北交所日报 | 接受辅导企业达163家!北交所“种子库”储备充足

2021-12-01 19:42 大众报业·风口财经阅读 (16236) 扫描到手机

风口财经记者 吴思

  截至12月1日收盘,北交所共挂牌上市82家企业,总成交额为12.15亿元,总市值2737.85亿元。

  作为今年资本市场的重头戏,北交所推进速度有目共睹。从11月15日开市起,短短两周,已有多家创新层公司发布公告,计划冲刺北交所。

  据同花顺iFinD数据显示,新三板6972家企业中有163家在接受券商辅导,计划未来在北交所上市。风口财经梳理发现,仅在11月30日,就有天和环保、天马新材、睿路传播3家企业发布公告,称已进入上市辅导期。前有威博液压(871245)首家过会,后有上百名后备军,北交所的专精特新“种子库”可谓资源充足。

江苏威博液压成首家过会企业

  近日,北交所官网发布消息称,威博液压公开发行及在北交所上市的申请获北交所上市委员会审议通过,这也是北交所开市以来的首家过会企业。

图片来源:视觉中国

  根据北交所发行上市审核规则相关要求,拟上市企业在经过上市委审议流程后,还需经报送审核意见、证监会注册,均顺利通过后方可发行上市。若注册获同意,威博液压将成北交所第83家上市企业。

  威博液压成立于2003年3月,公司位于江苏省淮安经济技术开发区,为中国液压行业的标杆企业,威博液压产品广泛用于电动搬运车、电动叉车、汽车举升机、工程机械、医疗机械等领域,国内市场占有率超过30%。2017年4月挂牌新三板,并于2021年6月进入新三板创新层。

  该公司招股书显示,公司拥有3项发明专利和51项国家实用新型专利,2018-2021年上半年,威博液压实现营业收入分别约为1.68亿元、1.8亿元、2.18亿元以及1.51亿元;归母净利润分别约为1792.77 万元、2049.4万元、2654.04万元以及1955.89万元。2018年到2021年上半年,威博液压的产品主要用于仓储物流领域和机械专用领域,其中仓储物流领域销售收入占比分别为68.96%、74.66%、79.90%和81.59%,占比较高且逐年提升。

  由于产品质量过硬,威博液压和国内电动叉车领域的头部企业诺力股份、杭叉集团、浙江中力都建立了良好的合作关系,它们分别是威博液压的前三大客户。

  此次冲刺北交所,威博液压的发行价预计不低于8元/股,计划募集资金1.4亿元。募集资金将投入30万套高端装备智能电液动力系统建设项目、20万套齿轮泵建设项目以及补充流动资金。

  值得一提的是,根据问询内容,北交所上市委特别要求威博液压详细说明并补充披露政府补助项目验收标准、公司政府补助是否存在被收回风险,及如政府补助被收回,公司的应对措施等。

  12月1日,风口财经了解到,威博液压已进行回复,表示如果项目验收不通过或者限期整改验收仍不通过的,收回全部专项投资。截至招股说明书签署日,项目一期已建设完成并形成年产50万套动力单元的生产规模,二期已于2021年上半年开始建设,项目整体按计划有序建设,未出现影响项目完成的重大不确定因素,且补助资金公司已全部用于项目建设,未用作其他用途,补助资金的使用符合要求。项目预计在2023年初竣工并申请验收,预计项目能够通过验收,政府补助被追回风险较小。

1天3家排队辅导 后备军集中在工业制造业

  作为今年资本市场的重头戏,北交所一直备受关注。据同花顺iFinD数据显示,已有163家新三板企业接受上市辅导。

  风口财经梳理发现,从163家后备企业来看,所属行业多集中于机械设备、计算机、基础化工、医药生物领域,尤其是机械设备制造业企业占比最多。企业经营较为稳健,成长性较强。

图片来源:视觉中国

  在11月30日,天和环保、天马新材、睿路传播3家企业都发布公告,称已进入上市辅导期,分别由江海证券、中金公司、东吴证券辅导。

  新三板创新层公司天和环保(871037)来自河北省唐山市,属于专用设备制造业,主营业务为尾煤泥及褐煤干燥脱水提质设备、矿山破碎筛分设备的研发、设计、生产和销售,并提供相关产品的综合配套解决方案及服务。目前,公司销售网络以山西、陕西、内蒙、河北、山东、河南等全国主要产煤区及矿石产区为主,遍布于全国20多个省、市、自治区。

