早间机构策略:11月起A股将开启中期蓝筹回归行情

2021-11-01 09:11 证券时报网阅读 (18473) 扫描到手机

  海通证券认为,11月市场仍将以结构性机会为主,结构性机会主要集中在碳中和方向,也就是新能源行业。过去光伏、风电、储能、锂电等表现活跃,轮动上涨。要注意的是,在新能源板块个股不断走高的时候,板块内个股出现了不同程度的分化,同时也面临着估值压力,所以短期内注意不要盲目追高接力以防守为主,耐心等待机会。消费板块在三季度调整的较多,高估值已有所消化,从长期角度看好布局价值。

  东吴证券指出,上证指数在年线附近获得支撑,但并未摆脱震荡格局,而创业板指数似乎又有延续升势的趋势,可适当留意。上周五市场人气有所恢复,各种热点再度活跃,新能源仍是中长期确定性较高的投资方向,半导体在深度调整后也有不错的投资机会。但由于指数趋势不明确,操作上建议仍以把握结构化机会为主,近期频繁破发的次新股中也存在被错杀的公司,这个方向也可留意。

  兴业证券认为,随着“滞胀”阴云渐退,市场进入交易“衰退”阶段,科技科创已吹响反攻号角。后续,主线或将再次回归科技板块,结合三季报以及明年的景气展望,重点看好七大科创方向。投资策略:短期,聚焦三季报超预期的行业(电新、交运、医药等)。长期,关注科技创新的五大方向:1)新能源(新能源汽车、光伏、风电、特高压等);2)新一代信息通信技术(人工智能、大数据、云计算、5G等);3)高端制造(智能数控机床、机器人、先进轨交装备等);4)生物医药(创新药、CXO、医疗器械和诊断设备等);5)军工(导弹设备、军工电子元器件、空间站、航天飞机等)。

  中信证券表示,11月起A股将开启中期蓝筹回归行情,相对成长的高预期和周期的高基数,低位价值板块行情趋势更明确。建议在11月强化低位价值配置,布局中期蓝筹回归。该机构建议围绕基本面预期低位、估值低位和高景气板块调整后相对低位三个维度展开配置,风格上侧重白马价值,具体包括:1.基本面预期仍处于低位的品种,重点关注前期受成本和供应链问题压制的中游制造,如小家电、汽车零部件等,逐步增配估值回归合理区间的部分消费和医药行业,如白酒、食品、免税、疫苗、血制品等;2.估值仍处于相对低位的品种,关注地产信用风险预期缓释后的优质开发商和建材企业,经济增速大幅下行预期缓解后有估值修复空间的银行,以及政策压制预期有所改善的港股互联网龙头;3.高景气板块调整后处于相对低位的品种,如国产化逻辑推动的半导体设备、专用芯片器件以及锂电、军工等。

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