图解北交所|首次大考盈利面达99% 唯一亏损企业最爱搞“研究”

2022-05-07 10:19 大众报业·风口财经阅读 (11765) 扫描到手机

风口财经记者 许耀文

北交所开市即将半年,随着各企业年报与一季报的披露,首次“大考”的成绩公布,89家已上市企业交出了一份“盈利面99%”的答卷。

2021年,北交所上市企业共实现营业收入668.93亿元,同比增长31.12%;共实现净利润72.49亿元,同比增长23.47%。超八成公司发布现金分红方案,34家公司现金分红率超过40%。89家公司拟分红金额达19.5亿元,同比增长11.2%……

这些数据背后,谁最会“赚钱”?谁“亏”的最多?谁研发最“给力”?

01 营收

贝特瑞2021年超过百亿

从营收方面来看,2021年,北交所有10家企业全年营业收入超过10亿元。全球锂电池负极材料龙头贝特瑞实现营业收入104.91亿元,稳坐榜首,也是北交所去年唯一一家营收过百亿的企业,而这一业绩超过了沪深两市84.24%的企业。

去年全年,北交所业绩普遍良好,但仍有4家企业营业收入不过亿元,分别为殷图网联0.91亿元、数字人0.84亿元、恒合股份0.68亿元以及诺思兰德0.57亿元。

2021年,有6家企业营收增幅超过50%。佳先股份成为“营收黑马”,营业收入同比增长232.36%,排在北交所89家企业的首位。除此之外贝特瑞的营业收入大幅上涨135.67%,成为唯二的营收“翻番”的企业。

此外,去年全年北交所有16家企业“不增收”,其中有7家企业降幅超过10%,分别为新安洁、华阳变速、数字人、美之高、秉扬科技、微创光电以及恒合股份。其中恒合股份的降幅最大,为42.26%。

今年一季度,北交所上市企业营收超过2.5亿元的企业有12家,但有34家企业“不增收”,这一数量比2021年全年“不增收”的企业数量相比增加112.5%。其中有22家企业同比下降超过10%,4家企业降幅超过50%。广道高新的营业收入降幅最高,同比下降72.03%。

02 净利润

8家企业去年增长率超50%

从盈利方面来看,去年全年北交所有88家企业实现盈利,盈利面达99%。其中,共有9家企业净利润过亿元,贝特瑞以14.41亿元的净利润拔得头筹,成为北交所唯一一家盈利过10亿元的企业。

此外,北交所有2家企业盈利不足亿元、1家企业业绩亏损,分别为殷图网联0.08亿元、国源科技0.05亿元,诺思兰德亏损0.52亿元。

2021年,北交所有8家企业盈利增速超过50%,4家企业净利润翻番。有35家企业“不增利”,5家企业降幅超过50%。诺思兰德亏损最多,同比大幅下降103.41%。

2022年一季度,北交所有13家企业净利润增幅超过50%。其中,科达自控成为“黑马”,与去年同期相比大幅增长1707%。

值得注意的是,在今年一季度,北交所有19家企业“不增利”,11家企业亏损,其中有4家企业净利润同比下降超过100%,分别为云创数据123.80%、恒合股份201.13%、数字人384.09%以及广道高新1334.16%;有4家企业亏损超过1000万元,分别为广道高新、诺思兰德、中设咨询与微创光电。

03 净资产收益率

吉林碳谷去年“最会赚钱”

从盈利能力方面来看,去年全年,北交所有15家企业净资产收益率超过20%。碳纤维原丝国内龙头吉林碳谷以52.93%成为北交所“最能赚钱”的企业,但这一数据与企业2020年同期相比下降8.61个百分点。

在89家企业中,有14家企业净资产收益率的同比降幅超过10个百分点。其中有3家企业降幅超过20个百分点,分别为华阳变速21.92个,锦好医疗24.81个,美之高27.17个。

04 毛利率

一季度毛利率“大跳水”

2021年,共有16家企业毛利率超过50%,三元基因、梓橦宫与生物谷的毛利率均超过80%。

去年全年,疫情反复、大宗商品涨价等给经济造成巨大冲击,中小企业生产经营承受较大压力。在89家上市企业中,仅有19家企业毛利率实现同比上升,有5家企业降幅超过10个百分点。风口财经了解到,众企业毛利率同比下降的主要原因系疫情反复对业务进展的影响,以及原材料波动、项目拓展导致的成本增加所致。

通易航天的毛利率为53.64%,但其毛利率的降幅最大,同比下降24.24个百分点。2021年公司销售的产品结构较去年发生变化,其中毛利较高的产品由于客户需求延后,使销量同比下降;而销售增长的产品毛利相对较低,综上使得公司毛利率较上期下降。

与2021年全年毛利率数据相比,今年一季度北交所企业毛利率整体“走低”从侧面显示出部分企业经营季节性波动的特点。

2022年第一季度,北交所89家上市企业中有13家企业毛利率超过50%,但仅有23家企业毛利率同比增长,其中中设咨询的增幅最大,同比增长61.27个百分点,但其毛利率仍为负。

此外,有9家企业毛利率同比下降超过10个百分点,其中驱动力的降幅最大,同比下降22.49个百分点,也是唯一一个降幅超过20个百分点的企业。

05 研发费用

唯一亏损企业最爱“搞研究”

北交所主要服务创新型中小企业。与传统大型企业不同,中小企业轻资产属性明显,企业核心竞争力的提升更多依靠技术、人才等要素投入。对于上市企业而言,小体量意味着在市场中存在更多的风险。能否通过研发创新夺得竞争“高地”于企业而言至关重要。

2021年,北交所上市公司研发支出合计30.4亿元,研发强度达4.7%,是规上企业平均水平的3.3倍。

89家上市企业中,有15家企业研发费用率超过15%。其中,仅有诺思兰德的研发费用率超过50%,为75.98%,且该企业研发费用率的同比增长幅度同样排在北交所首位,与去年同期相比增加17.71个百分点。

诺思兰德所处的医药行业是技术密集型、资金密集型、人才密集型行业,新药研发特别是生物创新药具有周期长、投资大、难度高的特点。报告期内,公司自主研发的生物工程新药项目尚处药物研发阶段,暂未实现上市销售。

2021年,有15家北交所上市企业每股收益超过1元,电池生产企业长虹能源每股收益最高,为3.19元;仅有诺思兰德的每股收益为负,为-0.2元。

此外,除诺思兰德之外,数字人同样陷入高研发、低营收盈利的窘境。对于这一类创新性企业、技术驱动型企业而言,下一步或亟需提升企业产品商业化以及抗风险能力。

去年全年,有30家企业研发费用率同比下降,其中有8家企业降幅超过1个百分点。广道高新和通易航天的降幅最大,分别为4.96个和4.37个百分点。

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