今年A股IPO上市数量突破500家!募资总额超过5200亿,各创历史纪录,百元发行价新股13只

2021-12-20 16:27 财联社阅读 (14348) 扫描到手机

  在注册制改革的持续推动下,2021年A股IPO市场亮点频出,刷新多项历史纪录。

  12月16日,随着物产环能和明月镜片两只新股先后敲钟,今年登陆A股市场的上市公司数量突破500大关。星矿数据显示,截至12月17日,今年已有504家上市公司IPO“冲A”成功,募资总额达5225.90亿元,两项数据均创下历史纪录。

  上述504家上市公司平均募资10.37亿元,其中近八成募资额不足10亿元,有10家公司募资额甚至不足亿元。个股方面,中国电信成为二级市场的新晋“巨无霸”,募资额479.04亿元为最高;禾迈股份则以557.8元的发行价当选今年、甚至A股史上最高发行价新股。

  IPO领域同样是各券商投行比拼的必争之地。“三中一华”今年保持领先格局,4家IPO承销金额总计达2505.70亿元,几乎占据“半壁江山”。中信证券在IPO承销数量、金额及收入上均毫无悬念问鼎第一;中金公司尽管在IPO承销量(22家)上不占优势,但募资能力足以比肩“一哥”中信;民生证券黑马底色不改,稳稳闯进前10,IPO承销29家更是跻身前五。

  2021年注册制改革驶入快车道,近日中央经济工作会议提出全面实行股票发行注册制,对此,券商分析师普遍认为2022年注册制全面落地可期,利好券商投行、直投、跟投等各项业务。安信证券认为,受益于全面注册制实施和推动,预计投行业务收入明年有望同比增长15%。

       2021年IPO市场几宗“最”

  纵向对比来看,2021年或可以称得上是A股IPO的募资大年。历史上A股全年IPO募资总额超过4000亿元的仅有4次,分别为2021年(5225.90亿元)、2020年(4805.50亿元)、2010年(4845.22亿元)和2007年(4768.09亿元)。

  分板块来看,创业板IPO发行今年表现最为活跃,共迎来190家上市企业,占比接近四成;科创板155家次之,占比超过三成;上证主板和深证主板分别是85、33家。值得注意的是,来自北交所的上市公司有41家,除11只新股外,其余30家平移企业均为今年挂牌精选层。

  今年上市的504家公司平均募资10.37亿元,但长尾效应明显,近八成募资额不足10亿元,有10家公司募资额甚至不足亿元。

  个股方面,今年8月份回A的中国电信成为今年二级市场的新晋“巨无霸”,募资额为479.04亿元,在历年IPO项目中排名第7。排在第2的是首家“三地上市”明星药企百济神州,募资额为254.84亿元。三峡能源紧随其后,募资227.13亿元成中国电力行业历史上规模最大IPO。

  今年前10大IPO项目还包括:沪农商行(85.84亿元)、和辉光电(81.72亿元)、时代电气(75.55亿元)、大全能源(64.47亿元)、禾迈股份(55.78亿元)、义翘神州(49.80亿元)、天能股份(48.73亿元)。

  从发行价格来看,今年百元新股13只,禾迈股份557.8元毫无疑问当选发行价格最高新股,同时也是A股史上发行价格之最。中一签需缴款27.9万元,网上投资者的弃购数量65.14万股,弃购金额达3.63亿元,禾迈股份最近的打新动态备受关注。

  义翘神州发行价为292.92元,是今年第二、史上第三高价新股,此前曾因“抗疫”概念大受追捧。发行价排名第3的百济神州(192.60元)此前也一度被认为是“大肉签”,但上市首日未能避免破发尴尬。

  今年发行价排名前10的新股还有:达瑞电子(168.00元)、中望软件(150.50元)、普冉股份(148.90元)、芯导科技(134.81元)、极米科技(133.73元)、奥泰生物(133.67元)和尤安设计(120.80元)。

       募资优势凸显,“三中一华”夺得半壁江山

  2021年各券商投行IPO江湖比拼火药味渐浓。 “三中一华”继续保持领先格局,4家IPO承销金额总和达2505.70亿元,几乎占据今年IPO募资额(5225.90亿元)的“半壁江山”。中信证券在IPO承销数量、金额及收入上均毫无悬念问鼎第一;中金公司尽管在IPO承销量上不占优势,但募资能力足以比肩“一哥”中信;民生证券黑马底色不改,稳稳闯进前10,凭29家IPO承销家数甚至跻身前五。

