解码财报 | 山东A股上市银行大起底：谁是盈利王？哪家高管薪酬最高？

       风口财经记者 王雪

　　金融活则经济活，金融稳则经济稳。银行作为金融业的主力军，其经营状况很大程度可以展现区域经济的活力。

　　2021年，齐鲁银行成功登陆上交所，山东A股上市银行军团再次扩容。随着A股2021年年报披露收官，山东省3家A股上市银行的经营状况浮出水面。究竟谁是今年业绩增长王，谁的资产质量最好，哪家银行高管薪酬最高，哪家更舍得为员工花钱……这些无疑是银行股投资者心中的问号。

　　风口财经和大家一睹山东A股上市银行2021年成绩单。

       营收净利涨超20%  齐鲁银行业绩领跑

　　持续盈利的能力是反映城商行竞争力重要指标之一。

　　2021年，山东省3家A股上市银行均实现营收、净利双增长，净利润平均增速达15.44%，其中齐鲁银行、青岛银行净利润增速超20%。

　　业绩最为亮眼的非齐鲁银行莫属。2021年6月18日，齐鲁银行成功亮相A股资本市场，此次披露的2021年年报为该行上市以来的第一份年报。

　　年报显示，2021年，齐鲁银行营业收入首次突破百亿元，达101.67亿元，同比增长28.11%；归母净利润同比增长20.52%，达30.36亿元。作为山东上市银行中的“新兵”，齐鲁银行盈利水平再次超越青岛银行，直逼青农商行。

　　得益于业绩高速增长，年报披露后的首个交易日，齐鲁银行领涨银行板块，截至4月29日收盘，报收5.25元/股，总市值240.5亿元。

数据来源：同花顺iFinD  制图：风口财经

　　相较之下，青岛银行营业收入增长缓慢。年报显示，2021年，青岛银行实现营业收入111 亿元，同比增长5.65%；2019年-2021年，该行营收增速分别为30.44%、9.61%、5.65%，呈逐年下滑趋势。值得注意的是，2021年，青岛银行盈利能力大幅提升，实现归母净利润29.22亿元，同比增长22.08%。

　　再来看青农商行，作为山东首家登陆A股资本市场的农商行，可以说上市即巅峰。

　　透视上市以来三份成绩单可以发现，青农商行业绩虽保持稳定增长，但明显后劲不足。2021年，青农商行营业收入突破百亿，达到102.97亿元，同比增长7.58%；归母净利润30.66亿元，同比增长仅3.58%。

　　2019年-2021年，该行营收增速分别为16.98%、9.65%、7.58%，净利增速分别为16.78%、4.77%、3.58%。2022年一季度继续放缓，其中营收增速为-6.34%，净利增速为3.09%。

　　业绩不振导致二级市场“用脚投票”。自上市首月创下10.97元/股最高股价后，青农商行跌跌不休，虽期间偶有拉升，仍无法挽救股价颓势。截至4月29日收盘，青农商行报收3.39元/股，低于每股净资产5.25元，股价较历史高位跌逾64.81%。

       不良双升 青农商行资产质量藏隐忧

　　风险防控是金融业离不开的话题，在疫情反复、经济下行压力大等多重压力的影响下，银行的资产质量也备受市场关注。

　　不良贷款率通常是银行资产质量最直观的反馈。2021年，山东省三家A股上市银行中，齐鲁银行、青岛银行不良贷款率均同比下降，仅青农商行不良双升。

　　具体来看，齐鲁银行不良贷款率连续三年下降，2021年末，齐鲁银行不良贷款率为1.35%，较上年末下降0.08个百分点 ；不良贷款余额为29.23亿元，上年末为24.50亿元。2022年一季报中，该行不良贷款率1.33%，较上年末下降0.02个百分点，资产质量向好。

　　青岛银行2021年末不良贷款率 1.34%，较年初下降 0.17 个百分点。

数据来源：同花顺iFinD  制图：风口财经

　　反观青农商行，2021年资产质量并不理想。年报显示，截至2021年末，该行不良贷款余额40.38亿元，上年末为31.36亿元；不良贷款率为1.74%，较上年末上升0.30个百分点，不良双升。

　　对此，青农商行解释称，主要受三方面影响，一是对逾期60天以上但不足90天贷款降级为不良贷款，二是房地产业和建筑业不良贷款有所上升，三是经济下行和新冠疫情对部分行业和业务的资产质量产生一定影响。

　　同日披露的2022年一季报显示，该行一季度末不良贷款率为1.74%，与年初持平。

　　近期，国常会鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具，进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业、个体工商户支持力度，向实体经济合理让利，降低综合融资成本。

　　风口财经注意到，青农商行的拨备覆盖率已下降，2021年，该行拨备覆盖率为278.73%，同比下降46.96%。此外，青岛银行拨备覆盖率为197.42%，同比增长27.8%；齐鲁银行拨备覆盖率为253.95%，同比增长39.35%。从当前的数据来看，3家银行拨备覆盖率指标处于高位，抵御风险能力良好。

       人均创收244.26万元  青岛银行高管薪酬稳居首位

　　营业收入和净利润可以反映银行盈利能力，而人均创收和人均创利一定程度上能够体现银行高管的管理能力及员工效率。

　　青岛银行人均创收等人均指标一直在山东省内位居前列。同花顺iFinD数据显示，2021年，青岛银行人均创收达244.26万元，人均创利为64.11万元。齐鲁银行紧随其后，人均创收达229.40万元，人均创利68.49万元。青农商行略微逊色，人均创收200.91万元，人均创利59.82万元。

数据来源：同花顺iFinD  制图：风口财经

　　与高企的人均创收、创利指标相匹配的，是高额的人均薪酬。

　　2021年，山东3家A股上市银行的人均薪酬均较2020年上涨。其中青农商行涨幅最高达21.19%，人均薪酬35.67万元；齐鲁银行同比上涨11.35%，达35.23万元；青岛银行薪资增幅最小，同比增长5.33%，但人均薪酬为三家上市银行中最高的一家，达41.59万元。

　　除了员工薪酬之外，上市银行高管薪酬也是业界关注的焦点。

数据来源：同花顺iFinD  制图：风口财经

　　以董事长、行长、董秘为代表的上市银行核心层薪酬来看，青岛银行再次领跑。青岛银行董事长郭少泉年薪高达237.37万元，比齐鲁银行、青农商行董事长高近80万；行长王麟年薪219万元；董秘吕岚年薪152.6万元，三位高管薪酬均稳居第一。

　　齐鲁银行董事长王晓春与青农商行董事长刘仲生年薪接近，分别为156.7万元、157.05万元；齐鲁银行行长张华年薪171.02万元，董秘崔香144.93万元。

　　青农商行行长、董秘的薪酬在三家上市银行中最低。行长刘宗波年薪138.56万元，董秘隋功新年薪76.63万元，仅为青岛银行董秘年薪的一半。

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