开年募资!华为拟发行40亿票据 国内存续债券累计230亿

2022-01-08 23:08 科创板日报阅读 (27989) 扫描到手机

原标题:开年募资!华为拟发行40亿票据,国内存续债券累计230亿

  日前,华为公告拟发行3年期规模40亿元中期票据,利率2.7%-3.3%,这将是华为2022年发行的首只中期票据。

  此前,任正非在华为首次国内发债时曾回应,华为需要选择在最好的时候发债以增加社会的了解和信任,而不是在困难的时候发债。其次,华为发债的成本是低的,融资(成本)才4%。此外,主要原因为过去主要在西方银行融资,现在西方银行融资的管道慢慢不是很通畅,现在改在国内银行融资。

  资深投行人士王骥跃认为,“这属于正常的筹资活动,是华为的资金周转需要,而且这么低的利率,有何理由不发呢?”

  据中国货币网披露,本期中期票据的发行,工商银行系主承销商,农业银行为联席主承销商,发行日为2022年1月6日-7日,缴款日期为1月10日,上市日期为1月11日。兑付日期为2025年1月10日。

  经过联合资信评估有限公司评估,华为主体长期信用评级为AAA,评级展望“稳定”,债项评级AAA,主承销商为工商银行,联席主承销商农业银行。

  在此次华为中期票据募集说明书中,披露了华为的股权结构。截至2021年12月31日,华为注册资本为388.63亿元,华为投资控股有限公司工会委员会持股99.25%,任正非持股0.75%。 华为控股股东为工会,公司无实际控制人。截至2020年底,员工持股计划 参与人数为121,269人,参与人均为公司员工。

  公告显示,2018-2020 年,公司合并口径实现营业收入 7151.92 亿元、8496.46 亿元和 8828.77 亿元,同比分别增长 19.50%、18.80%和 3.91%。营业利润分别为748.70亿元、780.77亿元和727.40亿元。

  2021年12月31日,华为轮值董事长郭平在2022年新年致辞中表示,2021年,华为经受住了严峻的考验,预计全年实现销售收入约6340亿元。这意味着,华为预计2021年全年收入同比下降28%。

  郭平坦言:“2022年我们仍然面临着一系列挑战,我们将和全球伙伴们紧密合作、不懈努力,共克时艰。在新的一年里,我们要多产粮食,做强根基,持续投入未来,通过为客户及伙伴创造价值,‘活下来、有质量地活下来’。”

  此外,华为的财务报表显示,2020年末现金流较上年有所下降。

  2018-2020年末,华为的货币资金余额分别为1841亿元、 2510亿元和1973亿元。2020年末货币资金较2019年末减少537亿元,降幅为 21.40%。华为表示,主要是因为现金投资结构变化,银行存款和其他货币资金下降。

  数据显示,2018-2020 年,华为资产负债率分别为 64.99%、65.20%和 61.93%,呈现小幅波动趋势,相对稳定。

  华为表示,公司整体经营稳健,财务结果符合预期。为支撑各项业务发展和关键战略落地,公司本次拟发行 40 亿元中期票据,将用于补充公司本部及下属子公司营运资金。

  《科创板日报》记者注意到,自2019年10月起,华为多次在国内发债融资。截至2021年9月,华为存续境内中期票据8笔,共计230亿元。此外,华为存续境外美元债券4笔,共计45亿美元。

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)