“猪茅”又香了 顶流基金经理亲自调研!布局机会来了吗?

2021-10-20 08:14 中国证券报微信公众号阅读 (7360) 扫描到手机

原标题:“猪茅”又香了,顶流基金经理亲自调研!布局机会来了吗?

  尽管业绩不佳,“猪茅”牧原股份10月19日发布的投资者关系活动记录表显示,公司于10月18日接受24家机构单位调研,多家知名公私募纷纷现身。

  此前,牧原股份公告,由于8、9月份生猪价格持续下跌,公司第三季度归属上市公司股东扣除非经常损益的净利润为-7.85亿元,截至三季度末公司资产负债率为57.77%。

  业内人士表示,当前猪价在底部,生猪养殖股市值已回落至历史较低水平,板块可能迎来左侧布局机会。

来源:牧原股份投资者关系活动记录表

“猪茅”获扎堆调研

  从名单看,调研机构包括易方达基金、汇添富基金、富国基金、睿远基金、高毅资产、淡水泉投资、高瓴资本等一众知名机构,其中汇添富知名基金经理雷鸣、胡昕炜也亲自调研。

  顶流基金经理雷鸣、胡昕炜同时出现在调研名单中,或暗示着两位基金大佬将有新的动作。

  虽然基金经理参与调研的多寡与基金业绩没有直接关联,公司被调研次数的多少也与后续涨跌不直接相关,但一定程度上,机构频繁调研的方向反映了其关注的领域,基金经理扎堆调研的公司多半是其关注的重点。

  从数据上看,下半年来,牧原股份共组织调研7次,接受包括37家基金公司在内的75家机构的调研。从基金中报看,牧原股份共被99家公司595只基金持有,持股总量达到18952万股,占流通股比为5.34%。

  事实上,易方达知名基金经理萧楠也曾奔赴牧原股份进行调研。据半年报披露,易方达消费行业为市场上持有该公司股份最多的公募基金,共持有3830.57万股,占流通股比为1.08%。

  萧楠也将牧原股份加到了易方达消费行业第5大重仓股。此外,牧原股份还是易方达消费精选第11位的隐形重仓股,其新基易方达高质量严选同样也配置了该公司。

猪肉股值得配置了吗?

  由于生猪产能过剩,今年生猪价格一路下行,众多畜牧养殖企业中报多报亏或同比下行,同板块的温氏股份也被众多基金经理关注。

  在披露三季度业绩预告后,10月15日晚间,温氏股份举办了三季度业绩预告解读电话会议,获得了包括高毅资产、富国基金、大成基金、西部利得基金、易方达基金、天弘基金等173位知名机构投资者参与。

  温氏股份表示,虽然三季报业绩较差,但公司上下现在充满信心和干劲。公司在生产方面已逐步走出了低谷,实现生产上的反转,目前上市量、种猪情况和部分核心生产指标,已接近非洲猪瘟前的水平。根据资金压力测试,公司有充足的底气和信心顺利渡过本轮猪周期底部。

  10月18日晚间,在牧原股份调研中,公司也回复道:“在目前的市场价格上,全行业都处在深度亏损。由于非洲猪瘟疫情常态化带来的全行业防疫成本上升,叠加玉米等原料大幅涨价,养殖成本普遍上升,导致目前行业亏损情况比上一轮的行业低谷期更为严重。”

  “由于养殖规模的快速上升,大量新增产能需要消化,规模化养殖公司的成本较非洲猪瘟前有大幅上升。随着新增产能的逐渐消化、技术升级与管理的提升,我们认为未来规模化养殖的生产成本将逐步下降。”牧原股份表示。