机构鏖战!张坤和高瓴“抢跑” 2600亿“眼科茅”还香吗?

2021-10-26 13:21 大众报业·风口财经阅读 (14753) 扫描到手机

  10月25日晚,“眼科茅”爱尔眼科发布2021年三季报,单季营收下滑3.48%,净利润仅增长2.05%,扣非净利润更是下滑5.38%。

  业绩一出,网友炸锅!很多股民担心次日股价跌停。

  而从十大流通股东来看,变动也非常大!

  持股两年半、持有市值一度超70亿的第五大股东高瓴资本三季度几乎清仓,千亿顶流易方达张坤也大举撤退;

  “医药女神”葛兰则大举加仓近五成,持有超1亿股。

眼科茅三季报出炉

净利润增长2.05%

  10月25日晚,爱尔眼科披露三季报,第三季度实现营收42.48亿元,同比下滑3.48%;

  净利润8.88亿元,同比增长2.05%;

  前三季度实现净利润20.03亿元,同比增长29.59%。

  现金流方面,经营活动产生的现金净流入32.46亿元,同比增长27.14%。

  对于业绩变动,爱尔眼科表示,主要是公司经营规模扩大、品牌影响力提高以及医疗消费升级,导致诊疗量、手术量增长所致。

图片来源:爱尔眼科公告

市值蒸发超千亿

股价如坐过山车

  三季报显示,爱尔眼科前三季度实现营业收入115.96亿元,同比增长35.38%;实现净利润21.72亿元,同比增长29.23%;归母净利润20.03亿元,同比增长29.59%。第三季度实现归母净利润8.88亿元,同比增长2.05%。

  今年以来,爱尔眼科的股价可谓是一波三折。

  上半年爱尔眼科股价出现两波涨势,至7月1日创出72.27元的历史新高。

  随后出现深度调整,最低跌至9月3日的39.87元,区间最大跌幅44.83%,较最高价接近“腰斩”,总市值蒸发超千亿元。

  截至10月26日午盘,爱尔眼科报48.64元/股,总市值2629.5亿元。

  此前,爱尔眼科在半年报业绩公布后,股价短短6个交易日下跌了超过15%。分析人士称,爱尔眼科二季度归母净利润同比增长只有5.86%,三季度同比增速下滑,且连续两个季度增速低于10%。

医药女神葛兰加仓

高瓴、张坤“跑路”

  爱尔眼科截至三季度末的前十大流通股东中,出现了三只基金的身影。

  葛兰管理的中欧医疗健康混合基金持有1.09亿股,位列第四大流通股股东,持股市值58.3亿元。与半年报相比,该基金大举加仓3557.66万股,也从二季度末的第六大流通股股东跃升至三季度末的第四大流通股股东。

  与葛兰同向而行的,还有知名医药基金经理广发基金吴兴武和工银瑞信基金赵蓓。吴兴武管理的广发医疗保健股票基金,三季度新进爱尔眼科前十大流通股东,持有2342.12万股,位列第八大流通股股东;赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗股票基金,三季度也是新进前十大流通股东,持有2201.07万股,位列第九大流通股股东。

  不过,今年二季度末位列爱尔眼科第5大流通股东的高瓴旗下HCM中国基金却在三季度末退出了前十大股东名单。

  数据显示,三季度末,进入爱尔眼科前十大流通股东名单的门槛是2158.43万股,而二季度末高瓴资本持有爱尔眼科8216.83万股,三季度期间,高瓴旗下HCM中国基金至少减持了爱尔眼科逾6000万股。

  此外,千亿顶流张坤也选择“跑路”。二季度还大幅加仓35%、持有3500万股的第九大股东易方达蓝筹精选,三季度已不见踪影。

2600亿眼科茅

券商们怎么看

  10月19日晚间,爱尔眼科发布公告,拟收购5家眼科机构,完善区域市场布局。截至6月30日,爱尔眼科已有境内医院155家,门诊部107家。

  对此,券商们普遍持较乐观的态度。

  信达证券称,公司扎实推进新十年的战略规划,逐步打造区域性眼科中心。信达证券预计爱尔眼科2021-2023年营业收入分别为152/191/237亿元,增速为27.3%/25.7%/24.2%,净利润分别为23.7/31.7/40.9亿元,增速为37.6%/33.7%/29.1%。

  中金公司的研报则表示,爱尔眼科为国内眼科医疗连锁集团龙头,管理层前瞻的战略布局、强大的执行力与卓越的经营能力,带动公司完成了市值10年30倍的成长,也为整个民营医疗行业树立了标杆。其认为在公司“新十年高质量发展”的战略以及行业高景气度的背景下,持续高增长可期,并给出今明两年37.7%和30.9%的业绩增速及61元的目标价。


风口财经综合整理,素材来源:证券时报、中国基金报、每日经济新闻、新浪网、界面新闻、澎湃新闻等

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