青岛第五家!证监会同意青岛云路科创板IPO注册

2021-10-19 23:12 大众报业·半岛网阅读 (13055) 扫描到手机

据证监会19日消息,近日,证监会按法定程序同意以下企业科创板首次公开发行股票注册:炬芯科技股份有限公司、青岛云路先进材料技术股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。

打破国内高端装备制造领域的“卡脖子”禁区

近日,即墨发布官微在一篇文章中写道,青岛云路先进材料技术股份有限公司是即墨国际陆港区域内智能制造的翘楚。据了解,该公司所在的非晶合金材料行业曾长期被美国、日本等国垄断,经过多年科技创新和自主研发,青岛云路不仅完全实现了非晶材料的进口替代,还打破了国内高端装备制造领域的“卡脖子”禁区,正在研发10-12μm的纳米晶超薄带样品,将纳米晶超薄带做到了行业最薄最宽。即墨国际陆港将以青岛云路为依托,打造双碳软磁先进材料产业园,加快新经济产业的培育,打造发展新引擎。

9月24日,以“数字经济、产业政策与资本赋能”为主题的第三届全球独角兽企业500强大会(2021)在青岛市即墨区举办。备受瞩目的全球独角兽企业500强(2021)榜单也在会上揭晓,青岛共有13家企业入榜,青岛云路就是其中一家。青岛云路于8月30日上交所科创板IPO成功过会。

这家“小巨人”企业生产的非晶带材打破了国外垄断,占据全球50%以上非晶带材市场份额,有助于解决我国在关键材料技术上的“卡脖子”难题。但青岛云路并没有满足于单一的原材料供应商角色,而是推进高效节能型非晶变压器产业园创意创新项目,转型为全产业链产品(非晶带材、铁心和变压器)供应商及智能化生产线服务商。

从青岛云路所处的全球磁性材料行业来看,日本日立金属有限公司、日本TDK公司、德国VAC公司等竞争对手也并非“只干一件事”,都开展了从材料侧到电力装备应用侧的业务布局。

中国航发间接持股“手撕钢材”

地处青岛市即墨区蓝村镇鑫源东路的青岛云路,目前公司注册资本9000万元,占地面积170余亩,资产总额逾7亿元。

青岛云路的主要产品为非晶合金薄带及其制品非晶铁心。产品主要用于配电领域,是非晶配电变压器的主要用材及核心部件。

据媒体此前报道:青岛云路生产的非晶带材,薄如蝉翼,可以轻易被撕开,因此也被称为“手撕钢材”。但同时,这种非晶带材又有着钢铁的硬度,因为厚度只有27微米,也就是头发丝直径的1/2,所以锋利如同刀刃,不小心就能割破手指。

2018年~2020年,公司非晶合金板块的销售收入分别为69558.21万元、62919.23万元和59956.18万元,占主营业务收入的比重分别为94.65%、89.98%和84.04%。

青岛云路由青岛云路先进材料技术有限公司(以下简称云路有限)整体变更设立而来,云路有限则成立于2015年12月21日,系由青岛云路新能源科技有限公司(以下简称云路新能源)以非晶事业部为框架存续分立成立。

青岛云路官网信息显示,目前,公司非晶合金薄带的市场份额为全球第一,是非晶合金材料行业的龙头企业。

图片来源:招股书(申报稿)截图

相比其他申报公司,青岛云路的股东名单比较“清爽”(如上图)。

而2020年,公司董监高“是否从关联方领薪”一项就没那么清爽了(如下图)。

图片来源:招股书(申报稿)截图

2020年,公司副董事长雷日赣在青岛云路控股股东航发资产处领薪,郭克云在云路新能源处领薪,3名董事刘颖、马可(马可于2020年6月起任公司董事)、刘潋均在航发资产处领薪(另有张敬国在航发资产处领薪,但已于2020年5月辞任青岛云路董事),监事会主席张强也在航发资产处领薪。

