半岛聚焦丨定了!下周一正式开市,首批上市公司确定!7家鲁企表现值得期待,一文看懂北交所→

2021-11-12 20:36 大众报业·半岛新闻阅读 (35342) 扫描到手机

今天(11月12日),北京证券交易所发布公告,开市各项工作已准备就绪,定于2021年11月15日开市!

截至11月12日,累计有超210万户投资者预约开通北交所合格投资者权限,开市后合计可参与北交所交易的投资者超400万户。共有112家证券公司获得会员资格成为北交所正式会员。宣布设立北交所以来,精选层审查发行工作正常开展,10家已完成公开发行等程序的企业将直接在北交所上市,71家存量精选层公司平移至北交所上市的相关流程已履行完毕,届时81家公司将成为北交所首批上市公司。

首批上市81家公司,7家鲁企表现值得期待

北交所首批上市公司达到81家,包括直接平移的71家存量精选层公司,以及10家已完成公开发行等程序的创新层企业,这10家公司分别为分别为恒合股份、科达自控、晶赛科技、同心传动、中设咨询、志晟信息、中寰股份、广道高新、汉鑫科技、大地电器。

从公开发行规模来看,这10家公司的发行规模多数不大,有2家公司发行了800多万股,多数公司发行规模处于1000万股到2500万股之间,中设咨询发行了3338万股。发行市盈率方面,这其中多只新股发行市盈率不高于20倍,最高的为科达自控的45.34倍。

具体到山东,未来将登陆北交所的有丰光精密、齐鲁华信、万通液压、数字人、智新电子、建邦科技、汉鑫科技共7家公司,除汉鑫科技外,其余6家均为精选层“存量”。

这7家企业分别来自济南、青岛、淄博、日照、烟台、潍坊6市,除青岛贡献了丰光精密、建邦科技2家之外,其余5市均贡献1家。

业绩方面,今年前三季度,上述7家企业共实现营业收入17.19亿元,同比增长22.26%;对应净利润2.33亿元,同比增长14.58%。

其中,所属化工行业的齐鲁华信营收最高,为4.72亿元,但其增长率却在7家企业中垫底,仅为0.73%;所属软件开发行业的数字人,上半年营收仅0.44亿元,但其增长率领跑7家公司,为53.98%。

盈利规模上,同样是齐鲁华信领跑,达到5085.74万元,但其规模处于萎缩状态,增长率为负的14.84%,出现类似情况的还有来自机械设备领域的万通液压,其净利润为3157.08万元,同比下降18.39%。

开市后投资者超400万户,正式会员达112家

  北交所开市筹备过程中,市场各方反应积极、踊跃参与。截至11月12日,累计有超210万户投资者预约开通北交所合格投资者权限,开市后合计可参与北交所交易的投资者超400万户。共有112家证券公司获得会员资格成为北交所正式会员。

  根据相关规则,个人投资者参与北交所新股申购及二级市场交易,需要满足两项条件:

  一是申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元。(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);二是参与证券交易24个月以上。如已经在北京证券交易所开市前开通了新三板精选层交易权限,交易权限将自动平移至北京证券交易所。

  此外,个人投资者需满18周岁(含)以上,且交易所投资知识测评问卷满足80分及以上,包括北交所的门槛、上市、交易、退市规则等,投资者应了解这些基础知识后,才谨慎决定是否参与交易。

  个人投资者如要开通北交所的交易权限,可以在券商交易软件上直接申请,当前多数券商都支持7*24小时受理权限开通申请,投资者可在所在券商的网上营业厅、PC端软件、手机APP,微信公众号等申请开通。

  对于未达到北交所开户门槛,但又看好北交所上市公司发展前景的个人投资者,可关注北交所主题基金,通过低门槛的公募基金间接投资北交所上市公司。

不会对沪深市场造成冲击

  多位业内人士表示,北交所开市不会对沪深交易所造成冲击和影响。

  中信建投证券投行委委员、董事总经理李旭东表示,北交所上市公司多数市值偏低,融资规模偏小,对沪深市场资金分流有限。北交所主要服务创新型中小企业,后者所处产业发展阶段更早,将为投资者提供更多投资选择。

  指南基金董事长王军国认为,北交所开市对沪深市场的短期影响有限。一方面,北交所初期可配资产规模不大。目前,71家精选层公司整体市值不足3000亿元,其中流通市值刚过1000亿元。这与沪深交易所的总市值、流通市值相比,微不足道。另一方面,从结构上看,北交所与沪深交易所的市场定位不一样。北交所的上市公司体量偏小,且以成长期的公司居多,带来的投资风险自然会高一些,高风险偏好的资金更可能去配置。

  安信证券新三板研究负责人诸海滨称,北交所开市前期市场总体规模不大,融资总额远小于沪深市场。同时,北交所与沪深定位差异明显,符合准入门槛的投资者更为成熟理性,多秉承长期价值投资理念。

  中证金牛座数据显示,截至11月12日收盘,精选层71家公司总市值为2894亿元,流通市值合计为1151亿元。其中,贝特瑞总市值最高,达到912亿元;连城数控为283亿元,吉林碳谷为147亿元。

一文了解北交所↓

对于北交所,你了解多少?个人投资者能否在北交所开账户?哪些公司能在北交所上市交易?北交所与沪深交易所有什么区别?

