自动理财服务为何“踩刹车”？ 业内人士：适配自动理财服务的产品越来越少 银行主动调整也是大势所趋

半岛全媒体记者 姚文嵩

近日，农业银行、光大银行、齐鲁银行等多家银行相继宣布停止部分产品的自动理财服务。至于为什么要停止此项服务，业内人士表示，随着资管新规过渡期的结束以及各类强监管政策的出台，适配自动理财服务的产品越来越少，收益率逐步下降，所以，银行主动调整也是大势所趋。未来，适配自动理财服务的产品形态会越来越集中、越来越规范。

部分银行停止自动理财服务

近日，农业银行发布《关于停止自动理财服务的公告》称，自2022年5月30日起，停止“金钥匙•安心快线”天天利滚利第2期开放式人民币理财产品的自动理财服务，该产品申购、赎回等服务不受影响，仍可正常办理。6月6日，记者登录该行APP发现，目前自动理财已无法进行签约。记者致电该行客服人员了解到，该行自动理财服务目前仅关联“金钥匙•安心快线”天天利滚利第2期开放式人民币理财产品（以下简称“天天利滚利第2期”），而该款产品停止自动理财服务后，客户可以手动对其进行申购、赎回操作。这意味着该行的自动理财服务已全部停止。记者从中国理财网查询了解到，“天天利滚利第2期”是一款开放式净值型理财产品，属于固收类，投资资产类型为债券类，风险等级为二级（中低）。该产品开始于2013年，在该行APP“理财产品”栏里显示“已售完”。

据了解，自动理财服务是指客户通过与银行一次性签约，即可自动定期购买指定理财或基金产品。客户在自主设定账户留存金额后，账户余额高出留存金额的部分若达到指定理财产品的申购金额，系统就会自动进行申购。由于具有门槛较低、收益相对稳健、流动性强（实时赎回）等优点，受到了部分投资者的青睐，此前多家国有大行、股份行争相推出具备自动理财服务功能的产品。

记者注意到，除了农业银行外，还有工商银行、光大银行、齐鲁银行等多家银行取消了部分产品的自动理财服务。齐鲁银行于2021年11月30日发布公告称取消自动理财服务，该行在公告中表示，根据中国人民银行关于存款利率和计结息管理的有关规定，自2022年3月1日起，取消齐鲁卡卡内活期存款自动理财业务计结息规则，取消后齐鲁卡卡内活期存款将按照人民银行个人活期存款计结息规则处理。

银行主动调整是大势所趋

银行此前争相推出这一服务，最近却纷纷选择暂停该服务，原因是什么呢？农业银行在公告中提到，是根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》等监管规定。

“在保本理财产品大行其道的几年，自动理财服务一度成为银行应对互联网金融平台竞争，增强客户黏性的利器。”光大科技创新总监、社科院特邀研究员王硕在接受媒体采访时表示，“然而，随着市场变化和监管导向，部分银行也开始逐步停止或减少自助理财规模。”他还表示，随着资管新规过渡期的结束以及各类强监管政策的出台，预期收益的保本型理财产品已逐步退出市场，现金管理类理财产品也受到比较严格的规范，除了货币基金、通知存款等产品外，适配自动理财服务的产品越来越少，收益率也逐步下降，所以银行主动调整也是大势所趋。

招联金融首席研究员董希淼接受媒体采访时也表示，按照资管新规及相关规则要求，投资者购买理财产品前必须接受风险评估，机构应依据投资者的风险承受能力推荐相应风险等级的产品。投资者的风险偏好和承受水平处在不断变化之中，自动理财服务的自动申购、自动扣款、自动投资等功能无法保证投资者能定期接受风险评估，与监管精神存在背离。投资者也应当主动获知理财产品的风险等级、底层资产以及净值变化情况，在充分了解的基础上选择适合的产品进行投资，自动理财服务显然也很难满足这些要求。

货币型基金等自动理财服务仍在运营

记者注意到，在部分银行停止自动理财服务的同时，银行的通知存款、货币型基金等产品的自动理财服务仍在运营。比如，交通银行的“快溢通”、兴业银行的“钱大掌柜”、中信银行的“薪金煲”等均属于货币型基金。除此之外，建设银行的通知存款一户通业务及光大银行的定存宝（周周存）业务也在运营，这两款业务均属于通知存款类业务。业内普遍认为，基金的开放时间较为统一，而银行的理财产品受到不同公司管理的影响，交易时间、额度、开放时间通常不会统一，因此实现自动申购有一定困难。目前，银行的货币型理财产品基本可替代自动理财服务。

对于未来自动理财产品发展的趋势，资深金融政策监管专家周毅钦接受媒体采访时认为，预计银行会阶段性对自动理财服务进行调整，长期来看，非标准化的理财产品会逐渐减少，理财产品会逐步趋于像基金一样，产品形态越来越集中、越来越规范。