公开信息显示,航发资产公司由中国航发现金出资10亿元,持有100%股权的重要投资、金融和资管平台。中国航发通过航发资产间接控股青岛云路。

背靠央企,上市之路仍一波三折

2018年,青岛云路完成股改更名,注册资金从6244.24万元变更为9000万元,增加比例达30%。青岛云路的股改为其接下来首次公开发行股份和上市做足准备。

早在2019年3月底,青岛云路便与中信建投签订辅导协议,开始首次上市。中信建投在对其第二季度辅导报告中透露,青岛云路的拟上市板块为上交所主板;而在第三季度的辅导报告中,进一步明确公司的拟上市板块为上交所科创板。

中信建投在报告中指出青岛云路仍存在问题,一是其部分募投项目尚待履行环评批复程序——青岛云路官网显示,2019年公司曾多次发布项目环境影响评价公告。二是其针对科创属性的论证材料尚待进一步完善,特别是针对青岛云路技术先进性和市场占有率等论证材料需要进一步取得公开数据支持。

2019年的最后一天,证监会青岛监管局官方发布公告,中信建投对青岛云路终止上市辅导。

作为一家高新技术企业,青岛云路的上市目标本该是登陆科创板,但他们一开始将上市目标瞄准在了主板,直到辅导的第三季度才明确转向科创板。由于其科创属性和市场份额的论证材料不足等,其首次上市冲击失败。

直到去年8月,青岛云路更换券商为国泰君安二次冲击IPO,直指科创板上市。经过8个月的上市辅导,今年3月26日青岛证监局发布其上市辅导工作总结报告,标志着青岛云路辅导完成,进入推进上市进程的下一阶段。

科创板青企今年发力

此前,青岛科创板上市企业共4家,数量排名全省第2位。此外,还有多家企业处于科创板问询、受理、终止阶段。

图片来源:视觉中国

回望科创板青企表现:2019年10月25日,科创板迎来了“物联网生物科技生态”第一股,青岛海尔生物医疗股份有限公司(简称“海尔生物”,股票代码688139)正式登陆科创板,再到2021年7月16日,青岛达能环保设备股份有限公司(简称:青达环保)在科创板上市挂牌,青岛已有四家企业陆续登陆科创板,走过了从无到有的建构之路。

2021年7月16日,青岛达能环保设备股份有限公司(以下简称“青达环保”)在上交所科创板正式上市。成为青岛辖区2021年继征和工业、冠中生态、海泰新光、德固特、海程邦达、百洋医药、海泰科和德才股份上市后的第9家A股上市公司,也是目前青岛辖区第4家科创板企业,第5家胶州A股上市公司。

虽然得以成功上市,但回望青达环保的上市路,并非一帆风顺。

据公开资料显示,2018年-2020年,公司营收处于下滑状态,根据招股书披露,营业收入下滑的主要原因是2018年以前,火电企业经历了大规模的节能减排、超低排放改造。事实上,青达环保作为致力于节能降耗、环保减排设备的设计、制造和销售的企业,技术的研发本应成为其重点一环,据招股书披露,研发费用占营业收入比例逐年上升,但受困于公司营业收入的降低,其研发费用几乎没有上涨。无论是研发费用还是研发费用率,青达环保均不及科创板上市公司中等水平的一半。

医疗器械行业一直是股市中的热门板块。

与青达环保不同的是,年初海泰新光发行上市,从首发辅导备案到辅导结束用时不到五个月,体现了青岛企业上市的“高新速度”。近年来,青岛市科技局围绕促进高新技术企业上市推动工作,通过建立高企上市服务联盟、设立高企上市培育库等“一揽子”措施,高企上市工作全面起势,取得显著成效。目前,全市尚有多家高企过会待发,近30家高新技术企业在辅导和排队,另有一批高新技术企业正在加快上市步伐,储备力量充实,高企上市工作呈现出快速发展的强劲势头。

