首批科创50ETF上市一周年 整体规模突破400亿大关

2021-11-14 19:11 中国基金报阅读 (18425) 扫描到手机

  11月16日,首批4只科创50ETF迎来了上市一周年的日子,整体规模突破100亿,一年之内规模翻倍、持有人用户数突破100万,是科创50ETF交出的靓丽成绩单。

  相比科创板对于个人投资者设定的50万门槛,科创50ETF显著降低了普通投资者的参与门槛,从最新基金三季报数据上看,首批科创50ETF中,多达3只基金的个人投资者持有占比超过50%。

  科创50ETF也为科创板引入长线配置基金,截止三季度末,科创板ETF持有的股票市值超过400亿元,在公募基金科创板持仓市值占比超过30%。

       首批4只科创50ETF上市一年整体规模翻倍

  自2020年以来,截止11月13日,科创50指数实现了超44%的增长,年化收益超过20%,超越了上证50、沪深300等主流市场指数,可谓宽基指数的明星品种。

  作为跟踪科创板市场整体表现的重要指数工具,过去一年,科创50ETF可谓ETF市场中重磅产品,去年9月22日,首批4只科创50ETF发行,首日吸金上千亿,经过比例配售,最终四只基金合计募集突破200亿。上市之后,科创50ETF也继续吸引场内资金配置,截止11月11日,4只科创50ETF合计规模高达421.67亿元,其中,华夏上证50ETF规模达到224.90亿元,是目前唯一一只规模突破200亿的科创50ETF,易方达科创板50ETF尾随其后,总规模也已经突破110大关。

  事实上,最近一年,科创50ETF及相关指数基金也在不断扩容,今年下半年以来,国联安、广发、华安旗下科创50ETF陆续上市,截止11月11日,上述三只ETF合计规模接近26亿元。

  据中证指数公司网站显示,海外资管公司也发行了不少科创50指数的产品,相关产品分布在纽交所、港交所、伦敦证券交易所、东京证券交易所,泰国证券交易所,目前海外市场的科创50ETF产品多达7只。

  科创50ETF也成为个人投资者投资科创板的重要工具,2021年基金中报显示,首批4只科创50ETF中,包括华夏科创50ETF、华泰柏瑞科创板ETF、工银瑞信科创ETF三只基金的个人投资者占比超过50%。

  科创50ETF更是公募基金配置科创板的“主力军”,2021年基金三季报数据也显示,截至2021年9月末,首批四只科创50ETF投资科创板股票总市值436.83亿元,在公募基金投资科创板市场总市值占比超过30%。

       指数当前估值、流动性对投资者具备吸引力

  谈及首批4只科创50ETF上市以来总规模持续攀升的原因,华泰柏瑞指数投资团队从指数估值以及ETF的工具属性两方面因素分析:“目前,从基本面和估值角度来看,科创50指数的市盈率仅为59倍,处于历史最低的1%分位左右,配置价值显著(wind,截至11.10)。同时,逆市申赎一直以来都是ETF的重要特征,今年以来不少主题类ETF获得了大量净申购,体现了ETF投资者相对理性的风格特征,也间接使ETF成为了资本市场的平衡器、稳定器。”

  华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦认为,4只科创50ETF上市一年多来规模上有一定的提升。主要有以下几个原因:第一,科创板本身是一个非常有吸引力的板块,整个市场对科技创新也有比较强的预期;第二,从今年的盈利状况来看,科创的确实现了比较好的增长;第三,科创相关的基金得到了投资者的认可,净流入比较明显。华安基金也认同科创板在未来会有比较好的发展前景,所以积极布局了科创板50ETF基金。

  “科创板开板以来,上市企业数量持续增长,行业聚集龙头涌现,经营业绩稳健、科技创新成果不断。作为聚焦科创板核心资产的科创50ETF,其投资价值也日益获得投资者认可,科创50ETF规模增长主要依赖于看好科创50ETF投资价值的配置资金的持续涌入和坚定持有。”华夏科创50ETF基金经理荣膺更是指出,“和一些ETF以波段交易投资者为主的情况不同,科创50ETF我们更多看到的是计划长期投资的投资者。”

  创金合信芯片产业股票基金经理刘扬直言,科创50ETF规模增长,从长期来看是大趋势使然。“首先,中国在走向共同富裕,而居民资产转向权益资产的大趋势已经形成,几乎所有类型的基金总规模都在增加;其次,中国注重科创兴国,全面产业升级,科创板六大领域(新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域)无一不是最重要、最核心的科技投资方向,资金对其关注度非常高,科创板方向的基金越来越受关注;再者,科创板的投资者资金门槛要比其他市场高一些,投资科创板主题基金是普通投资者的一个好选择;最后,科创板率先实行注册制,而六大科创领域中,前沿科技和成立时间不长的公司非常多,研究和投资的难度相应加大,投资者将资金投向ETF获取行业红利,不失为一种省心省力的好方法。”

       指数基金提升科创板整体活跃性

       为科创板引入长线配置资金

  多位业内人士认为,无论是从普及科创板相关知识,还是为科创板提供长线配置资金,科创50ETF在助力科创板发展中都起到重要作用。

  华泰柏瑞指数投资团队表示,一年多前首批科创50ETF的四家基金管理人配合上海证券交易所,在产品发行前后开展了长达两个月左右的大规模投资者教育和宣传活动,让很多投资者对科创板的基础制度以及上市公司情况有了初步的认知和了解,并在从未知走向熟悉的过程中迸发了参与科创板投资的热情,为科创板的持续扩容和注册制改革的推广奠定了良好的基础;其次,科创50ETF上市后的增量成为科创板市场不可或缺的长期资金,为科创企业提供了稳定的融资环境;最后,大量不符合科创板个股投资适当性要求的投资者在符合投资科创50ETF适当性要求的前提下通过科创50ETF参与科创板市场,大幅提升了科创板的整体流动性,为科创板市场注入了活力,显著优化了科创板的投资交易生态。

  创金合信芯片产业股票基金经理刘扬也认为,指数基金在助力科创板发展上发挥了很多作用,其中最重要的作用是,以专业机构的视角帮助普通投资者筛选了大部分龙头股,用ETF的方式帮助基民降低投资门槛,扩大投资者群体。

  诺德基金基金经理曾文宏则谈到,指数基金在助力科创板发展方面主要起到两个核心作用:第一,进一步扩大科创板的知名度和影响力,给想投资科创板的投资者们提供了较优的标的;第二,一定程度上提高了科创板的流动性。

  “指数基金在助力科创板发展上发挥了很重要的作用,起到了活跃市场的作用,为投资者投资科创板打通了一个重要的投资途径。”华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监 许之彦称,“由于科创板上市企业的业绩波动性较大,公司研发投入较高,数据层面很难看出一家公司短期内的盈利成长性,也就是说上市公司之间的分化是比较大的。指数基金比较好地回避了单个公司的波动,它通过指数化的选择配置到核心的板块上去,我们认为这样的投资方式有效地避免了投资单个个股所带来的巨大的波动和不确定性。通过低费率、简单透明的指数基金参与科创板投资,会越来越得到投资者的认可。”

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)