海上风电力争在2024年实现平价:抢装期已至!风电运营商成最受益环节

2021-10-18 09:34 财联社阅读 (8343) 扫描到手机

  昨日上午,118个城市与600多家风电企业共同发起了“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”计划,仪式上发布了风电伙伴行动具体方案。方案明确,“十四五”期间,在全国100个县,优选5000个村,安装1万台风机,总装机规模达到5000万千瓦。方案称,支持城市工业领域零碳化进程,风电力争在2025年将陆上高、中、低风速地区的度电成本分别降至0.1元、0.2元和0.3元,将近海和深远海风电度电成本分別降至0.4元和0.5元,海上风电力争在2024年全面实现平价。

  换言之,海上风电的建设发展,有了更为明确的时间线。

  根据WoodMackenzie预测,中国海上风电平均LCOE(平准度电成本)将由2019年646 RMB/MWh降至2028年409 RMB/MWh,降幅达37%。发电成本下降同时,装机量快速增长:根据全球风能理事会数据,2020年全球海上风电新增装机超6GW,中国新增装机超3GW;2021年受中国海风抢装影响,世界和中国新增装机量将大增,2022年我国中央补贴退坡,新增装机量将回落,之后回归稳定增长阶段。

  浙商证券提示,值得注意的是,10月华润电力和中广核两个海上风电场风机招标中投标人平均单价(含塔筒)分别为4563元/kW、4352元/kW,较此前价格降幅40%-50%,整体造价预计下降至13000元/kW以下,海上风电有望提前进入平价时代。海风平价超预期,看好十四五海上风电发展。

  海上风电产业链目前主要覆盖以下企业:

  浙商证券建议投资者布局产业链的顺序:风电收入占比高的运营商>技术壁垒高、竞争格局好的核心零部件>大兆瓦、海上风电和海外市场布局领先的主机厂。

  风电运营商是风电度电成本下降最为受益环节。可以关注龙源电力(风电业务收入占比最高)三峡能源(海上风电引领者)、福能股份(地方性海上风电运营商)。主机厂短期业绩弹性大,长期增长α看出口和海上风电。推荐运达股份(国内市场份额快速提升)、明阳智能(海上风电占比高、欧洲实现批量出口)。

  核心零部件方面浙商证券看好市场规模较大、竞争格局良好细分领域龙头。1)看好国产替代轴承龙头新强联;2)推荐全球化、大型化铸件龙头日月股份;3)行业集中度高的海上风电电缆供应商东方电缆:主轴供应商金雷股份、风电变流器生产商禾望电气、升降设备供应商中际联合;4)市场空间大、竞争格局较为分散的塔筒龙头天顺风能、大金重工、叶片供应商中材科技。