中国自研CPU第一股冲刺科创板,龙芯中科募资35亿17日上会

2021-12-13 15:45 证券时报·e公司阅读 (15356) 扫描到手机

  中国自研CPU第一股龙芯中科迎来A股冲刺时刻。

  科创板上市委公告,龙芯中科技术股份有限公司(简称“龙芯中科”),杭州景业智能科技股份有限公司(简称“景业智能”)首发12月17日上会。

  招股书显示,“龙芯”系列是我国最早研制的通用处理器系列之一。龙芯中科主营业务为处理器及配套芯片的研制、销售及服务,主要产品与服务包括处理器及配套芯片产品与基础软硬件解决方案。龙芯中科研制的芯片包括龙芯1号、龙芯2号、龙芯3号三大系列处理器芯片及桥片等配套芯片。

前三季度净利预增逾7倍

  从上世纪90年代末开始,中国涌现了一批通用计算机生产公司。但最为核心、关键的CPU芯片,几乎是全部依赖进口。因此,2002年8月,龙芯中科研制的龙芯1号的正式问世,首次解决了中国无芯的局面,打破了英特尔等厂商在国内的垄断局面。

  今年6月,科创板受理龙芯中科IPO申请。龙芯中科是自主研发处理器的代表企业,基于龙芯CPU的电脑产品使用体验已经达到市场主流水平,产品在电子政务、能源、交通、金融、电信、教育等行业被广泛应用。

  据了解,当前在关键信息基础设施自主化领域主要有6家国产CPU厂商参与竞争,包括:龙芯中科、电科申泰、华为海思、飞腾信息、海光信息、上海兆芯等。而在工控系统自主化市场和信息系统自主化市场,龙芯中科均处于市场前列。

  龙芯中科研制的芯片包括龙芯1号、龙芯2号、龙芯3号三大系列处理器芯片及桥片等配套芯片。其中,龙芯1号系列、龙芯2号系列主要面向工控类应用;龙芯3号系列主要面向信息化应用,其中工业级产品面向高端工控类应用。

  业绩方面,2018年至2021年上半年,龙芯中科分别实现营收1.93亿元、4.86亿元、10.82亿元和5.63亿元;归母净利润分别为790.33万元、19312.16万元、7179.85万元和9016.45万元。

  2021年1-9月,龙芯中科预计营业收入约7.75亿元,较去年同期增长约13%;预计净利润约1.15亿元至1.35亿元,较上年同期增长750%-850%,主要系公司于2020年1-6月确认大额股份支付。

  值得注意的是,受益于技术溢价和自主创新优势,龙芯中科毛利率保持在较高水平,但龙芯中科业务规模扩张较快,导致毛利率存在一定波动。2018年至2021年上半年,龙芯中科主营业务综合毛利率分别为62.55%、57.16%、48.68%、47.54%,逐年下降的主要原因系公司产品业务的结构变化。

募资逾35亿元

  本次IPO,龙芯中科拟募资35.12亿元,主要用于先进制程芯片研发及产业化、高性能通用图形处理器芯片及系统研发两大项目的建设投入,另外募得资金中超三分之一将用于流动资金补充。

  据悉,在全球计算机领域,CPU商用市场基本被Intel、AMD两家占据。Intel依靠其强大的X86生态体系,在通用CPU市场占据领先地位,市场份额常年保持在80%左右。全球IT领域业已形成了微软与英特尔的Wintel体系,以及谷歌与ARM的AA体系。国内厂商方面,龙芯中科的主要竞争对手是引进X86和ARM技术的通用处理器企业。

  指令系统方面,龙芯中科发布了龙芯自主指令系统LoongArch,从而实现了这一领域的自主创新。目前,市场主流的指令系统包括X86指令系统和ARM指令系统。龙芯中科自创立以来一直坚持走自主研发道路,推出了自主指令系统LoongArch(龙芯架构),并已通过国内权威第三方机构的知识产权评估。

  招股书显示,目前龙芯中科已为全面切换至基于LoongArch指令系统的产品做好技术和市场准备。2021年7月开始,龙芯中科信息化业务已经转向基于龙芯自主指令系统LoongArch的3A5000系列处理器,工控业务开始转向基于龙芯自主指令系统LoongArch的系列处理器。

  截至招股书签署日,龙芯中科持股5%以上股东包括天童芯源、中科算源、中科百孚、横琴利禾博、北工投,而鼎晖祁贤和鼎晖华蕴(双方为一致行动人)合计持有公司5%以上股份。

  其中,中科算源与北工投均为国有股份。中科算源持有龙芯中科21.52%的股份,全资股东为中科院计算技术研究所;北工投持龙芯中科股份为7.17%,由北京市国有资产经营有限责任公司全资持有。

  龙芯中科实际控制人为胡伟武、晋红夫妇。招股书显示,胡伟武和晋红通过天童芯源及芯源投资、天童芯正、天童芯国合计控制公司33.61%的表决权,股权比例显著高于其他股东。同时,胡伟武长期担任公司董事和总经理,晋红长期担任公司投资总监。

  简历显示,胡伟武于1996年获中国科学院计算技术研究所计算机系统结构专业工学博士学位,毕业后就职于中国科学院计算技术研究所。晋红在2007年7月至2008年4月期间,任北京海淀中科计算技术转移中心部门经理,并于2008年5月至今,历任龙芯中科部门经理、风控总监、投资总监。

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