个人投资者准入门槛是多少?

《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》明确:个人投资者准入的资金门槛为证券资产50万元,同时具备2年以上证券投资经验。机构投资者准入不设置资金门槛。

此举是为保障北京证券交易所市场融资交易功能有效发挥,促进科技与资本融合,营造良性市场生态,培育市场理性、长期的投资文化。

在北京证券交易所开市前已开通精选层交易权限的投资者,其交易权限将自动平移至北京证券交易所。同时,北京证券交易所将坚持与新三板创新层、基础层一体发展和制度联动,具有新三板创新层和基础层交易权限的投资者,其交易权限范围将包含北京证券交易所股票。

涨跌幅限制和交易时间是多少?

近期,北交所正式发布了《北京证券交易所交易规则(试行)》《北京证券交易所会员管理规则(试行)》2件基本业务规则及31件细则指引指南。

根据规则,精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的,平移当日其股票交易实施30%的涨跌幅限制,以精选层最后一个交易日收盘价为其前收盘价。

北交所可以采取竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易等,其中,竞价交易可以引入做市商机制。每个交易日的9:15 至9:25 为开盘集合竞价时间,9:30 至11:30、13:00 至14:57为连续竞价时间,14:57至15:00为收盘集合竞价时间。

交易规则还明确了临时停牌的情形:一是盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过 30%的; 二是盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过60%的。单次临时停牌的持续时间为10分钟,股票停牌时间跨越14:57的,于14:57 复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价,再进行收盘集合竞价。

哪些公司可以登陆北交所?

相较此前深市的创业板、沪市的科创板,同样是聚焦服务科技创新型企业,北交所定位更侧重于服务中小企业。截至目前,北交所首批上市公司数量将超过81家。从股权属性来看,民企数量最多,占比高达85%。

首先,北交所的公司应当是在新三板已满12个月的创新层挂牌公司。此外,还需要满足两个条件。一是最近一年期末净资产不低于 5000 万元。二是市值及财务指标方面,需要符合下列标准中的一项:(一)预计市值不低于2亿元,最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%,或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%;

(二)预计市值不低于4亿元,最近两年营业收入平均不低于1亿元,且最近一年营业收入增长率不低于30%,最近一年经营活动产生的现金流量净额为正;

(三)预计市值不低于8亿元,最近一年营业收入不低于2亿元,最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%;

(四)预计市值不低于15亿元,最近两年研发投入合计不低于5000万元。

北交所与沪深交易所有什么区别?

证券交易所一般分为两种:会员制和公司制。沪深交易所都属于会员制,会员制证券交易所不以营利为目的的社团法人,其会员以证券经纪商和证券交易商为主。而北交所属于公司制,是中国第一家公司制证券交易所。公司制证券交易所以营利为目的,采取公司的组织形式进行运作。

从定位方面看,北交所坚持服务创新型中小企业的市场定位。北交所与沪深交易所、区域性股权市场坚持错位发展与互联互通,发挥好转板上市功能。此外,北交所与新三板现有创新层、基础层坚持统筹协调与制度联动,维护市场结构平衡。

中国证监会表示,设立北京证券交易所是深化新三板改革的重要举措,将有助于完善多层次资本市场建设,更好地服务实体经济发展。

北京证券交易所制度规则体系

北交所交易规则八大要点↓

北交所实行连续竞价、具体交易规则与A股主板、科创板有什么异同点?投资者参与北交所交易需要注意哪些方面?交易规则抓紧复习一下!

为了帮助投资者尽快熟悉规则,上海证券报记者重点梳理了北交所股票交易中需要注意的八大要点。

要点一:单笔申购数量不小于100股,可以1股递增

北交所竞价交易单笔申报应不低于100股,每笔申报可以1股为单位递增,卖出股票时余额不足100股的部分应当一次性申报卖出。

举例来说,投资者可以101股、102股、103股……这样申报,如果剩余99股就要一次性卖出。

这一规则相较于主板有很大区别,目前主板单笔申报数为100股及其整数倍。而对于科创板投资者来说并不陌生,科创板也可以1股为单位递增申报,但是申报数量最低是200股。

要点二:涨跌幅限制比例为30%,两种情形不限涨跌

北交所对股票交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅限制比例为30%。这也意味着,精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的,平移当日其股票交易实施30%的涨跌幅限制,以精选层最后一个交易日收盘价为其前收盘价。

值得注意的是,北交所股票上市交易首日(不包含增发)或是退市整理期首日,不设涨跌幅限制。

要点三:交易方式多样,可以引入做市商机制

在交易方式上,北交所股票采取竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易、中国证监会批准的其他交易方式。此外,因收购、股份权益变动或引进战略投资者等原因需要进行股票转让的,可以申请协议转让。

