白领如何学理财? 理财师给出目标规划

2012-10-24 09:51   来源: 半岛网-城市信报 手机看新闻 半岛网 半岛都市报

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  随着2012山东省金融理财师专业大赛的顺利落幕,53名理财师在大赛中夺魁。在大赛中我们看到了很多精彩的案例,也学到了许许多多的理财知识。今天,我们分享一下大赛一等奖获得者中国银行山东省分行理财师杨玉菡的精彩案例。在大赛中,她选择的案例是“女演员的付出困扰”。从案例的标题中,很多人可能觉得自己不是女演员,她的情况与自己相差甚远,其实很多人都面临着与她相似的理财问题,案例中,看似资产丰厚的谢女士面临着储蓄不足、缺乏保障等财务问题,也许你的理财规划也面临着相同的状况,赶紧过来学一下吧。

  财务状况分析

  无负债不代表财务好

  杨玉菡首先对宏观经济数据与基本参数进行了设定,这是案例的前提:GDP增长率预计为8%,通货膨胀率预计为3%,2012~2013年青岛市的月平均工资假设为2300元;预计学费增长率为4%;预设未来几年房价年均增长率为3%;五年期以上商业贷款年利率 6.55%,公积金贷款年利率4.5%;活期存款利率0.35%,一年期定期存款利率为3.25%。

  谢女士投资收入:租金收入 2万/月和理财产品收入 10万/年;家庭日常支出:每月2万;女儿生活和教育支出:5000元/月。

  家庭资产情况:活期存款 50万;银行固定收益类理财产品200万,年化收益率5%,每年开放一次,可提取;自住别墅现值400万;家用轿车现值30万;投资住房3处,现值分别为200万、200万和300万 ,租金分别为5000元、5000元和10000元/月;无房贷亦无其他负债。

  1、家庭无负债:整个家庭无任何负债,可适度利用财务杠杆加速资产成长。考虑到谢女士名下有三处优质投资房产,可以利用房产抵押贷款将固定资产盘活,调整不同资产类别之间的配置比例。

  2、财务自由度87.67% :谢女士由于是已经退出演艺圈的演员,目前没有工作收入,家庭全部收入均来自于金融投资收入和房租收入,因此,年理财收入即为家庭全部收入。在此种状况下,年理财收入须大于家庭年支出才能产生正值年储蓄,目前家庭总收入难以覆盖总支出,因此,财务自由度指标需要重点提升。

  3、平均投资报酬率 2.77%:平均投资报酬率明显偏低,需要调整投资资产的配置及结构以提高整体的投资报酬率。

  4、自由储蓄率-14%:谢女士家庭资产负债结构失衡,家庭储蓄为负,流动资产在保证家庭紧急预备金之后逐渐被家庭支出抵减。需要将家庭资产中过大比例的房地产投资盘活,产生更多可投资生息的资产,扭转家庭的负储蓄现状。

  创业

  实业投资选择熟悉的

  谢女士目前有两个投资项目可以考虑,投资金额均为200万,投资期限均为15年。项目一是投资演艺圈朋友开的餐馆,项目二是投资画廊。作为演艺圈名人的餐馆本身就是一大特色,因此,此项目在经营稳健性和持续性方面具有优势。但是,谢女士由于没有经营艺术品的经验,对于艺术品投资市场掌握程度较差。此项目在投资风险可控度方面低于项目一。根据对于投资行业、特殊因素、内部报酬率的分析,建议谢女士选择项目一。

  根据谢女士家庭的资产结构,可以考虑通过将部分房产投资资产转化为流动资金用于满足实业项目投资的资金需求,有以下两个转化思路:第一种方法是,转让一处现值为200万的房产,将转让收入作为项目投资资金。第二种方法是将现值300万的房产抵押,向银行申请办理30年期的房地产抵押贷款。15年后实业投资本金收回后可以考虑提前还贷。

  目标规划方案

  三类保险要配齐,投资资金巧配置

  保险规划

  谢女士未参加社保,也没有任何商业保险,建议谢女士按照定期寿险、医疗险、意外险和终身寿险的顺序逐项配置,建议重点将如下三类保单纳入到整体的保险配置中:购买重大疾病保险保障,应对将来可能发生的昂贵医疗费用。此外,谢女士没有社会医疗保险,加入一份医疗津贴保险,一旦因为普通疾病住院治疗,可以通过该类保险获得每日补贴。建议谢女士重点配置综合意外险和定期寿险,主要保险责任包括意外伤害、意外残疾 、意外医疗、身故、高残等保障。由于意外险所能给予的仅仅是一次性补偿,如果因为残疾,直接导致生活不能自理,或者丧失劳动能力,那么此时就需要依靠寿险中的残疾保障 ,每个月、每个季度或每年,持续获得一定额度的保险金。