  2021年上半年,该公司营收、净利双增长,其中实现营业收入5566万元,同比增长35.01%;净利润为1080万元,同比增长61.87%。其公告显示,2019 年度、2020 年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润(扣非前后孰低)分别为1567万元、2006万元,加权平均净资产收益率(扣非前后孰低)分别为20.88%、21.63%,符合北交所上市财务标准。

  天马新材(838971)是一家特种氧化铝粉体生产商,位于河南省郑州市,主要产品有锂电池隔膜用氧化铝、电子陶瓷用氧化铝等。据了解,特种氧化铝粉体以及它的“兄弟”氮化铝粉体广泛被应用于电子领域,在5G通信、手机屏幕、电子产品的集成电路芯片里,都有其身影。

  国内高端应用的特种氧化铝、氮化铝粉体材料长期以来主要依赖进口,亟待国内研发和产业化,完成进口替代和行业空白填补。从2000年天马新材成立以来,已陆续在多个特种氧化铝领域关键产品上打破国外技术垄断。目前在国内航天领域,国产特种氧化铝的80%由天马新材供应。而用于生产单晶硅片研磨用特种氧化铝,天马新材至今仍是国内唯一供应商,

  2021年上半年,天马新材营业收入为8660万元,同比增长88.36%;净利润为1896万元,同比增长181.82%。但其公告显示,2019 年度、2020 年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润(扣非前后孰低)分别为1593.69万元、1389.95万元,加权平均净资产收益率(扣非前后孰低)分别为15.23%、11.4%,暂不符合在北交所上市的财务条件。

  睿路传播(839206)是少数传媒上市企业之一,于2016年9月在新三板挂牌,主营业务是为客户提供全面的广告服务,位于上海市。公司2019年度、2020年度经审计的业绩表现均符合北交所上市条件。

上市结构包容性强 对中小企业更“友好”

  北交所的设立是深化新三板改革的具象化,也是助力中小企业实现高价值的新起点。

图片来源:视觉中国

  北京证监局提示,2021年11月15日后提交辅导备案申请的,应当通过辅导监管系统报送材料,不再接收邮件报送;2021年11月15日前已提交辅导备案申请的,鼓励通过辅导监管系统报送后续材料,同时也接受邮箱报送。

  关于辅导期,通知提出明确要求,即北交所拟上市公司辅导期原则上不少于三个月,确有特殊情况需要缩短辅导期的,保荐机构应出具专项申请,说明原因及保证辅导质量的措施,北京证监局将酌情把握。

  “相对创业板、科创板企业,北交所上市的公司‘更早、更小、更新’,更早就是所处的产业阶段更早、经营规模偏小、技术水平更新。”中信建投证券负责人表示,北交所最核心的特征就是其包容性,对创新型中小企业创新失败的包容。

  先上新三板、基础层或者创新层,挂牌满12个月之后再上市,这为北交所的上市结构搭建了一个层层递进的阶梯化体系。

  “这个层层递进的结构大家可能不太理解,觉得会把上市时间拉长,但是考虑到企业上市阶段前移,以及在这12个月之内可以做一些辅导、规范、验收等等工作,以及由此带来的后续申报IPO过程中的风险降低,还是符合中小企业的特点。”中信建投证券负责人透露,在退市方面,北交所建立了一个能上能下的缓释机制。

  实际上,北交所的审核速度,可以降低不少企业的上市时间成本。公开信息显示,北交所从项目申报到发行完毕,审核时间平均在4个多月,审核效率更高。由于转板制度的保留,也为北交所上市企业提供了更多选择。只要符合相应的板块的定位和条件,可以转板到科创板和创业板。

  目前,多地已制定出台政策鼓励企业在北交所上市,同时积极培育北交所“种子库”,鼓励、引导企业走专精特新发展道路。不论转板与否,优秀公司在北交所是不会被埋没的,流动性和估值也有上升空间。

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)