一批蓝筹股尾盘被砸 宁王、医械茅全都在列

2021-12-11 08:32 券商中国阅读 (11600) 扫描到手机

原标题:一批蓝筹股尾盘"被砸",宁王、医械茅全都在列,什么情况?

  12月10日尾盘,宁德时代、迈瑞医疗等众多个股突遭尾盘跳水,令不少投资者不解。

  其中,“电池茅”宁德时代的涨幅从3.03%收窄至0.97%,天齐锂业从7.7%回落至5.63%,而迈瑞医疗、华熙生物等个股甚至在尾盘由涨转跌,跳水幅度较大。值得注意的是,这些个股均为沪深300、中证500等指数调整后新纳入的股票,因此有业内人士猜测,上述尾盘异动或许与指数调整生效有关。

  按照惯例,个股纳入指数,会引发跟踪该指数的被动资金大量买入该个股,从而拉升股价,而此次众多个股却突遭尾盘跳水,和市场常识有所不同。有机构产品部人士向券商中国记者表示,这一现象确实非常异常,他猜测有两种可能:一种某大型机构的相关指数产品下错单引发乌龙指;另外一种可能就是有套利资金潜伏。

  值得注意的是,与宁德时代、迈瑞医疗尾盘被砸不同,贵州茅台却出现突然拉升,由原本下跌近1%直接翻红,报收2090元,收涨0.17%。

  但也有上海某ETF基金经理推测,这更像是外资趁机调仓的一种行为,因为国内ETF并不会在尾盘做集中买卖。而正如上述基金经理猜测,近日,宁德时代频频传出被外资减持的消息。

一批蓝筹股尾盘跳水

  12月10日,宁德时代突然尾盘跳水,涨幅从3.03%收窄至0.97%,报收639.95元,与此同时,其成交量也在尾盘放大,集合竞价的成交金额为16.86亿元,全天成交额137.38亿元。

  类似情况还发生在迈瑞医疗、天齐锂业、华熙生物、安琪酵母、凯赛生物、杭可科技等多只个股上,这些个股均在尾盘有明显异动,不仅成交量放大,而且股价也有较大回落。

  其中,迈瑞医疗在14:50左右仍然上涨2.7%,但在尾盘却突遭砸盘,当天收跌0.11%,集合竞价的成交金额3.77亿元,成交量同样有所放大;华熙生物从上涨1.38%至下跌0.5%;天齐锂业的涨幅则在尾盘从7.7%收窄至5.63%,涨幅回落超2%。

  有业内人士猜测,这或许与沪深300、中证500、上证180等指数的调整有关。11月下旬,中证指数有限公司发布了关于调整多个指数样本的公告,而这些调整恰好自12月10日收市后生效。其中,上文提到的宁德时代、天齐锂业、迈瑞医疗、百润股份等均在此次调整中被纳入沪深300指数,凯赛生物、杭可科技等个股被调入中证500指数,华熙生物被纳入上证180指数等,而这些个股均在尾盘发生了股价跳水。

  但按照惯例,个股纳入指数,会引发跟踪该指数的被动资金大量买入该个股,从而拉升股价,这在学术上被叫做指数效应。而此次众多个股却突遭尾盘跳水,和市场常识有所不同。

  有机构产品部人士向券商中国记者表示,这一现象确实非常异常,他猜测有两种可能:一种是在程序化交易下,某大型机构的相关指数产品下错单,导致相关个股普遍发生乌龙指,但这一可能性较小;另外一种可能就是有套利资金潜伏,当指数调整引起资金买入、股价拉升已经被预知,部分资金会趁机在尾盘获利了结,对股价形成砸盘。

  但也有上海某ETF基金经理推测,这更像是外资调仓的一种行为,因为国内ETF并不会在尾盘做集中买卖。

  “和海外资金习惯做尾盘调整不同,国内ETF多以维稳为主,会把调整期放宽到2~3天,很少集中到尾盘几分钟去做大批量买卖,以防触发风险事件。”该ETF基金经理表示:“所以我觉得大概率是外资调仓导致的,当他们看到国内主流指数将这些个股纳入成分股,想要减持这些个股的外资就会乘机卖掉,获利了结。”

最大海外中国股票基金减持宁德时代

  正如上述基金经理猜测,近日,宁德时代频频传出被外资减持的消息。

  数据显示,宁德时代在12月10日遭北向资金净卖出23.73亿,这是该股自纳入沪深股通以来最大的单日净卖出之一。

  在此之前,晨星数据显示,安联神州A股基金也在10月大幅减持宁德时代,减持幅度达18.58%,但宁德时代仍是其第一大重仓股。安联神州A股基金规模约778亿元人民币,为海外最大的中国股票基金,而截至今年6月30日,安联神舟A股基金还曾是持有宁德时代最多的基金。

  结合股价走势来看,安联神舟A股基金对宁德时代的操作有明显高抛低吸的特征。安联神舟A股基金则自6月起连续3个月减持宁德时代,当宁德时代股价在8月回调10.08%之后,安联神舟A股基金选择在9月加仓,又在10月宁德时代重回涨势时选择减持。

  此外,晨星数据显示,另一重量级资管巨头,“科技捕手”柏基旗下中国A股基金在9月同样减持了宁德时代,减持幅度为4.13%。

  不过,摩根大通旗下摩根基金-中国A股机遇基金在10月却做出不同选择,该基金对宁德时代加仓幅度达100%。

指数调整还未结束

  值得注意的是,每年十一二月都是指数的密集调整期,虽然上述众多国内主流指数已经调整完毕,但在下周,A股还将迎来另一大批重磅指数调整。

  12月1日,全球第二大指数编制公司富时罗素宣布对富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数、富时中国A小盘股指数的季度审核变更,该变更将于2021年12月17日(下周五)收盘后生效。

  作为全球著名指数编制公司,富时罗素指数公司每次对A股成份股的调整都会引起市场重点关注。具体来看,主要有四方面的原因,一是国际资本对中国A股市场的广泛认可;二是指数调整有利于增量资金的持续流入;三是稳定公司估值;四是作为资产配置的锚,投资者通过追踪指数变化利于形成价值投资方向。

  此次富时中国A50指数成分股新纳入亿纬锂能、海尔智家、片仔癀,剔除海螺水泥、美的集团、三一重工。整体来看,传统周期股成为被剔除最多的对象,而被调入的公司多集中于电力设备、电子等行业,这些行业在中国经济转型升级中占据重要地位。

  Wind数据显示,截至目前,跟踪富时中国A50指数的公募基金一共仅有3只,分别为嘉实富时中国A50ETF、汇安富时中国A50ETF、华润元大富时中国A50A。

  有业内人士预计,和上述个股异动类似,富时中国A50指数的调整同样会引起一些被动指数型基金的换仓,从而在短期引起波动,但长期来看,新纳入的企业将得到更多被动资金的配置。

  其实,在此之前,MSCI的指数调整也曾引起相关个股尾盘异动。11月30日,MSCI半年度指数调整盘后生效,尾盘集合竞价多只个股大幅波动。

  其中永太科技尾盘集合竞价成交金额2.2亿元,占全天成交总额的10%,股价从61.52元跳升至62.75元。此外,中国人寿跳涨逾1%,节能风电、锦浪科技、永兴材料、福莱特等新纳入的MSCIA股指数成分股尾盘均出现拉升;与此同时,金融街、中公教育、千禾味业等MSCI剔除标的集合竞价跌逾1%。

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