  IPO承销数量上,中信证券遥遥领先,以67家IPO承销家数的绝对优势问鼎第一;中信建投(41家)、海通证券(34家)、华泰联合(32家)、民生证券(29家)分列第二至第五。IPO承销数量排名前10的还有:国泰君安(22家)、中金公司(22家)、安信证券(21家)、招商证券(20家)、国信证券(17家)。“三中一华”中,中金公司保荐的IPO家数为仅22家,无缘前五;肩部的安信证券今年来在投行端持续发力,IPO承销数量21家排名第8,甚至领先于部分头部券商。

  首发募资金额方面,“三中一华”的头部优势凸显并包揽前4名,不过中间也出现了明显断层。中信证券IPO募资金额828.75亿元位居榜首,以个位数微弱优势领先于第二名中金公司的821.02亿元。中信建投(493.51亿元)和华泰联合(362.42亿元)分列第三、第四名,与前两名差距明显。

  IPO募集资金Top10的券商还包括:海通证券(293.68亿元)、国泰君安(247.94亿元)、招商证券(165.84亿元)、民生证券(152.17亿元)、国信证券(134.88亿元)、东方投行(130.25亿元)。

  赚钱能力上,“三中一华”继续领先,IPO承销收入Top10券商分别是:中信证券(41.43亿元)、中信建投(24.28亿元)、中金公司(23.68亿元)、华泰联合(23.40亿元)、海通证券(19.37亿元)、国泰君安(14.22亿元)、民生证券(13.55亿元)、招商证券(11.77亿元)、国信证券(10.06亿元)和国金证券(9.65亿元)。

       全面注册制落地在即,利好券商大投行业务

  受益于注册制改革的实施和推动,今年来A股IPO的发行节奏较往年明显加快,不妨通过一组数据看注册制对IPO发行的直接影响。2019年是注册制元年,当年A股IPO募资金额达2532.48亿元,较2018年(1378.15亿元)接近翻倍。随后A股市场IPO募资金额逐年走高,随着创业板注册制落地,2020年A股IPO融资金额达4805.50亿元,同比也几乎翻倍。

  2021年注册制改革驶入快车道,2月深主板与中小板合并,11月北交所正式运行,已为全面注册制打下坚实基础。近日中央经济工作会议提出全面实行股票发行注册制,对此,券商分析师普遍认为2022年注册制全面落地可期,而券商投行、直投、跟投等各项业务都将受益。

  安信证券认为,全面实行注册制后IPO有望实现常态化发行,规模进一步扩大,一方面拉动券商投行业务稳步增长,并带来券商直投、跟投业务机会,另一方面也将带动资本市场资产端的扩容。受益于全面注册制实施和推动,预计投行业务收入明年有望同比增长15%。

  天风证券非银团队认为,券商是资本市场的核心载体,在注册制全面推进下最为受益。投行业务方面,IPO业务增量涌现下,投行业务更需要资本实力、销售能力、定价能力,预计业务资源集中度进一步提升,投行业务作为机构业务的流量入口,推动机构业务的强者恒强。

  开源证券非银团队表示,这将利好券商各项业务,且头部券商更加受益。注册制改革将带来资本市场扩容,利好券商各项业务,头部券商在IPO、机构业务、直投和跟投业务方面优势更加突出,综合竞争力较强,更加受益于资本市场改革。

  浙商证券非银观点称,全面注册制有利于提高发行效率,提升直接融资占比,为券商投行业务带来业绩增量。注册制改革对券商的承销能力、定价能力、销售能力提出了更高的要求,项目经验丰富、人才储备充足的头部券商更加受益,未来投行龙头将继续受益于注册制改革的红利。

  华创证券非银团队提到,这是首次在中央经济工作会议层面提出全面注册制,预期2022年全面注册制会加速落地,未来进一步对专精特新企业的金融支持、引导政策可期。对券商而言,投行业务会成为重要业绩增量,预期未来以PE/VC+投行资本化的业务模式会更多的带来业绩增量。

       (本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)