风口研报 | 预制菜行业迎来风口,得利斯连收3个涨停,还有多只翻倍股

2022-01-15 23:00 大众报业·风口财经综合阅读 (34392) 扫描到手机

原标题:风口研报 | 预制菜行业迎来风口,这家鲁企连收3个涨停,还有多只翻倍股

  随着春节临近,预制菜需求走旺,相关概念股也成为市场热点。1月14日,山东上市公司得利斯收获三连板,区间涨幅33%,并创造了1年来的新高。

  消息面上,各地超市及多家线上平台已积极上线年夜饭相关预制菜产品,机构预测,明年我国预制菜市场规模将超5000亿元。目前已有多家公司加码布局预制菜项目。

       得利斯连收3个涨停板

  1月14日,得利斯很快冲上涨停,这是其连续第三个涨停。目前该股报8.86元,股价刷新去年1月以来新高,最新A股市值达44.68亿元。

  得利斯的暴涨,主要与其预制菜业务有关。1月11日,得利斯获机构调研时表示,公司的预制菜业务在B端与C端的业务占比为7:3。2021年营收增长较快,预计2022年预制菜营收规模约12亿元。目前公司的预制菜产能并未充分释放,预计2022年随着风口扩大、B端客户资源壮大,预制菜营收翻倍可行性较大。就是这个消息刺激,得利斯连续3日涨停。

  1月13日,得利斯发布异动公告称,2020年度及2021年前三季度,公司预制菜相关产品营业收入占公司整体营业收入比例分别约为11.22%、9.79%。其中2021年前三季度预制菜相关产品毛利率与净利率分别约为20%、2.78%。未来,公司将继续以B端+大客户推广为重点任务,以市场网络建设和品牌建设为抓手,不断强化优势区域的品牌影响力,扩大预制菜产品覆盖率,提高市场占有率,通过多渠道、广维度、深耕耘的方式快速占领国内市场。

  从业绩上看,公司2021年10月26日发布的三季报数据显示,前三季公司共实现营业总收入27.61亿元,同比增长6.94%,实现净利润0.41亿元,同比增长53.47%。

  另外,公司产品开始供应北京冬奥会。1月13日下午,1辆满载得利斯产品的大货车徐徐从宾得利公司开出,驶向北京冬奥会奥运村。首批发出的产品,包括牛肉馅饼、牛肉水饺、德式烤肠、香煎牛肉肠等。春节期间,得利斯还将供应丰得利公司生产的猪肉韭菜水饺、猪肉大葱水饺、韭菜鸡蛋水饺、猪肉芹菜水饺等传统水饺系列,为志愿者和服务团队送上浓浓的年味和家的味道。

       预制菜预定火爆,板块活跃

  消息面上,临近春节,近期北京、上海、杭州、佛山、合肥、安阳等多地已发布倡导就地过年通知,并出台现金红包、景点门票、商户促销等鼓励政策。各地超市及多家线上平台已积极上线年夜饭相关预制菜产品,如盒马鲜生于2021 年12月28 日上线年菜预定、早于往年,随着春节来临,预制菜需求走旺。

  随着春节假期即将到来,需求旺盛刺激预制菜订单暴增。据商务部数据显示,2021网上年货节启动以来,年夜饭系类商品销售额同比增长96%,其中半成品增长380%以上。此外,预制菜近年来持续爆发式增长,据艾媒咨询数据显示,2021年中国预制菜市场规模预估为3459亿元。随着消费升级以及冷链物流布局,预制菜市场将向B、C端同时加速发展,之后将以20%的增长率逐年上升,2023年中国预制菜规模约为5165亿元。

  最近一段时间,A股预制菜板块成为市场热点,多次领涨。1月14日,预制菜板块再次活跃,多股涨停。截至收盘,个股方面,国联水产、獐子岛、得利斯、福成股份、海欣食品、金陵饭店、ST东洋等股涨停。其中,国联水产连续3个20%的涨停,福成股份、海欣食品也取得三连板。