值得注意的是,经中国证监会批准,竞价交易可以引入做市商机制。做市商制度下的交易是在投资者与做市商之间发生,做市商以其自有资金或证券与投资者交易,证券交易的买价和卖价由做市商给出。

要点四:限价申报在基准价上下浮动5%区间下单才有效

竞价交易申报类型为限价申报和市价申报。所谓限价申报,是指由投资者限定交易价格买卖股票,简单来说就是挂单成交。

根据北交所交易规则,在连续竞价阶段的限价申报,应当符合下列要求:

(一)买入价申报价格不高于买入基准价格的105%或买入基准价格以上10个最小价格变动单位(以孰高为准)。

(二)卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下10个最小价格变动单位(以孰低为准)。

买入的基准价格是即时揭示的最低卖出申报价格,对应五档行情中的卖一价格;如果没有“卖一”,买入基准价格则为“买一;若无“买一”,买入基准价格则为最新成交价;当日无成交的,买入基准价格为前收盘价。

卖出基准价格是即时揭示的最高买入申报价格,对应五档行情中的买一价格;如果没有“买一”,卖出基准价格则为“卖一;若无“卖一”,卖出基准价格则为最新成交价;当日无成交的,卖出基准价格为前收盘价。

举个例子,假如小明想买入北交所股票A,该股现价100元,买一价格为99元,卖一价格为101元,那么挂单多少才是有效报价?

答:挂单买入的最高价为101*105%=106.05元,即高于106.05元的报价均为废单;反之,挂单卖出的最低价为99*95%=94.05元,即低于94.05元的报价均为废单。

从券商APP的测试页面来看,对于未能成交的报单,会有“价格过高”、“价格过低”等提示。此外,投资者需要注意的是,上述规则仅适用于连续竞价阶段,对于集合竞价阶段和盘中临时停牌期间不适用。

要点五:对市价申报采取限价保护

所谓市价申报,也就是以当时的市场价成交。北交所市价申报包括4种:本方最优价格申报、对手方最优价格申报、最优 5 档即时成交剩余撤销申报以及最优5档即时成交剩余转限价申报。

北交所对市价申报实施限价保护措施,买入申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于买入保护限价,卖出申报的成交价格和转限价申报的申报价格不低于卖出保护限价。

也就是说,在投资者交易股票的时候,可以填入买入价的上限和卖出价的下限。

举个例子,小明在买入某只北交所股票之前,填入买入上限100元。如果该股很快涨过了100元,就不会成交,避免了高位接盘的风险,反之亦然。

市价申报,仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价阶段。新股上市首日、退市整理期首日等无价格涨跌幅限制情形不接受市价申报。此外,开盘、收盘集合竞价以及临时停牌期间也不接受市价申报。

要点六:30%、60%两档临时停牌机制

北交所针对无涨跌幅限制的股票实施临时停牌机制,当股票盘中成交价格较开盘价首次上涨或下跌达到30% 、60%时,实施临时停牌,每次停牌10分钟。

也就是说在特别极端情况下,股票最多可能触发4次临停。临时停牌期间,不揭示集合竞价参考价、匹配量、未匹配量。

在临时停牌期间,投资者可以下单或者撤单,在这一阶段的限价申报不受“价格笼子”的限制。复牌时对已接受的申报采取集合竞价,复牌后继续当日交易。

要点七:大宗交易不能突破价格限制,单笔申报数量不低于10万股

根据北交所交易规则,单笔申报数量不低于10万股,或者交易金额不低于100万元的股票交易,可以进行大宗交易。

大宗交易的成交价格不能突破价格限制。对于有涨跌幅限制的股票,成交价格由买卖双方在当日价格涨跌幅限制范围内确定。

无价格涨跌幅限制的股票,成交价格应当不高于前收盘价的130%或当日已成交的最高价格中的较高者,且不低于前收盘价的70%或当日已成交的最低价格中的较低者。

虽然大宗交易的成交确认时间是每个交易日的15:00至15:30,但是实际上投资者从9:15起就可以提交大宗交易委托,对于15:00前提交的委托会暂存于交易主机,在15:00按照申报顺序逐笔匹配成交并返回成交结果,对于15:00后提交的成交确认委托,交易主机会即时处理。

要点八:哪些情况下股票会登上龙虎榜

对于有价格涨跌幅限制的股票,竞价交易出现以下情况之一,北交所分别公布相关股票当日买入、卖出金额最大5家会员证券营业部或交易单元的名称及其各自的买入、卖出金额:

(一) 当日收盘价涨跌幅达到±20%的各前5只股票;

(二) 当日价格振幅达到30%的前5只股票;

(三) 当日换手率达到 20%的前5只股票。

收盘价涨跌幅、价格振幅或换手率相同的,依次按成交金额和成交量选取。

此外,根据北交所交易规则,股票竞价交易出现最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅偏离值累计达到±40%;中国证监会或者北交所认定属于异常波动的其他情形属于异常波动。北交所也会公告该股异常波动期间的交易情况。


半岛新闻客户端综合整理,素材来源:新华社、北京日报、中国证券报、证券日报、界面新闻等