“即墨力量”加速集聚

2020年9月11日,森麒麟在深交所中小板上市,此前的7月8日,酷特智能登陆创业板,即墨占据了2020年青岛新增境内上市公司的半壁江山。与此同时,森麒麟也是即墨第7家上市公司,从数量上力保即墨区与崂山区、西海岸新区、城阳区共同位居领跑军团。

图片来源:视觉中国

以上市公司数量高歌猛进为缩影,即墨的经济总量在2020年完成对市南区的逆袭,晋升为青岛第二名。据统计,2020年,即墨区生产总值1278.36亿元,同比增长5.8%。其中,第二产业增加值630.19亿元,同比增长7.5%,体现出了制造业的深厚底蕴。

与此相呼应的是,即墨区上市的七家企业全部为民营制造业企业,展现了即墨作为民营经济重地和制造业强区的深厚底蕴。其中,金王化学是在蜡烛领域具备国际影响力的企业,伟隆阀门则是一个低调的小众领域深耕的技术流企业,酷特智能在纺织服装领域实现了产业互联网的落地实践,森麒麟则在航空轮胎领域为青岛制造乃至中国制造赢得一席之地。它们是青岛制造业的优质代表。

国泰君安投行部副总经理郁伟君在论坛上的一句“青岛企业家着眼全球”恰当地概括即墨区上市企业的特点,森麒麟在泰国建有工业4.0级的工厂,酷特智能的定制业务也主要面向海外,金王化学更是以出口蜡烛起家,日辰食品面向日本市场。这些企业的业务属性决定了它们拥有开阔的国际视野,标杆企业通过资本市场做大做强也吸引更多企业上市。

图片来源:视觉中国

从上市企业增速来看,即墨的资本市场步伐持续加快。在本世纪最初的十年,即墨只有2006年上市的金王化学一家上市公司。尽管在2011年,当时还叫海立美达的海联金汇上市,为即墨企业上市在本世纪第二个十年开了个好头。但即墨企业上市走势并未因此而走强,此后即墨企业上市经历了6年的沉寂。直到2017年,伟隆阀门和英派斯上市,才彻底打开即墨企业上市的闸门,此后一发不可收拾,2019年日辰食品上市,2020年,酷特智能和森麒麟上市。今年即墨区又有2家企业向科创板和创业板提交材料,还有2家企业在证监局辅导,年底前有望报会。

多区发力硬科技,竞逐“头部玩家”

科创板上市企业不仅是青岛上市企业总量分布的缩影,也是青岛科创企业发展水平的折射,占据科创板军团半壁江山的崂山、城阳是青岛上市企业最多的两个区,西海岸新区、即墨、胶州作为其他分布区域,也都是青岛制造业集聚之地。资料显示,此次首发上会青岛云路主要专注于先进磁性金属材料的研产销,已形成非晶合金、纳米晶合金、磁性粉末三大材料及其制品系列,主要应用于电力配送领域,同时向新能源汽车、新基建、轨道交通、消费电子、白色家电、粒子加速器等下游行业领域延伸,为全球高端客户提供先进金属功能材料、制品及解决方案。成功过会后,将为即墨科创阵营再添一员猛将。

图片来源:视觉中国

在科创板上市企业中,海泰新光所在的崂山区、高测股份所在的城阳区、海尔生物所在的西海岸新区,位居青岛上市企业数量前三名。其中,崂山区有12家A股上市公司,城阳区在海泰科上市后也达到了两位数,进而稳居次席,西海岸新区则位居第三。

崂山和城阳成为青岛资本市场区域竞争最直接的对手,在科创板领域反应更为明显。城阳区制造业优势明显,拥有多家制造业上市企业,动车机车产业等具有国际影响力。而崂山区则是科创企业的云集之地,在株洲路和滨海大道沿线,拥有青岛最大的科创企业带。


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