净利最高预增26倍 哪个行业这么火?连宁德时代也得抢货!更多新产能在路上

2022-01-22 20:11 上海证券报阅读 (23690) 扫描到手机

原标题:净利最高预增26倍!哪个行业这么火?连宁德时代也得抢货!更多新产能在路上

  刚过去的2021年,作为锂电池上游原料,氟化工新材料价格因火爆的市场需求而价格一路飞涨,相关企业赚得盆满钵满。

  1月21日晚间,联创股份、三美股份相继披露2021年业绩预告。其中,联创股份预计净利同比扭亏为盈,三美股份净利同比大增两倍左右。此前,多氟多、新宙邦等氟化工企业也相继发布亮眼的业绩预告。

       净利最高预增26倍

  记者对目前已披露2021年业绩预告的主要氟化工上市公司业绩预增情况及主营产品进行了一番梳理:

  在预期增幅方面,预期净利大增20余倍的多氟多和同比扭亏为盈的联创股份、天际股份最为亮眼。

  多氟多在业绩预告中称,业绩增幅的主要原因就是以六氟磷酸锂为主的新材料产品市场需求旺盛,公司相关产品的新增产能逐步释放,产能利用率达到较高水平,盈利能力大幅提高。

  天际股份表示,业绩扭亏为盈的主要原因是公司全资子公司江苏新泰主营六氟磷酸锂产品,报告期内,六氟磷酸锂产品产销量大幅增长,同时,由于新能源汽车行业快速增长,市场对六氟磷酸锂的需求大增,导致六氟磷酸锂市场销售价格上涨,双重因素影响下,公司2021年度经营效益同比2020年度大幅增长。

  联创股份则受益于PVDF(聚偏氟乙烯)等氟化工新材料。此外,作为PVDF板块的热门股,联创股份也是2021年资本市场炙手可热的大牛股。

  东方财富Choice显示,截至2021年12月31日收盘,联创股份较2020年末的2.89元上涨488.93%,全年收获7次日涨停,且无收盘跌停情况出现。

       六氟磷酸锂“一飞冲天”

  作为让多家氟化工企业业绩大增的热门化工品,六氟磷酸锂和PVDF到底有多火呢?

  六氟磷酸锂是目前锂电池厂家常用的电解液锂盐,被称为锂电池的“血液”,每生产8吨电解液需要1吨六氟磷酸锂。中研普华研究院《2019-2025年中国六氟磷酸锂行业深度分析与投资发展趋势预测报告》报告指出,2022年锂电池电解液溶质需求量有望增加70%,六氟磷酸锂的需求动能将保持强劲。

  据百川资讯监测,1月21日,国内六氟磷酸锂均价56万元/吨,一年来涨幅超过350%,各生产企业产能利用率较高,库存处于低位,市场供不应求。

  券商研报普遍认为,在未来行业需求持续放量的情况下,预期六氟磷酸锂供需关系将持续偏紧,产品价格仍将持续高位运行。

  因为市场需求旺盛,多家氟化工企业在积极扩产。

  例如,六氟磷酸锂龙头企业多氟多在接待机构投资者调研时表示,公司目前六氟磷酸锂产品在2021年底总产能已达2万吨;2021年全年预计出货1.3万吨-1.4万吨左右。根据公司扩产规划,截至2022年底拟新增产能4万吨, 全年产销量计划达到 3万吨-3.5万吨。2023年以后将根据市场需求陆续释放新增产能。

  天际股份在投资者互动平台称,公司新建1万吨六氟磷酸锂项目计划2022年第二季度试生产,目前项目建设加紧进行中,部分设备已完成安装、调试。

       更多新产能在路上

  制冷剂产业链向下延伸的含氟新材料是2021年氟化工行业的另一看点,其中以锂电池正极粘结剂PVDF备受瞩目。

  作为锂电池产业链不可或缺的关键材料之一,PVDF在锂电池中搭配NMP溶剂作为正极粘结剂,可以直接影响电池的电化学稳定性、能量密度、功率性、安全性,且短期内无替代品。

  在新能源汽车、储能快速放量及磷酸铁锂电池占比提升的情况下,PVDF的需求快速放量。机构预计,2021年至2022年,锂电级PVDF需求分别达1.5万吨、2.4万吨,年复合增长率超过50%。需求增长,但PVDF的产能却无法快速提升。目前,国内PVDF生产企业仅10余家,总产能约9万吨/年,但由于生产技术难度大,实际能用作锂电池粘结剂的PVDF总产量较低。

  据百川盈孚监测,国内锂电级PVDF均价已44.5万元/吨,2021年初至今最高涨幅超过600%。其中,R142b又是其核心中间原料。目前R142b已经涨价数倍,价格由2021年初的每吨2万元飙升至近19万元。

  因为市场货源紧张,宁德时代等电池厂商已亲自下场抢原料。2021年12月12日晚间,联创股份发布公告称,公司与宁德时代签订了《合作框架协议》,约定在协议有效期内,宁德时代向公司采购锂电池级PVDF和R142b产品。根据《合作框架协议》约定,在联创股份产品技术、质量、交付及服务等能够满足宁德时代使用标准的前提下,宁德时代优先采购公司的锂电池级PVDF及R142b产品。R142b的采购数量为:2021年12月底前合计不低于1700吨;2022年度不低于7200吨。锂电池级PVDF的采购量依据联创股份届时的生产量确定。

  在新增产能上,联创股份在接待机构投资者调研时表示,PVDF目前已有3000吨产能进入试生产,产能不断释放中;后面5000吨产能计划2022年6月至7月份投产,再后期的6000吨/年PVDF及配套11000吨/年R142b计划2022年年底或者2023年年初投产。

  巨化股份在投资者互动平台称,将新增2.35万吨/年的PVDF。此前,公司曾表示,公司1万吨/年PVDF已建成3500吨/年,剩余6500吨/年预计2022年上半年建成,产品包括涂料级、太阳能背板膜用、水处理膜用、电线电缆用、锂电池粘结用等PVDF树脂等品种。

  昊华科技表示,公司2500吨/年PVDF项目预计2022年一季度投产。4600吨/年电子特气项目一期于2021年底投产,二期2022年一季度投产。

  永和股份表示,PVDF项目正在有序推进。此前公司公告将在子公司邵武永和新建1万吨/年PVDF生产线。