  综上,保险配置产品配置如下:新华人寿定期寿险、国寿康宁终身重大疾病保险、友邦住院医疗保险、太平无忧综合意外保障 、国寿祥瑞终身寿险。按照20% 的保费预算收入占比,测算出谢女士的年保费支出为4万元。

  规划后的投资组合和产品配置

  根据风险属性分析,在谢女士家庭风险承受能力范围之内,金融资产的理想投资比例为存款、货币基金等货币资产占17%左右,债券类产品及银行理财产品占42%左右,股票型基金或股票类资产投资占41%左右。

  现金管理工具:选择货币型基金比活期储蓄有更高的收益(大约是活期储蓄存款收益的5~6倍);相比银行短期理财产品,货币基金具有高度的流动性,推荐嘉实货币、中国红货币宝)。此外,投资于货币市场的日积月累——日计划,为投资者提供类似于活期存款的流动性,可有效提高投资者资金的使用效率。

  债券类及银行固定收益理财产品可以配置保本基金与中银债市通。保本基金的投资目标就是在确保本金安全的前提下,追求投资收益的最大化推荐中银保本基金。中银债市通主要投资于高信用级别、收益稳定、高流动性的国内债券,是风险和收益兼顾的高收益、高流动性的债券类产品。

  股票类产品则可以选择信托产品、投资股市的对冲套利产品、一对多专户理财。

  信托产品推荐山东国托恒鑫系列信托产品。

  投资股市的对冲套利产品:此类产品通过量化选股策略结合多种市场多空中性策略,积极挖掘个股投资机会,运用股指期货进行风险对冲,寻求市场中性的绝对收益机会,严格控制组合下行风险,力争获得稳定的收益回报。投资范围包括股票、证券投资基金、衍生工具(权证、股指期货等)、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款等。推荐嘉实对冲套利资产管理计划。

  一对多专户理财:高风险高收益类投资产品,接受的委托人不超过200人,规模较小,有专属的理财顾问,封闭式运作,利于降低交易成本和提高业绩。流动性一般,只能在既定的打开赎回日赎回。本金与收益不确定,视资本市场、投资策略等因素影响;本金不保证,收益一般采用绝对收益比照原则,对超出部分,采用比例分成的方式。推荐华夏一对多专户产品。

  以上建议的产品配置并非一成不变,谢女士可根据家庭经济、财务状况的变化及时提出理财目标的调整意愿。

  案例点评

  针对性、可操作性是关键

  栾兴利(青岛市银行业协会维权部主任、高级经济师、本次大赛评委之一):所作规划符合当前国家相关法律法规,没有脱离实际无法执行的情况,规划所涉及到的产品或资产配置为市场上可购买到的产品。本案例中,高资产无负债,现金流比较紧张 ,流动性资产过高,缺少保险。理财需求主要是子女教育和退休需求,杨玉函分析到了这一点,并对经济增长率进行合理的假设。

  杨玉菡采用NPV(净现值)法来比较两个投资项目,画廊的净现值较高。并从投资回报率的角度进行比较,选择资金来源,目前房产的投资回报率偏低。采用生涯仿真的方法来判断谢女士的所有理财需求是可以达成理财方案目的。增加金融性资产的投资比例,中等风险偏好。根据遗属需求法来判断是否有寿险需求,建议配置疾病保险和意外保险。

  不足之处在于有些基本假设过于公式化,有些规划目标依据求证太注重历史资料,忽略现实的动态性,有个别的规划选项太刚性,缺乏可操作性。记者 耿方辉

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  (活动详情以银行公示为准)

  浦发银行超越财富寻找幸福客户

  浦发银行即将迎来成立20周年,10月21日,浦发银行成功举办“超越财富、寻找幸福---浦发卓信”心灵之旅客户回馈活动。

  据介绍,浦发银行作为一家全国性股份制商业银行,始终秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营宗旨,突出“新思维、心服务”的服务理念,积极探索金融创新,丰富金融产品,优化服务流程,资产规模持续扩大,经营实力不断增强。截至2012年6月末,资产规模已超过3万亿,在全国116个地级以上城市,设立了37家分行、760家机构网点,良好的业绩和声誉,使浦发银行成为中国证券市场中备受关注和尊敬的上市公司。上市以来,浦发银行连续多年被《亚洲周刊》评为“中国上市公司100强”;2012年,英国《银行家》杂志发布2012年世界银行1000强排名,浦发银行按核心资本计位居全球第57位。

  浦发银行青岛分行辖属机构数量已发展到15家,其布局山东,打造区域性金融机构的战略规划正大踏步向前迈进,目前该行存贷款规模双双超过200亿元。在业务迅速发展的同时,分行资产质量不断提高,业务品种更为丰富,服务渠道更加广泛,尤其针对贵宾客户,推出“六心”服务体系,。王宏源

   (来源:半岛网-城市信报) [编辑: 郭新举]

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