解码财报 | 买理财不如买银行股?超5000亿元巨额派现进行中,谁最“壕”?

2022-05-10 18:55 大众报业·风口财经阅读 (14544) 扫描到手机


风口财经记者 王雪

  纵观A股上市公司,银行是当之无愧的分红大户。随着张家港行率先发放2021年度股利,上市银行高达数千亿元的“现金红包”正陆续到位。

  在A股42家上市银行中, 39家银行宣布将以“真金白银”的方式回报投资者,分红金额高达5452.49亿元。截至5月10日,张家港行、瑞丰银行、苏州银行、江阴银行4家银行已发布2021年年度权益分派实施公告。

  哪家银行拿下了豪气分红的“现金奶牛”称号?哪家银行是一毛不拔的“铁公鸡”?买理财当真不如买银行股吗?

39家银行分红5452.49亿元

工商银行蝉联“分红王”

  上市公司分红是投资者从上市公司获取股权收益的途径之一,包括现金分红、转送股等多种方式。

  同花顺iFinD统计数据显示,2021年度上市银行现金分红金额将再创历史新高,拟派现金额高达5452.49亿元,较2020年的4884.19亿元增长11.64%。即使剔除2021年后上市并首次推出A股分红方案的几家银行,2021年度A股上市银行现金分红金额同比增幅仍达两位数。此外,张家港行、苏州银行在现金分红的同时,还将转增股本。

  出手最大方的仍属国有六大行。数据显示,国有六大行2021年度分红金额合计3821.93亿元,占上市银行分红总额的70%。

  若问谁是“分红王”,非工商银行莫属。2006年上市以来,工行共分红15次,累计现金分红金额高达8250.63亿元。2021年,工商银行现金分红将首次突破千亿元,达1045.34亿元,一年分红金额超过A股27家银行的总市值,截至5月9日收盘,江苏银行市值为991.04亿元。

  建设银行、农业银行、中国银行的现金分红分别达910.04亿元、723.76亿元、650.60亿元,分列上市银行分红榜的第二至第四位,交行及邮储银行的现金分红也均在200亿元以上。

  此外,每股分红比例最高的是招商银行,同时,也是股份制银行序列中现金分红总额最高的银行。2021年度,招商银行拟每10股派现15.22元,分红总额达316亿元。

  规模相对较小的城、农商行也不逊色,5家城商行分红总额超30亿元,2家农商行的分红总额超20亿元。其中北京银行、上海银行、江苏银行位列城商行分红总额前三甲,分别为63.43亿元、56.83亿元、46.57亿元。

3家银行“一毛不拔”

郑州银行连续两年未分红

  与39家真金白银回报投资者的“阔爷”相比,郑州银行、浙商银行、重庆银行则是“一毛不拔”,宣布不分红、不转送股。

  作为国内首家“A+H”股上市的城商行,郑州银行2021年实现营业收入148.01亿元,同比增长1.33%;归母净利润32.26亿元,同比增加1.85%。业绩微增之外,郑州银行并没有什么太过亮眼的地方,且连续两年不进行现金分红,该行还被挂上了“铁公鸡”的名号。

  郑州银行对不进行现金分红做出解释:

  一、2021年经济发展面临诸多挑战,特别是特大洪涝灾害和新冠肺炎疫情交织叠加对河南省内经济发展带来严重冲击。

  二、是近年来随着经济下行压力加大,风险持续暴露。

  三、是商业银行资本监管政策要求日益趋严。


  但这样的理由,投资者并不买账,其他银行都面临同样的市场环境,为什么郑州银行如此特殊? 有投资者表示:“没想到铁公鸡如此硬,连续两年不分红,连个铁锈都刮不下来。”

  同为“A+H”股上市的重庆银行,暂未公布利润分配方案。2021年,重庆银行实现营业收入145.15亿元,同比增长11.2%,增幅创五年新高;归母净利润46.64亿元,同比增长5.43%。

  2020年,该行计划按每10股派送普通股现金股利3.73元,合计拟派发现金红利近13亿元;年度现金分红比例高达31.48%,在上市城农商行中处于领先水平。2021年未进行利润分配,重庆银行表示,为确保A股可转换公司债券相关工作顺利推进,董事会建议延迟审议利润分配,待本行本次A股可转换公司债券发行完成后尽快进行利润分配相关事宜。

  浙商银行不分红决定的主要原因是和配股在时间、程序上有所冲突,浙商银行方面表示,待配股完成后将尽快考虑分红事宜。

最高股息率达7.39%

35家上市银行分红跑赢理财

  大手笔的分红使得银行股息率被市场热议,不少投资者表示“买理财不如买银行股”。

  风口财经统计发现,以5月9日收盘价计算,共有17家上市银行股息率超5%,北京银行、中国银行、农业银行在内的10家银行股息率超6%,交通银行更是以7.39%的股息率登顶。

  《中国银行业理财市场年度报告(2021年)》显示,2021年各月度,理财产品加权平均年化收益率最高为3.97%、最低为2.29%。以此来看,A股有35家上市银行2021年年度股息率跑赢理财产品收益率。

  多家银行高管在业绩发布会上呼吁投资者关注自家股票声称银行股息率高于理财产品收益率,因此更具投资价值。

  光大银行副行长、董事会秘书赵陵表示,目前光大银行A股股息率在6%以上,H股股息率为8%,远高于当前一年期定期存款的利率,也远超过一年期理财产品收益率,具备较好的投资收益保障。

  中国银行行长刘金说,对于个人客户而言,作为资产组合的一部分,投资银行股是一个不错的选择。如果自行选择理财产品、基金定投等各类投资工具,能达到这样的收益水平就已经算很好了。

  那么,在银行股和理财产品纷纷“破净”的情形下,投资者究竟该如何做出选择?

  业内人士普遍认为,虽然部分银行股股息率较高,但是单纯用股息率对比银行股和理财产品并不合理,银行股的买入时点以及股价波动都会影响投资收益,还要关注银行基本面、盈利能力、资产质量等,投资者需根据自身风险偏好进行资产配置。

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)