首份三季报曝光金牛基金持仓,周应波一产品“单枪匹马”大举买入金晶科技,是为业绩的无奈妥协?

2021-10-11 21:30 财联社阅读 (14184) 扫描到手机

  金晶科技披露三季报,掀开了A股上市公司2021三季报披露的大幕。在其最新披露的十大流通股东名单中,金牛基金经理周应波的中欧明睿新常态高居第二,对比基金中报披露的完整持仓来看,1869.74万股均为三季度新增,期末持仓市值为1.9651亿元。

来源:Wind

  作为周应波的两大主打基金产品之一,自2016年12月成立以来,中欧明睿新常态业绩排名在同类产品中居前。

来源:Wind

  距离公募基金三季报披露截止尚有一段时间,从二季度末披露的可考最新数据来看,该基金管理规模为67.20亿元(A/C类份额合计),二季度末十大重仓股“门槛”为1.99亿元(隆基股份)。

  9月8日,中欧明睿新常态放宽单日申购限额,由原来A/C类份额分别每天1000/10000元同步上调为单日10万元上限,如果三季度该产品规模进一步增长,除非基金经理持仓结构发生较大调整,否则金晶科技持仓可能不会进入该基金三季度十大重仓股之列。

  结合今年以来在管产品的业绩表现来看,喜欢以“长期维度”来考量投资的周应波,大举建仓金晶科技这只沾上光伏概念的玻璃行业龙头企业,不排除可能是向短期业绩做了妥协。

来源:中欧明睿新常态2021年中报

  从板块走势来看,今年光伏概念股行情启动于二季度中段。在7月21日发布的中欧明睿新常态二季报中,只字未提光伏;而到了8月31日发布的基金中报,在对后市行业投资机会的展望中,首次提及了光伏,并认为,光伏行业将“在明年进入景气度回升阶段”。

  如果按照半年报所表述的逻辑来看,建仓金晶科技是若非是基于“特斯拉充电桩指定用玻璃的上游原片供应商”的新能源车概念,那么今年三季度即快速建仓到至少隐形重仓股、可能进入十大重仓股的位置,大概率只能是由于“薄膜太阳能光伏组件”概念。

  另一方面,目前周应波在管的五只基金、合计606.64亿元(二季度末数据)管理规模中,中欧明睿新常态的单基规模只多于中欧远见两年定开,是目前他在管三只非封闭期基金中,规模最小的一只,船小好调头。

  从截至10月10日五只产品年内的收益表现来看,中欧明睿新常态(A类份额)以41.54%的表现一骑绝尘,远好于其它产品。

  本次金晶科技三季报最新十大股东名单中,并未出现周应波在管的其它规模更大的产品,显然,本次仓位调整并不是所有产品同步进行的,至少不是同步等比例建仓。

  从过往年度收益表现可以看到,虽然期末披露的十大重仓股可能会出现差异,但周应波在管的产品在同一时间段,同样市场环境下,通常并不会出现太大的收益表现差异,而这一规律在今年似乎可能被打破——中欧明睿新常态遥遥领先,而中欧互联网先锋、中欧远见两年定开两只规模相近的偏股混合基金,截止上周五2021年年内收益依然为负。

  更何况,9月7日,中欧明睿新常态刚刚修订了基金合同中的投资范围,增加允许投资港股通股票的条款,向两只年内负收益产品看齐。

  此前除了中欧明睿新常态和中欧时代先锋两只成立时间较早的产品外,另三只能够买港股的产品的过往季度报告十大重仓股中均出现过腾讯控股、美团-W或舜宇光学科技等港股持仓,其中舜宇光学科技更是中欧互联网先锋和中欧创新未来二季度末的第一大重仓股,可以看出周应波并不排斥,甚至对于配置港股资产相当积极。

  此时,中欧明睿新常态却“单枪匹马”大举买入金晶科技,有没有可能是为短期业绩压力所迫?从结果来看,中欧明睿新常态确实成为周应波今年在管产品中的亮点,而更多信息,或许我们要等到小半个月后的三季报出炉,才能从十大重仓股变化情况来做进一步判断。

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