18天14板后停牌核查,“妖股”*ST未来跨界锂业被问询,公司回应

2022-08-12 08:51 红星新闻阅读 (27402) 扫描到手机

股价走出18天14板的行情后,8月10日晚间,“妖股”*ST未来(600532.SH)发布公告称,将停牌核查。

当晚,*ST未来还收到上交所问询函,问询事宜与近期跨界高溢价收购锂业资产有关。问询函中,上交所要求*ST未来就交易评估价是否公允、是否存在炒作股价的情形等作出说明。

红星资本局注意到,*ST未来拟收购的标的之一山东瑞福锂业有限公司(以下简称“瑞福锂业”)刚成为锂电池巨头亿纬锂能(300014.SZ)的合作伙伴不久。8月11日,*ST未来方面告诉红星资本局,在瑞福锂业和亿纬锂能形成合作关系之前,公司并不知情。

18天14板“妖股”停牌核查

上交所紧急问询

8月10日晚间,*ST未来发布公告称,公司股票价格近期累计涨幅较大,期间多次触及股票交易异常波动。7月18日至8月10日期间,有14个交易日涨停,累计涨幅达80.44%,累计偏离值达80.38%。经申请,*ST未来自8月11日开始起停牌。

当晚,*ST未来还收到了上交所下发的其关于重大资产购买预案的问询函。

6月30日,*ST未来披露筹划重大资产重组暨签署《合作框架协议》的提示性公告,拟收购瑞福锂业及新疆东力矿业投资有限公司(以下简称“新疆东力”)70%-100%股权。

因*ST未来主要从事煤炭贸易、医疗服务业务,此前并未涉足过锂产品行业,此次跨界收购很快引起了投资者及上交所的关注。适逢锂产品行业火爆,*ST未来进军锂业的消息也直接带动了股价上涨。自7月1日以来,*ST未来股价涨幅超60%。

7月30日,*ST未来再发公告,详细披露将以支付现金方式向王明悦、亓亮、济南骏华收购其所持有的瑞福锂业70%股权,向和田瑞福收购其所持有的新疆东力的70%股权,标的资产的转让价格合计不超过38.5亿元。

公开资料显示,瑞福锂业为新能源锂电池材料行业,主要从事电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、氢氧化锂的研发、生产和销售。新疆东力为锂矿石的开采企业,核心资产为“新疆阿克塔斯锂矿”的探矿权和采矿权。

两标的公司净资产为负

交易评估价公允性存疑

合计不超过38.5亿元的转让价背后,两标的公司的净资产为负值。截至2021年底,瑞福锂业及新疆东力净资产分别为-3.04亿元和-0.12亿元。8月11日,*ST未来告诉红星资本局,上述净资产数据还未经审计,最终还需看审计报告。

其中,2021年度及2022年1-5月,瑞福锂业营收分别为10.99亿元、27.01亿元,净利润为0.54亿元、6.74亿元,业绩波动较大;新疆东力2021年未产生营业收入,2022年1-5月实现营业收入0.05亿元,净利润-0.02亿元。

瑞福锂业和新疆东力均存在业绩数据不佳的情况,*ST未来为何相中这两家标的公司引发上交所疑问。

对此,上交所要求说明瑞福锂业、新疆东力报告期内净资产为负的原因;结合经营模式、行业地位、市场占有率及主要竞争对手情况,说明瑞福锂业的核心竞争力;说明新疆东力近五年的年开采量,后续勘探、建设以及投产所需的资金成本,采矿权续期、探矿权转采矿权进展以及是否存在实质性障碍,提示风险及应对措施。

值得注意的是,在此次收购之前,原沪市公司美都能源(已退市)曾于2018年3月公告以29.06亿元收购瑞福锂业98.51%股权,当年4月支付首笔收购款并持有瑞福锂业71.04%股权,后因其未达成业绩承诺而终止。且瑞福锂业前期与关联方王明悦、亓亮存在关联方资金拆借情况。

与其他交易设置业绩承诺方式不同的是,*ST未来此次将两标的2022-2024年的业绩进行合并计算,需实现净利润分别不低于8亿元、9亿元、10亿元,三年承诺净利润累计不低于27亿元。

对此,上交所要求明说承诺业绩合并计算的原因及合理性;以及结合瑞福锂业前次交易承诺业绩未能实现、报告期内盈利状况变化等方面,说明瑞福锂业经营业绩与其估值是否匹配,本次交易评估作价是否公允,是否符合重组办法相关规定。

*ST未来:

瑞福锂业与亿纬锂能形成合作前,并不知情

红星资本局注意到,不久之前,瑞福锂业成为锂电池巨头亿纬锂能的合作伙伴。

7月22日,亿纬锂能公告,拟与紫金锂业(海南)有限公司(以下简称“紫金锂业”)、瑞福锂业签订《投资协议书》,三方拟合作在湖南省成立合资公司,分期投资建设年产9万吨锂盐项目,项目总投资规模预计30亿元。其中,瑞福锂业认缴出资人民币1.2亿元,持有合资公司40%股权。

千亿锂电龙头亿纬锂能无疑是资本市场的焦点。8月11日,*ST未来方面告诉红星资本局,在瑞福锂业和亿纬锂能形成合作关系之前,公司并不知情。

虽然*ST未来随着跨界高溢价收购锂业资产而股价迅速拉升,但其企业自身发展依然存在多个问题。

8月10日,上交所公告指出,报告期内,公司年报被出具了无法表示意见的审计报告以及否定意见的内部控制审计报告;公司股票已自年报披露后被实施退市风险警示叠加其他风险警示,且因未在法定期限内披露年报而被证监会立案;公司披露存在货币资金舞弊情形,资金占用发生额达38.1亿元,违规担保发生额达12亿元;公司控股股东上海晶茨股票质押比例为79.89%,占公司总股本的20.92%。

↑图据*ST未来公告

对此,上交所要求*ST未来补充披露,公司目前是否仍存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用、违规担保等情形;说明跨界高溢价收购的原因及必要性;说明是否具备充足的资金投入能力和业务整合能力,是否存在迎合热点炒作股价的情形。