风口观察 | “闭眼入场”,乘“统一大市场”之风起飞的物流板块还能飞多久?

2022-04-13 22:10 大众报业·风口财经阅读 (31614) 扫描到手机

风口财经记者 谭风敏

  “加快建设统一大市场”提出后的第三个交易日,物流板块“涨停潮”仍未停歇,这已经是物流板块连续第三日霸榜涨停榜。

  4月13日,物流板块继续领涨A股,46只个股中有13只涨停,飞力达、新宁物流、万林物流、保税科技、长久物流、瑞茂通等“统一大市场概念股”纷纷以高于10%的涨幅拉开涨停板。

  “统一大市场概念只是一个导火索,疫情过后的估值修复才是物流板块上涨的主因。”私募排排网基金经理胡泊告诉风口财经。那么,“起飞”的物流板块还能“飞”多久?

连续三日霸榜,物流板块乘着“统一大市场”概念起飞

  物流板块凭借涨幅成为行业热度榜榜首的同时,“统一大市场”也登顶概念热度榜。

  4月10日,《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布,从“立破并举”的工作原则出发,提出“五立、一破”,“立”的是市场基础制度、市场设施、要素和资源市场统一、商品和服务市场统一、市场监管公平;“破”的是不当市场竞争和市场干预行为。在市场设施建设和打通市场方面,《意见》特别提到大力发展第三方物流、完善国家综合立体交通网,建立健全电信、能源等基础设施网络。

4月13日强势涨停板块

  4月11日开盘,物流行业、快递概念在4000多只个股大跌的市场行情中异军突起,新宁物流、飞力达实现“20CM”涨停。此后两个交易日,仍没有可以撼动物流领涨地位的板块出现。4月13日,率先封住涨停板的10只个股中,有5只个股属于物流行业,包括中国铁物、广汇物流、保税科技、飞马国际和长久物流,均属于“统一大市场概念股”。

4月13日涨停股

  聚焦山东省个股,近三个交易日,山东板块274只个股中仅有65只上涨,其中,4只物流股中有3只涨幅超过10%,包括瑞茂通、海程邦达和中创物流。此外,冷链运输概念股海容冷链也因此收益,3个交易日涨幅为7.95%。

  事实上,以投资的眼光来看统一大市场,投资机会绝不仅限于物流板块。

  国泰君安证券认为,统一大市场的投资机会集中在推进市场设施高标准联通领域,其中数字化基础设施(物流、交易平台)以及跨区域基础设施(立体交通网、电信、能源基础设施网络)是重点受益方向。

  山西证券认为,在统一规则与监管、畅通商品要素流通渠道过程中,网络平台建设、数据处理技术、网络安全、物流、中小微金融服务等概念板块有望收获趋势性机会。

同为统一大市场受益板块,为何只涨物流

  无论是统一大市场概念股,还是近日接连涨停股,都只有物流股的身影,同为统一大市场利好板块的电信、能源等基础设施建设相关个股却一直“按兵不动”。

  同花顺iFinD数据显示,统一大市场概念股共有34只,其中,有31只个股主营物流、航运、公路运输和铁路运输。仅有的3只计算机行业个股,也是为智慧仓储物流提供数字化服务。

  为何只有物流板块受益?

  “在我看来,目前市场博弈的核心并不是统一大市场,而是疫情过后对物流、消费、酒店、旅游等板块的估值修复预期,统一大市场只是一个导火索。”私募排排网基金经理胡泊告诉风口财经。

  同花顺iFinD数据显示,3月下旬以来部分地区的疫情导致景区旅游的估值进一步下挫,市盈率到达-20倍以下。4月13日,在经历前一日的骤降之后,旅游及景区板块的市盈率得到一定的修复,恢复至-20.41倍,市场力量博弈明显。物流行业的估值走势与此类似,3月16日到达近五年的最低位——13.51倍,4月11日迎来估值修复期,4月13日恢复至15.01倍。

  国泰君安也在研报中写道:“《意见》对经济的促进作用,更多是通过降低交易成本、提高市场效率等角度,释放长期改革红利,而非针对当前经济下行,对短期稳增长影响不大,更多是释放长期增长潜力。”

  胡泊还表示:“事实上,目前仍然是主题性行情,近日来的主题疫情后的复苏。此前市场的主题是房地产和稳增长,但是都没能持续。”

  换句话说,面对景气度不高的A股市场,投资者还需审慎思考热点题材能否持续上涨。

统一大市场里的山东机遇

  长期性的政策红利虽然不能在短时间内作用于股价,但是对实体发展方向极具指导意义。

  风口财经梳理机构观点发现,面对统一大市场的发展机遇,计算机行业与电力行业均能发力。

  广发证券认为,“建设全国统一大市场,电力行业有望成为排头兵,重在健全多层次统一电力市场体系和加强电网监管。构建全国统一电力市场,跨省跨区输电明显受益,利好特高压板块。”

  电力设备是山东的优势产业。2022年3月,国网正式开启了2022年的变压器、电缆等电力设备的招标采购工作,中标企业“含鲁量”极高。第一批次的采购就有17家山东企业中标,如汉缆股份的特高压电缆、汇金通和东方铁塔的铁塔,以及泰开集团的变压器等,中标总金额近37亿元。

  此外,统一大市场还会为IT厂商带来机遇。

  民生证券认为,“建设全国统一大市场,智慧采招(“互联网+”招标采购)是计算机行业核心受益主线。结合‘统一大市场’的具体举措,电子采招建设有望迎来加速发展,统一交易平台建设、扩大覆盖范围、加快推进电子化与智能化、与金融机构合作运营生态,将助力电子采招平台建设加速发展。”

  目前,山东有7家计算机行业上市公司,其中5家从事软件开发,2家提供IT服务。其中,浪潮信息在全球公有云基础设施计算市场份额稳居第一,把控了IT基础设施搭建的核心产品——服务器,有望在统一电子采招市场的搭建中“分一杯羹”。

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)