网易云音乐拟于12月2日香港上市 每股定价区间190-220港元

2021-11-23 16:16 大众报业·风口财经综合阅读 (16691) 扫描到手机

原标题:网易云音乐拟于12月2日香港上市,每股定价区间190-220港元

  网易分拆出来的网易云音乐启动招股。

  11月23日,网易云音乐宣布启动香港首次公开发行。

  公告显示,网易云音乐将在全球公开发行1600万股普通股,发售价区间定为每股190-220港元,拟募资30.4-35.2亿港币(约合24.9亿-28.9亿元人民币),另设不超过15%的超额配售权。据招股书披露,网易云音乐计划于12月2日上午9点开始在香港联交所交易,代码为“9899.HK”。

       招股价190-220港元拟募资30.4-35.2亿港元

  11月23日,网易云音乐宣布启动香港首次公开发行,上市联席保荐人为美银证券、中金及瑞信。

  最新的招股文件显示,网易云音乐计划全球公开发售1600万股,其中90%配售给国际投资者,约1440万股;10%在港公开发售,约160万股。招股价为190至220港元/股,拟募资30.4-35.2亿港币(约合24.9亿-28.9亿元人民币)。同时,网易云音乐计划向国际包销商授予不超过根据全球发售初步可供认购的发售股份数目的15%的超额配售权。

  据招股书计算,假设超额配股权并无获行使,此次网易云音乐公开募资股份占总发行股份的7.7%。按每股190-220港元计算,网易云音乐上市后估值将在394.7亿-457.1亿港元(约323.7亿-374.8亿元人民币)之间。

      网易云音乐同时披露,按发售价范围中位数205港元计算,假设超额配股权并无获行使,与全球发售有关的估计上市费用总额最高约为人民币1.28亿元。估计上市费用总额将占全球发售募集资金总额(即约32.80亿港元)约4.8%。根据全球发售的发售价范围中位数每股发售股份205港元,以及假设超额配股权并未获行使,经扣除应付的估计包销费用及估计发售开支,估计将收取的全球发售募集资金净额约31.24亿港元,或36.08亿港元(假若超额配股权获悉数行使)。

  招股文件显示,继续深耕音乐社区是网易云音乐募资主要用途之一,占总募资的40%。其中,包括丰富多元音乐内容、挖掘及扶持原创音乐人、提升社区活跃度及黏性等多方面。此外,本次募资的40%将用于继续创新并提高技术能力,其余用于甄选合并、收购、战略投资、日常运营等一般用途。

  根据最新公布的时间表显示,网易云音乐计划于11月23日启动全球开售,12月1日公布最终定价及配售情况,并于12月2日正式在港交所挂牌上市。

       网易、索尼音乐及Orbis任基石投资者共认购3.5亿美元

  作为全球最大音乐社区,网易云音乐获国际投资者、行业投资者认可,担任基石投资者。据招股书显示,网易云音乐已引入3名基石投资者,分别为网易公司、索尼音乐娱乐及奥比斯投资管理有限公司Orbis,合计认购3.5亿美元(约27.3亿港元)股份。其中,网易公司认购2亿美元(约15.6亿港元)股份,索尼音乐娱乐认购1亿美元(约7.8亿港元)股份,Orbis认购5000万美元(约3.9亿港元)股份。

图源:网易云音乐公告

  据悉,这也是索尼音乐娱乐首次担任中国数字音乐公司香港IPO的基石投资者,体现了音乐产业链上游版权方对于网易云音乐商业价值及发展前景的长期看好。网易云音乐与索尼音乐具备坚实且深入的合作基础。双方在今年5月达成全面版权合作,除网易云音乐获得索尼音乐娱乐数年期的海量曲库授权外,双方还将在音乐宣发、流媒体服务、在线K歌、音乐Mlog等层面开展更多创新探索与全新合作。

  网易云音乐另一大基石投资人为奥比斯投资管理有限公司Orbis。Orbis作为网易集团最大的机构股东,与网易建立了长期稳定的投资合作关系,这也是继网易有道美股上市后双方的再次合作。

  同时,作为控股股东及基石投资人,网易公司也持续看好网易云音乐长期发展。资料集显示,假设超额配股权并无获行使,全球发售后,网易持有网易云音乐超60%股份,投资方阿里巴巴持股占比约10%。

       前三季度营收51亿元,在线付费率15%

  据最新招股书显示,网易云音乐营收快速增长,其营收增速、付费用户增速及在线音乐付费率均位居行业第一。2021年前三季度,网易云音乐收入为51.08亿元,同比增长51.53%,其中在线音乐服务收入为24.36亿元,社交娱乐服务及其他的的收入为26.73亿元。在线音乐服务收入占比47.7%,社交娱乐服务和其他收入占比52.3%。毛利率则大幅提升并转正为0.4%,月活用户达到1.84亿;在线音乐付费用户数2752万,同比增长超93%;在线音乐付费率达15%。

图源:网易云音乐APP截图

  2021年,网易云音乐继续呈现较强内生发展动力,社区黏性与原创音乐方面表现良好,差异化竞争壁垒持续强化。作为全球领先音乐社区,2021年上半年,网易云音乐日活听歌用户日均听歌时长76.9分钟,UGC歌单总数约为28亿。

  11月9日,网易云音乐宣布和香港英皇娱乐达成战略合作,获得了英皇集团旗下全量音乐版权授权,许多港台歌曲再次得以“回归”。此外,在10月19日和11月11日,网易云音乐分别就版权授权与摩登天空和中国唱片集团达成合作。

图源:网易云音乐APP截图

  网易云音乐的内容影响力持续提升。在原创音乐方面,作为中国领先原创音乐平台,截至2021年6月,网易云音乐入驻独立音乐人数量超30万,持续位居行业第一。

  因此网易云音乐对于向版权组织采买版权授权音乐曲目并不十分迫切,但网易云音乐需要高质量的版权,而这一部分版权之前都归属于腾讯音乐。

  有业内人士认为,头部音乐版权的陆续回归,有望为平台发展释放长期利好。

  今年全球资本市场持续波动,不少互联网公司决定暂缓IPO进程。但近期,随着市场回稳,港交所也释放了多个迎接积极信号,包括优化并拓宽第二上市机制,将网易、京东、华润啤酒、新奥能源等股票纳入恒生指数等,以吸引更多企业来港、回港上市。而网易云音乐作为首家正式启动IPO的互联网公司,也显示出音乐社区较强的内生动力和发展潜力。网易云音乐重启IPO,也将成为今年港股市场动荡后,第一家重启上市进程的互联网公司。

  据悉,网易云音乐预期股份每手50股,将于2021年12月2日(星期四)开始正式买卖。


风口财经综合整理,素材来源:每日经济新闻、证券时报、中新经纬、资本邦等

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