  另外,在最近几日,西安饮食、金陵饭店、惠发食品、双塔食品、同庆楼、巴比食品、春雪食品、千味央厨、味知香、大湖股份、盖世食品等股都曾取得较大涨幅。

  同花顺iFinD数据显示,预制菜板块近一周涨幅超11%,近一个月涨幅超24%。个股方面,近一个月,国联水产、ST东洋实现翻倍,金陵饭店、福成股份、得利斯等十余只股票涨幅超30%。

       多家公司加码预制菜项目

  预制菜市场预期旺盛,有望持续高景气度,多家上市公司纷纷加码布局。

  国联水产近日与盒马鲜生战略合作签约,双方将通过对水产养殖创新领域的投资与合作、共同对对虾、罗非鱼、小龙虾等水产品预制菜品进行深度开发和市场推广等,致力于解决水产业瓶颈问题,助力水产业的良性发展和乡村经济振兴。

  安井食品称,C端市场有一个消费者培育的过程,但消费者习惯的改变也是迎合了城市化的进程,C端未来也是很重要的渠道。目前有一些国内大型商超的采购总监,希望我们C端产品能够进场。公司快手菜产品在节后或开始与一些商超渠道合作。

  同时,龙大美食、春雪食品、湘佳股份等多家公司也宣布推动预制菜布局。

  同庆楼也公告,经公司自查,公司全资子公司安徽同庆楼食品有限公司涉及预制菜业务,该业务是公司重点发展的业务板块,目前此项业务尚处于起步阶段,截至2021年9月30日,该业务营业收入占公司营业收入不足1%。

       哪些个股受机构推崇

  预制菜板块迎来上涨,一方面受益于预制菜行业需求旺盛,另一方面,也受到食品饮料板块整体迎来估值修复。

  太平洋证券认为,全年来看,食品价格温和通胀以及工业原材料价格趋稳乃至下行,以及需求端的改善,将会导致食品制造业企业处于净利率扩张区间。整体来看,预制菜行业需求逐渐释放,正处于快速发展时期。

  核心受益标的方面,山西证券指出,懒人经济、疫情宅家引导消费习惯发生变化,中餐工业化、标准化生产需求驱动预制菜B端市场扩容,外卖渗透率提高、家庭结构变化促使预制菜C端销量增加。建议关注:1)预制菜专门生产企业:味知香;2)涉足半成品餐饮企业:广州酒家、同庆楼;3)拥有食品制造业务企业:安井食品、巴比食品、龙大美食。

  国金证券表示,餐饮企业涉足预制菜领域,一方面能通过自建中央厨房、为门店统一供应半成品食材来降低成本,另一方面能借助自身餐饮品牌背书、门店渠道拓展家庭端预制菜市场,形成业务协同;疫情发生后,预制菜亦成为餐饮企业补充收入来源、提升抗风险能力的途径。预制菜行业玩家主要包括专业预制菜企业(如味知香)、上游农业企业(如国联水产、圣农发展)、速冻食品企业(如安井食品、惠发食品)、生鲜零售自有品牌(如盒马工坊)以及餐饮企业(如巴比食品、广州酒家、海底捞、同庆楼)。

  国海证券认为,预制菜是近五年食品加工行业中发展最快的子行业之一。从2014年外卖行业开始蓬勃发展,到2020年疫情催生家庭端消费需求,行业呈现由速冻米面等极少数品类拓展至多种菜品,由B端延伸至C端消费者,由一线城市延伸至二三线乃至下线城市的树形发展路径。国海证券认为,目前行业规模超2000亿元。随着我国冷链技术水平的逐步完善,以及消费者对于食材新鲜度、口味的要求越来越高,预制菜也逐步过渡至工业加工程度较低、产品新鲜度高、后期可再自主调控口味但减轻现场制作负担的品类上,即配食品和即烹食品迎来了更快的发展。个股方面建议重点关注:安井食品、千味央厨、味知香、国联水产;建议关注:圣农发展、春雪食品、龙大美食、双汇发展。


       大众报业·风口财经综合整理,素材来源:中新经纬、财联社、证券时报、中国证券报、同花顺、东方财富网、公司公告等

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