风口观察 | 画风突变!易尚展示、歌尔股份、海信视像等明星成分股集体遇挫,元宇宙要“凉凉”?

2021-11-09 20:11 大众报业·风口财经阅读 (13736) 扫描到手机

风口财经记者 吕华

  万万没想到,“一夜爆红”的元宇宙概念飘绿了。

  11月9日,元宇宙概念股画风突变,开盘一路下跌,易尚展示、歌尔股份、海信视像等明星成分股集体遇挫。截至收盘,板块指数跌幅1.11%,其中,易尚展示跌幅高达10%,报23.48元/股。

  连日来,一封封来自深交所的关注函使尚且停留在概念层的元宇宙成为了疑似炒作的众矢之的。短期内未找到受益投资标的、缺乏实际业绩支撑、技术和场景不成熟……券商、分析师、投资人更是直言不讳。被一级、二级市场集体不看好,泡沫之上的元宇宙真的要“凉凉”吗?

游资炒作,多家企业收关注函

  Wind数据显示,11月1日~8日,85只元宇宙概念股中仅7只录得下跌,13只概念股的累计涨幅超20%,其中,盛天网络、顺网科技、恺英网络、丝路视觉、佳创视讯等均出现大幅上涨走势。

  元宇宙概念火了,情绪一同高涨的还有监管部门。据风口财经统计,进入11月份以来,前后有佳创视讯、昆仑万维、中青宝、天下秀、盛天网络等多家元宇宙概念企业均收到了来自深交所的关注函。

  11月9日,易尚展示收到深交所关注函,被要求充分论证公司向林庆得融资的具体原因和必要性,是否存在通过披露“加大公司对元宇宙行业的投入”进行“蹭热点”,以及相关信息披露行为是否审慎,进而是否存在误导投资者情形。

  11月7日,佳创视讯被要求详细说明公司VR业务与元宇宙概念的关联性,包括在元宇宙方面已有的布局情况,预计上线时间,相关技术在市场化、商业化应用方面是否具备可行性以及可能面临的风险等。

  11月4日,股价两个月内翻了3倍的中青宝再次收到关注函,被要求就此前关注函回函中《酿酒大师》计划研发投入的测算依据、是否充足、是否具有合理性,是否与构建元宇宙方面相关游戏的目标相匹配进行进一步详细说明。

  据风口财经记者观察,各股关注函的大意无外乎几点:股价上涨太快,触及异常波动,需要针对公司涉及的元宇宙业务做出详细说明。种种迹象表明:股价飞上天的元宇宙已经成功引起了监管层的注意。

  “元宇宙的发展跟目前互联网的监管思路是相违背的。”私募排排网基金经理胡泊坦言,“至于元宇宙概念的火爆,我们更多认为是游资炒作的行为。”

  的确,从资金流向来看,宇宙概念更像是一场游资的“炒作盛宴”。以宝通科技为例,近5个交易日,散户净流入约3500万元,主力净流入7481万元,而游资净买入2.02亿元。

  “我们认为市场在缺乏热点,整体又趋于悲观情绪的情况下,会存在部分资金挤入细分概念和赛道抱团取暖的情况。”胡泊进一步解释道。

缺乏业绩支撑

分析师:短期内未找到受益投资标的

  “目前来看,国内元宇宙概念缺乏实际业绩的支撑,更多只是纯概念炒作的阶段。”胡泊对此直言不讳,他认为,5G技术确实为元宇宙提供了坚实的技术支撑,但是在从纯游戏向商业化应用的拓展方面,仍然需要较长时间去发展。

  “短期内找不到受益标的。”资管行业买方分析师陈雨暮表示。从业绩来看,相关个股的表现仍然不够理想,而这也是此次深交所关注的重点。

  据佳创视讯年报显示,2017年至2020年,佳创视讯营业收入分别为2.43亿元、3.21亿元、1.64亿元、1.27亿元,净利润分别为-7373.16万元、1059.68万元、-1.58亿元和-4892.76万元,扣非净利润分别为-8413.18万元、-786.50万元、-1.62亿元和-7153.52万元。2021年前三季度,2021年前三季度,佳创视讯营业收入为8773.46万元,净利润-3702.69万元,扣非净利润为-3961.25万元。

  据了解,佳创视讯是国内领先的数字电视内容与应用整体解决方案的提供商和系统集成商,其关联业务中与元宇宙最相关的为子公司北京意景技术有限责任公司,主要从事VR视频及全景视频内容的拍摄、编辑、转化和在广电网络传输的相关技术开发,但该公司却在2021年上半年亏损163.59万元。

  也就是说,佳创视讯不仅在近5年来一直处于亏损状态,其与元宇宙沾上边的子公司业务也处在未盈利状态。

  无独有偶,刚收到关注函的易尚展示业绩表现也不佳,据公司三季报显示,第三季度公司实现营业收入约1.4亿元,同比下降34.64%。实现归属于上市公司股东的净利润约-1025万元,同比下降259.64%。

  业绩未至,股价已飞起。然而,这还只是“泡沫”的一部分,更有甚者连相关业务都未搭建就已成为了这场“狂欢”的主角。据风口财经记者不完全统计,进入11月份以来,已连续有依米康、乐歌股份、神州数码、宇信科技、太和水等多家个股明确表示:未布局与元宇宙相关业务。

  板块个股的缺乏业绩的支撑,业内人士也给出了相关投资建议,青岛纳格投资股票工作室总经理李阳认为这只是一波短线的炒作,且操作难度比较大,容易出现大幅振荡但也会出现反复。

大佬们的狂欢

中小投资者没兴趣?

  一千个投资人眼中,有一千个对于元宇宙的理解。这在“热钱涌动”的一级市场表现尤为明显。

  此前,腾讯CEO马化腾在内部刊物提出“全真互联网”概念,并在2020年与淡马锡等三家投资机构参与Roblox G轮融资,直到今年上半年,已投资超过40家游戏公司。

  今年4月份,字节跳动斥资1亿元投资了元宇宙概念公司代码乾坤,8月又以90亿元人民币收购Pico入局VR领域;游戏行业新势力“上海四小龙”中的米哈游、莉莉丝今年也开启了在元宇宙领域的探索。

  此外,微软、谷歌、网易、HTC、英伟达、百度等国内外科技大厂也不甘落后,进一步争夺“元宇宙”风口。红杉资本、真格基金等顶级投资机构更是在元宇宙赛道动作频频。

  但相较于巨头们对元宇宙的热烈追逐,头部以下的中小投资者却要冷静得多。

  “技术和场景只是一方面,我们投资时关注的还有目标消费群体的用户体验、用户粘性、衍生的盈利模式等等。”北京蓝海智库信息咨询有限公司总经理刘在涛表示,一线城市以下的投资机构风险成熟度普遍偏低,相比于“能多赚多少”而言,他们更加注重成功率,而像元宇宙这样的“水中月”、“镜中花”,由于投资风险太大,自然不在他们的考虑范围之列。

  显然,对于资金实力没那么雄厚的中小投资者而言,大佬们的“狂欢”并没有引起他们的兴趣。

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)