风口观察 | 宁德时代市值“坐二望一”,加速追赶贵州茅台,行情能否持续?

2021-11-02 14:51 大众报业·风口财经综合阅读 (16672) 扫描到手机

原标题:风口观察 | 宁德时代市值坐二望一,加速追赶贵州茅台,行情能否持续?

  11月2日,宁德时代震荡走高,截至午间休盘,股价涨2.24%报664.55元,总市值15477.42亿元,站稳了A股市值第二名的位置。

  万亿“宁王”近日加速狂奔,超过工商银行位居A股市值第二位,仅次于贵州茅台。在新能源的加持下,宁德时代市值不断攀升,一些业内人士也在预测,未来赶超贵州茅台似乎顺理成章。

  宁德时代近日为何大涨?行情能否持续?未来上限在哪里?

       市值直追茅台,股价为何大涨

  宁德时代近期股价不断创出新高,在A股前10名的位次不断前移,截至11月2日上午休盘,总市值15477.42亿元,继续向市值一哥贵州茅台发力追赶。而贵州茅台当日上午走低,截至午间休盘,股价报1797元,总市值2.26万亿元。

  宁德时代股价大涨,与多则利好消息刺激有关。

  新能源行业获政策大力支持,国务院近日发布《2030年前碳达峰行动方案》,提出大力推广新能源汽车;发改委、国家能源局7月份出台的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》提出,到2025年,我国新型储能装机规模将达到30GW以上,较2020年底增长近10倍。

  近日有媒体报道称,特斯拉或向宁德时代预订45GWh磷酸铁锂电池,主要用于Model3和ModelY车型。不过,上述消息暂未得到宁德时代及特斯拉方面的正面回应。

  11月1日市场又流传,除了向宁德时代预订45GWh电池,特斯拉还计划追加订单,双方已经在洽谈中。这也说明了宁德时代的产品过硬,市场地位稳固,市场前景可期。

  根据10月份的三季度财报电话会,特斯拉正式宣布,全球范围内的标准续航版Model 3和Moderl Y车型,都改用磷酸铁锂电池。相比于三元锂电池,磷酸铁锂电池具有更好的安全性和稳定性,且成本较低,也因此受到入门级车辆青睐。近两年,宁德时代、比亚迪以及蔚来等公司,通过结构改良和混装方案,在逐渐提升磷酸铁锂电池的系统能量密度和冬季低温性能,这也让磷酸铁锂电池需求井喷。据9月国内动力电池装机数据,三元锂电池装车6.14GWh,磷酸铁锂电池共计装车9.54Wh,磷酸铁锂电池连续3个月在装车量方面领先于三元电池。

  另外,宁德时代业绩超预期。该公司前三季度净利达到77.51亿元,同比增长130.90%。自2020年第四季度以来,宁德时代连续四个季度净利润增速超过100%。此外,公司近日还抛出股权激励计划,考核目标为2021年营收翻倍,四年累计不低于6200亿元。

  消息面上,公司持续获公募基金及外资追捧,三季度,宁德时代超越贵州茅台,成为公募基金头号重仓股。而且,不断有券商研报调高宁德时代的股价预期。

       主动管理型基金持仓 宁德时代超过贵州茅台

  宁德时代的号召力不断增强,从基金重仓方面就可以看出一二。

  说到基金重仓股,首先不得不提的肯定是基金的前30大重仓股,这几乎是代表了全市场基金最看好的30只个股。

  数据显示,截至三季度末,公募基金的前30大重仓股中,宁德时代的基金持股总市值紧随贵州茅台排在第二位。

  其中贵州茅台和宁德时代是前30大基金重仓股中,仅有的两只基金持股总市值超过千亿的个股,基金对这两只个股的持仓市值累计超过了3000亿元。

  作为基金第一大重仓股的贵州茅台,共有1534只基金重仓持有,持股市值达到了1613亿元,如果从持股数量来看,比二季度末增加了约14.76万股。

  排在第二位的宁德时代,共有1489只基金重仓持有,持股市值也是超过千亿,达到了1412亿元,从持股数量来看,相比于二季度末,持股数增加了约329.33万股。

  虽然从全市场的基金持仓来看,贵州茅台依然保持第一,但如果剔除被动指数型基金的重仓,只计算主动管理型基金的持仓,可以发现,排在第一的是宁德时代,而不是贵州茅台,宁德时代对贵州茅台实现了反超。

  数据显示,在持有贵州茅台的所有基金中,如果剔除被动指数型和增强指数型基金,截至三季度末,其余基金对贵州茅台的持仓约为1135亿元,而对宁德时代的持仓达到1213亿元。

  持有宁德时代最多的10只主动型基金如下:

  在过去的三季度,整体来看,基金经理们对宁德时代的偏爱超过了贵州茅台,也结束了贵州茅台长期以来占据主动基金重仓股第一的位置。

  据兴业证券统计,截至9月30日,主动偏股型基金对宁德时代和贵州茅台的持仓规模分别为1159.83亿元和1049.28亿元,宁德时代取代贵州茅台成为主动偏股型基金第一大重仓股。

  今年以来,宁德时代涨幅超80%,宁德时代还有多大上升空间?有重仓宁德时代的明星基金经理表示,新能源板块的空间肯定很大,第一步,先看宁德时代市值超过贵州茅台,照此计算,宁德时代的市值至少还有超50%的上涨空间。

       北上资金加仓,目标价1000元

  除了基金,北上资金对宁德时代也青睐有加,10月斥资58.5亿元加仓,超过紧排其后的净买入第二名伊利股份、第三名长江电力的总和。北上资金持有宁德时代总股份达到创纪录的1.77亿股,持股市值在10月也突破千亿元,成为贵州茅台之后第二只千亿重仓股。仅10月,宁德时代就为北上资金贡献了逾140亿元的浮盈。

10月北上资金净买入超5亿元个股

  资金热捧,股价高涨,最受益的还是宁德时代实控人曾毓群。

  根据最新一期的胡润富豪榜,曾毓群财富相较去年同期增长了2000亿元,以3200亿元首次进入前三,排名比去年跃升了21位。

  此外,宁德时代副董事长黄世霖以1380亿元身家排名第24位,较去年上升51位,身家涨幅也高达151%。日前的股权激励计划如果兑现,不知又要造就多位百万富翁、千万富翁乃至亿万富翁。

  宁德时代火热之下,券商研报也来添一把火。

  一些机构研报认为,在业绩增速爆发的背景下,新能源产业链龙头公司宁德时代未来仍具明显的成长性优势。

  万联证券研报预计,从产能释放来看,宁德时代2021年—2023年营收分别可达1172.16亿元、1854.21亿元和2741亿元。光大证券预测,宁德时代2021年—2023年净利润为112亿元、216亿元与328亿元。

  招商证券认为,宁德时代全球竞争力更加清晰,正处于全球扩张阶段,资产负债表扎实,以公司目前如此保守的会计与财务政策,未来利润率仍有望保持稳定。公司动力电池行业地位稳固,储能领域开始发力,未来几年公司有望在规模、竞争力上加速超越日韩同行,维持“强烈推荐”评级和目标价为680-740元。

  中金公司日前则把宁德时代目标价上调至800元,而网络上更是有人喊出了1000元的目标价,总市值超越贵州茅台。


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