风口观察 | 千亿大白马闪崩跌停！244只基金“瑟瑟发抖” 有你的吗？

风口财经记者 张亭旺

　　千亿VR巨头歌尔股份闪崩跌停，成为今日市场最大的热点。

　　6月22日，歌尔股份早盘高开后，迅速闪崩跌停，截至收盘，歌尔股份报价34.09元/股，成交额56.01亿元，跌停板13.34万手。

图片来源：同花顺

　　消息面上，有市场传闻称，Meta推迟了2024年之后的所有新耳机/AR/MR硬件项目，将2022年的出货量预测下调40%。

　　今日盘后，歌尔股份在互动平台回应了VR被大幅砍单的市场传闻。歌尔股份表示，公司生产经营和订单情况正常，未出现需要披露的重大变化；公司与主要客户的合作均稳定开展。

　　记者梳理发现，截至2022年一季度，持有歌尔股份的基金数达244只，多只基金受其大跌连累。而易方达基金旗下两只基金位居公司前十大股东，今日或损失约1.6亿元。

大客户Meta砍单？

千亿巨头闪崩跌停

　　6月22日，歌尔股份早盘小幅高开后，突然放量闪崩。截至收盘，歌尔股份13.34万手封住跌停板，收报34.09元/股，跌幅10.01%，成交额56.01亿元。

　　歌尔股份是电子消费巨头，公司目前总市值仍超过1100亿元。

　　该股闪崩也迅速成为市场热点。据同花顺iFinD，截至记者发稿，歌尔股份个股热点位居A股第三，也是前三中唯一跌停个股。

图片来源：同花顺iFinD

　　到底是什么原因这只千亿巨头跌停呢？实际上，这与一则市场传闻有关。

　　今天上午，天风国际分析师郭明錤在社交平台上称，Meta的元宇宙硬件、头显业务放缓。Meta将2022年元宇宙硬件的出货量预测削减了40%（从1000万-1100万降至700万-800万）。此外，Meta还暂停了2024年之后的所有新头显/AR/MR硬件项目。

　　而Meta的VR设备是由歌尔股份代工。2020年歌尔股份拿下了Meta旗下虚拟现实厂商Oculus的新一代VR设备独供大单。

　　在深交所互动易上，一些网友也提及今天歌尔股份股价波动和客户合作等问题，希望获得公司回答。

　　有投资者提问，“有分析师预测meta将减产40%的VR设备，并延缓等相关产品研发进度，导致公司股价剧烈波动，目前公司是否有接收到减产砍单等相关方信息？”“市场传闻歌尔股份VR被大幅砍单，请贵公司辟一下谣！”“歌尔客户目前合作稳定吗？有无出现重大变化？”

图片来源：深交所互动易

　　对此，歌尔股份回应称，公司生产经营和订单情况正常，未出现需要披露的重大变化。

　　6月22日盘后，歌尔股份在互动平台表示，针对网络传言请注意甄别真伪，公司生产经营情况一切正常，目前没有计划调整已公告的业绩预报。

布局VR抢占市场先机

对大客户依赖度较高

　　资料显示，歌尔股份成立于2001年，主要从事声学、传感器、光电、3D封装模组等精密零组件，以及虚拟/增强现实、智能穿戴、智能音频、机器人等智能硬件的研发、制造和品牌营销。

　　2022年一季度，公司实现营业收入201.12亿元，同比增长43.37%；扣非后归母净利润为8.78亿元，同比增长46.06%。

　　受益VR出货量持续增长，VR和AR为主的智能硬件业务已跃升为歌尔股份第一大收入来源，2022年一季度实现收入101.44亿元，同比增长125.05%。

图片来源：公司一季报

　　同时发布的2022年半年度业绩预告中，歌尔股份预计上半年盈利20.77亿元-24.23亿元，同比增长20%-40%。

　　其中，业绩预增主要是因为公司VR虚拟现实、智能游戏主机等产品销售收入增长，盈利能力提升。

图片来源：上半年业绩预报

　　实际上，从2012年至今，歌尔股份在VR/AR领域持续开拓布局。而受益于VR/AR市场快速发展，在该领域布局已有10年之久的歌尔股份进入收获期。

　　歌尔股份在中高端VR/AR产品的市场占有率已达80%，2021年受益于全球AR/VR出货量爆增，智能硬件业务取得了85.87%的收入增速，成为公司在“果链”之外的立足点。

　　歌尔股份的VR/AR产品统计在智能硬件业务中，该业务还包含家用电子游戏机配件和智能可穿戴产品。2021年，公司智能硬件业务毛利率为13.91%，毛利额已超过智能声学整机业务，成为公司的核心业务。

　　值得注意的是，歌尔股份对大客户依赖度较高，2021年年报显示，前五大客户销售额占比超八成，第一大客户销售额占比达42.49%。

图片来源：2021年年报

　　此外，这也不是歌尔股份股价第一次因“大客户砍单”消息闪崩。受苹果对AirPods砍单消息影响，今年3月29日，为苹果代工AirPods的歌尔股份股价跌幅达到7.76%。

多只基金被“连累”

这两只或受损1.6亿

　　同花顺iFinD数据显示，截至2022年一季度，持有歌尔股份的基金数达244只。

机构持仓情况

图片来源：同花顺iFinD

　　持仓数量排在前五的是：易方达竞争优势企业A、易方达研究精选、华夏中证5G通信主题ETF、易方达中盘成长、易方达裕祥回报，分别持有2610万股、2056万股、1797万股、1686万股、1055万股。

持仓数量前十基金

图片来源：同花顺iFinD

　　易方达公司旗下的易方达竞争优势企业A和易方达研究精选，更是位列歌尔股份十大股东。

前十大股东

图片来源：同花顺iFinD

　　其中，易方达竞争优势企业A成立于2021年1月，最新基金规模128.44亿元(2022-3-31)；易方达研究精选成立于2020年2月，最新基金规模98.11亿元(2022-3-31)。

　　易方达竞争优势企业A前十大重仓股方面，歌尔股份位居第三，一季度持股数量环比增持23.79%，也是唯一一只连续增持的个股。

易方达竞争优势企业A前十大重仓股

图片来源：同花顺iFinD

　　易方达研究精选则持有：隆基绿能、贵州茅台、歌尔股份、美的集团、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、华润啤酒、招商银行、通威股份。

易方达研究精选前十大重仓股

图片来源：同花顺iFinD

　　受此影响，易方达竞争优势企业A或损失0.899亿元，易方达研究精选均下跌或损失0.707亿元。

　　而从更长时间维度来看，去年12月，歌尔股份股价达到58.23元/股的上市以来最高点，其总市值超过1960亿元。但2022年以来，其股价持续下行，年内跌幅近四成。今年4月歌尔股份股价出现27.18元/股的52周最低点，总市值一度跌破千亿大关，相较上述最高市值蒸发超过1000亿元。

（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！）