海运市场大分化 :集装箱价格暴跌 油运提前进入旺季

2022-09-27 18:50 天目新闻阅读 (8679) 扫描到手机

  曾经“一箱难求”,如今“一货难求”。

  每年三季度是全球航运旺季,但今年旺季不旺,海运价格持续下跌。究其原因,一方面通胀抑制了全球的消费需求,“货”变少了;另一方面,在俄罗斯天然气断供的情况下,欧洲加大对煤炭和石油等替代能源的进口和储备,原油运输市场提前迎来了旺季。

货物减少导致海运价格下跌

  义乌是全球最大的小商品集散中心,被誉为“世界超市”。记者从义乌部分外贸、物流企业了解到,今年海运价格相较去年大幅下降。

  “我们很多集装箱都是客户定的,可能会便宜一点。但总体来看,今年集装箱价格比去年下降了很多。”在义乌国际商贸城经营圣诞用品的商户李美如告诉天目新闻记者。

  此外,许多外贸企业今年提前出货,近期已接近尾声,也影响了近期的海运价格。“往年是3月份开始到6月份,客人陆陆续续下单,今年则差不多从2月就开始了。往年出货旺季一般来说是7月到9月,今年已经提前到5月到8月。”义乌商户蒋江平告诉天目新闻记者。

  波罗的海航运交易所发布的FBX指数显示,9月26日,亚洲至美西的40英尺集装箱运费目前约为每箱2943美元,较1月份已下跌了80%。亚洲至北欧的集装箱运费为7046美元,比今年年初低了约50%。

  浙江盈和国际物流有限公司负责人程科源告诉天目新闻记者:“集装箱运费跟疫情之前的2019年相比还要贵,相差1000美元左右。美西航线去年是1万美元左右,现在是3000美元,相当于下降了60-70%。但去年比较特殊,没有参考价值。”

宁波舟山港穿山港区。记者 甘居鹏 摄

  2021年,由于供应链中断、港口积压和货物激增,集装箱紧缺,运费大幅上涨。

  “去年航线拥堵,集装箱少,仓位紧张,所以价格上涨。今年全球经济下行压力很大,国外生活成本急剧上升,消费力下降,与生活必需无关的能不买的就不买了,导致货物减少。”程科源表示,从另一方面来看,对外贸企业来说,运费下跌也是好事,利好出口。

  货物减少,导致港口货物吞吐量增长有所放缓。

  根据宁波港(601018)9月3日发布的数据显示,今年8月,宁波舟山港股份有限公司预计完成集装箱吞吐量358万标准箱,同比增长10.2%;预计完成货物吞吐量8799万吨,同比下降3.0%。

  宁波港方面在9月19日的业绩会上表示,目前港口主要面临宏观经济风险、市场竞争风险、经营风险、疫情带来的风险等,对会下半年港口货运市场有所影响。

  运营着全球第四大集装箱船队的中远海控(601919)9月20日在公告中表示,近期市场供求关系发生一定边际变化。供给侧方面,主要航区港口拥堵有所缓解,运力得到逐步释放;需求侧方面,在通胀压力加大、能源价格高启等因素影响下,市场需求出现一定下滑,市场运价出现了一定程度调整。后续市场或将呈现旺季不旺、淡季不淡的景象。

地缘政治推高油运景气度

  与整体海运市场调整不同,海运的细分市场——原油运输市场则由淡转旺。

  9月23日,上海航运交易所最新公布的中国进口原油运价指数为1816.13点,比上期上涨15.41点。

  据证券日报报道,除VLCC(超大型油轮)外,其他油轮船型的代表航线日收益水平较去年同期涨幅均在100%以上。另据央视财经报道,9月份,超大型油轮中东到宁波的运价,环比上个月增长超过15%。

  浙商期货原油分析师洪晓强对天目新闻记者表示:“欧佩克逐步增产之后,原油的供应量在增加,油运的需求就上来了。另外,原来俄罗斯的原油运到欧洲距离非常短,现在欧洲不接受了,俄罗斯的原油就运到亚洲,运输距离扩张了几倍,相当于变相提高了油运的需求。”

  洪晓强分析称,原油的需求也在慢慢增加,实际上炼油厂的采购量、加工量没有减少,特别是中国的炼油厂开工已经回升到较高的位置,采购的需求也会增加。

中化兴中岙山基地 记者 甘居鹏 摄

  油运价格上涨,也反映在相关上市公司股价上。招商南油(601975)9月至今累计涨幅约50%,中远海能(600026)9月已涨超26%,港股中远海运国际(00517)近期也持续上涨。

  对此,招商南油在9月22日的公告中提示投资者注意油轮运输市场的波动性风险,“航运市场受多种因素综合影响,运费走势存在诸多不确定性。”

  对于油运运价上涨的原因,国泰君安证券交运行业在研报中表示,地缘政治因素改变了国际石油贸易格局,原油轮中小船型得益于美湾、西非出口至欧洲货盘大幅增加,市场表现活跃。成品油轮在炼油利润率支撑贸易活跃度的局面下,呈现出了持续性较强的复苏势头。“未来两年市场将迎来确定复苏,过去两年板块供需完成寻底,原油终端消费将恢复增长,而原油去库存基本完成,油运需求已迎来滞后加速恢复。”

  安信证券也在研报中表示,油运供需拐点已至,迎来上行周期,短期地缘政治、环保新规等多因素共振或进一步影响需求供给,推高油运景气度,油运需求曲线陡峭,供需差下有望带来运价显著上涨。