你的基金赚钱了吗?张坤、葛兰等“跌落神坛” 新生代霸榜前十

2022-01-03 20:30 21世纪经济报道阅读 (16610) 扫描到手机

原标题:你的基金赚钱了吗?张坤、葛兰等跌落神坛,新生代“霸榜前十”

  2021年你买的基金,赚钱了吗?

  2021年业内认为是一个很难赚钱的年份,极端分化行情下,一要选对赛道,二要踩准节奏,才能有好收益。

  而这一年的基金收益榜单上,出现一个令人意外的现象:“明星殒落,新星崛起”。

  总体来看,2021年,顶流明星基金经理的收益普遍不太好,张坤、刘彦春、葛兰、萧楠、胡昕炜等管理的代表基金都是负收益。

  同时,大量“新生代”基金经理大量横空出世,霸榜2021年的基金收益榜单前面名次,比如崔宸龙、韩创、钟帅、杨金金、杨宇等。

       极端行情

  2021年A股行情的关键词是“分化”。

  2021年A股三大指数全部上涨,其中,上证指数涨4.80%,连续三年上涨,但较之2020年的13.87%,以及2019年的22.30%,赚钱效应完全不是一个级别。

  此外,2021年的深证成指上涨2.67%,而创业板指则大涨12.02%。

  在基金跟踪的主要指数中,2021年,上证50指数大跌10.06%、沪深300指数也下跌了5.20%。

  但是中证500指数大涨15.58%、中证1000指数大涨20.52%。

  这意味着,2021年,小盘股跑赢了大盘股。

  而在行业主题上,则是两极分化的极端行情。

  在基金抱团的赛道上,指数大跌的有:

  中证医药-12.24%、中证消费-8.09%、中证白酒-3.40%。

  而2021年,最火的几大指数表现如下:

  中证军工14.28%、中证半导25.83%、中证煤炭42.81%、中证新能49.35%。

  总体来说,2021年“宁组合”跑赢了“茅指数”。

  感受一下2021年新能源个股和消费个股涨幅的差距:

  新能源“带头大哥”宁德时代大涨67.55%,基金重仓的新能源涨幅较大的有:天合光能244.19%、晶澳科技128.44%、阳光电源102.04%、璞泰来100.80%、北方华创92.06%、福斯特84.32%、亿纬锂能45.03%。

  再来看看白酒,“带头大哥”贵州茅台涨3.57%,二哥五粮液大跌22.97%,作为三哥四哥的山西汾酒和泸州老窖分别上涨17.85%、13.57%,而老五洋河股份大跌了29.13%,老六古井贡酒也跌了9.71%。

  而大消费中的医药赛道,机构抱团投资的恒瑞医药跌了45.28%、通策医疗跌了28.03%、爱尔眼科跌了26.67%、迈瑞医疗跌了10.16%。

  2021年的投资上,有一个难题,就是对节奏的把握要求较高。

  简单来说,你投对某个行业收益不见得好,投错了某个行业收益也不见得就差,关键还得看你有没把握住投资节奏。

  比如说白酒,2021年股价全年走的是“N”字,2021年春节前大涨,春节之后大跌,之后反复来回拉锯一番之后,9月以后再度开启新一轮上涨。

  医药,2021年走了一个“M”字,春节前大涨,春节后大跌,随后反弹,6月以来启动近半年的跌跌不休。

  而那些2021年最火赛道的节奏是这样:

  新能源和新能源车,2021年几乎是全年保持强势,号称“得锂不让人”,无论哪个时点进入都几乎能赚钱。

  煤,2021年全年走的是倒“V”字,以9月份作为分水岭,前涨后跌,幸运的是涨得比跌得多。

  半导体,2021年全年上涨区间集中在4-8月之间,错过了收益就几乎是在上下来回震荡了,没有什么收益了。

  军工,2021年全年走势是“V”字,5月前跌,5月后上涨。

  元宇宙,2021年则是前低后高。

  ……

  2021年想要在股市上赚钱,真的是很难。

  除非你幸运地选到了“得锂不让人”的新能源跑道,否则你还得踩对时点才能有比较好的收益。

       新生代霸榜,明星殒落

  2021年A股难赚钱,那么基金的表现怎么样?

