“关键少数”违法违规不在少数 多家涉案*ST公司濒临退市

2022-05-25 07:57 证券日报阅读 (11502) 扫描到手机

  5月23日,处于预重整阶段的*ST凯乐,因涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案。

  记者梳理沪深交易所相关公告发现,截至5月24日,年内34家上市公司及“关键少数”被证监会立案调查,上市公司控股股东、实控人则成违法高发人群,*ST公司成为重点对象。

  被立案调查的“披星戴帽”公司如今多处于濒临退市边缘。8家*ST公司被证监会立案,2家已经或即将进入退市整理期,3家接到交易所终止上市事先告知书。另外3家也处境困难,退市风险尚未解除。

6家*ST公司

“披星戴帽”超一年

  这些*ST公司股票长年在风险警示板上,多数已“披星戴帽”一年以上。

  同花顺iFinD数据显示,8家*ST公司中,除了2家在今年由ST公司“升格”为*ST公司外,其余6家均已“披星戴帽”一年以上。其中,有公司自2004年至今,先后4次被*ST。

  从违法违规事实来看,上述8家*ST公司中均因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案,其中1家是因为未如期披露2021年年报。

  “信息披露违法违规将导致投资者对其投资行为产生错误判断,影响证券市场的公允性,会扰乱证券市场的交易秩序,降低公司诚信,侵害投资者利益。”北京高文律师事务所合伙人程绍飞对《证券日报》记者表示。

  目前,这8家公司日子并不好过,有5家距离退市日子越来越近:5月26日,*ST华讯将进入退市整理期,*ST德奥于5月5日进入退市整理期,股票简称已变为“德奥退”;*ST邦讯等3家公司也均于4月底至5月初收到交易所终止上市事先告知书。剩余3家公司的退市风险仍未解除,前述*ST凯乐正招募重整投资人,另外2家公司2021年年报都被监管问询且均延期回复。

  “存退市风险的部分*ST公司信披违法违规,一般有两种情况,一是先实施信披违法行为,后导致公司濒临退市,二是为了避免公司退市铤而走险,实施信披违法行为。”浙江裕丰律师事务所律师厉健对《证券日报》记者表示,事实上,无论公司是否退市,如果实施信披违法行为导致投资者权益严重受损,后续或面临自律监管措施、行政处罚,还有可能被投资者起诉索赔。

控股股东、实控人

成违法违规重点

  从涉案人群来讲,上市公司“关键少数”不在少数,且以控股股东、实控人居多。

  记者梳理发现,上述涉案的34家上市公司中,10家公司的控股股东、实控人、董监高等“关键少数”被立案,其中9家涉及控股股东或实控人。

  从违法违规行为来看,这些控股股东、实控人可谓“花样百出”:3个涉嫌信息披露违法违规,2个涉嫌操纵证券市场,2个涉嫌内幕交易,涉嫌短线交易和证券违法违规(疑似违规减持)的各1个。

  “控股股东、实控人成为违法违规高发人群,有的试图通过资本运作谋取不当利益,有的因经营不善铤而走险。”同济大学法学院副教授刘春彦对《证券日报》记者表示,他们通过各种违法手段隐瞒真实经营情况,以规避退市,最终却难以维持公司正常经营。

  刘春彦认为,市场操纵、内幕交易、短线交易等行为严重扰乱了市场秩序,监管部门应当严格按照相关法律法规给予处罚。

  “上市公司的控股股东或实控人可能会为了获取利益,利用其在上市公司的影响力操纵公司披露信息。”北京市京师律师事务所律师高培杰对《证券日报》记者表示,为防范此类案件发生,需要加强监管部门的监督管理,强化公司内部管理规范,发挥公司监事会、独立董事的作用,提高市场监督效力。

  针对相关投资者应如何保护自身合法权益,厉健表示,证券监管部门决定立案调查,意味着监管部门初步查明违法事实、有证明违法事实的证据、尚未超过处罚时效,相关主体后续免于处罚的可能性很小。因此,上市公司被立案后,相关投资者可以依法寻求索赔,维护自身合法权益。