早间机构策略:风格不会迅速切换 布局景气扩散行情

2021-11-05 10:25 证券时报网阅读 (150057) 扫描到手机

原标题:早间机构策略:风格不会迅速切换,布局景气扩散行情

  中原证券指出,周四A股市场高开高走、小幅震荡上扬,早盘酿酒、汽车、食品饮料等核心资产轮番走强,带动股指稳步攀升,新型电力以及半导体等热门行业再度走强,周期行业以及金融板块遭遇回调,两市热点继续呈现有序轮动的运行特征。目前沪指在3500点附近初现企稳信号,未来可能仍需震荡整固,能否再度走强仍需政策面、资金面以及领涨热点的提振,建议投资者谨慎关注核心资产、新型电力以及半导体等行业的投资机会。

  东吴证券表示,指数昨日的反弹符合前两日的预期,目前市场仍处于宽幅震荡的格局,其中中小板和创业板有突破迹象,但短线仍需确认。不过市场人气的复苏是比较明显的信号,策略上建议在主线新能源和补涨科技股这两条主线上寻找机会,同时关注抗通胀行业的相关机会。

  东北证券认为,风格不会迅速切换,布局景气扩散行情。近期市场的表现已经逐步验证了我们前期反复强调的风格不会迅速切换到金融蓝筹、消费白马等板块,风格切换的底层逻辑是盈利相对优势的转换,过去来看市场在主线不明确的情况下短期将拥抱两类品种:1)余温犹存的旧方向:驱动力源于事件或政策催化、高景气或景气预期,且在主线行情结束前就已经开始上涨,在主线行情结束后估值景气的相对优势凸显从而迅速获得资金青睐并迎来加速上涨;2)方兴未艾的新方向:驱动力主要来源于高景气或景气预期,且在主线行情结束一段时间后才出现足够的驱动力而被市场所认可。

  该机构称,当前市场的三个特征也基本围绕这两类,后续来看,顺政策、供需高频数据保持强劲的新能源车产业链、风电主机、光伏硅料、半导体设备、军工继续成为资金关注的主线,预期改善的品种如大金融、大消费等短期或在扩散背景下有反复,但不会形成大规模的风格切换,成长仍是跨年行情的主线。

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