  21世纪经济报道记者据Wind数据统计,成立于2021年之前的4211只主动权益基金(注:包括普通型股票基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、灵活配置混合型基金),2021年的正负收益比大致是3:1。

  具体来看,2021年成立的主动权益类基金中,2021年有2979只取得正收益,占比71%;有1198只负收益,占比28%;另有少量主动权益基金零收益或无业绩数据。

  分类型来看,2021年成立的主动权益类基金中(下同),2021年的平均收益分别为:普通股票型基金9.98%、偏股混合型基金7.91%、平衡混合型基金2.93%、灵活配置混合型基金10.13%。

  四类主动权益基金的2021年平均收益全部为正,不过,比起2019、2020年的赚钱效应已差了很远。

  比如,主动权益类基金中的偏股混合型基金,2021年平均收益为7.91%,与之对比,2019、2020年的平均收益分别为45.45%、59.59%。

  与2021年A股极端分化行情相对应,基金收益的分化也很明显。

  首先我们来看看今年“横空出世”的绩优基金经理。

  2021年基金收益TOP10(A/C类合并计算)分别为:前海开源公用事业(崔宸龙)119.42%、前海开源新经济A(崔宸龙)109.36%、宝盈优势产业A(肖肖,陈金伟)100.52%、大成国企改革(韩创)94.76%、广发多因子(唐晓斌,杨冬)89.03%、大成新锐产业(韩创)88.25%、大成睿景A(韩创)84.19%、华夏行业景气(钟帅)84.11%、交银趋势优先A(杨金金)81.45%、长城行业轮动A(杨宇)80.99%。

  2021年基金收益TOP10的全年收益皆超过了80%。

  其中有3只基金收益翻倍,包括崔宸龙管理的两只基金——前海开源公用事业和前海开源新经济A,以及肖肖和陈金伟管理的宝盈优势产业A。

  值得一提的是2021年基金收益TOP10中,韩创管理的基金连中三元,包括第四名大成国企改革、第六名大成新锐产业、第七名大成睿景A。

  这些绩优基金集中在两大赛道:新能源、顺周期(主要是资源股)。

  这也是所有2021年绩优基金的特色,重仓新能源和顺周期(主要是资源股)。

  许多绩优基金经理都是“新生代”,基金经理投资年限小于3年,比如2021年基金收益TOP10前十大基金中,有8只基金的基金经理投资年限小于3年。

  看了今年“横空出世”的新锐基金经理,再来看看顶流基金经理们的表现:

  张坤:易方达蓝筹精选-9.89%;

  刘彦春:景顺长城新兴成长-9.94%;

  葛兰:中欧医疗健康A-6.55%;

  谢治宇:兴全合润LOF6.32%;

  周蔚文,冯炉丹:中欧新蓝筹A3.39%;

  刘格菘:广发双擎升级A4.41%;

  胡昕炜:汇添富消费行业-4.20%;

  萧楠,王元春:易方达消费行业-11.19%;

  李晓星,张萍:银华心怡A38.62%;

  归凯:嘉实新兴产业-8.49%;

  朱少醒:富国天惠LOF0.62%;

  袁芳:工银瑞信文体产业A10.34%;

  赵诣,邢军亮:农银汇理新能源主题56.20%;

  总体来看,重仓白酒、医药的明星基金经理们2021年业绩表现都不好,张坤、刘彦春、葛兰、萧楠、胡昕炜等的代表基金2021年皆是负收益,而重仓新能源的赵诣管理的多只基金,以及李晓星的银华心怡基金表现比较出色。

  总的来说,刚刚过去的2021年,要拿到好业绩,最重要的是做对一件事,重仓新能源和顺周期股(资源股),而顶流明星基金经理们大多抱团大消费股,所以表现大多不佳。

  2021年,你买对基金了吗?

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)