节后消费继续火?机构紧盯“国潮涌起”,增量资金有望加持

2021-10-03 13:41 上海证券报阅读 (16668) 扫描到手机

  “十一”黄金周是传统的消费旺季,随着消费场景的多元化,其中也涵盖了丰富的投资机会。

  事实上,中秋和国庆假期的部分数据在一定程度上反映出消费稳步复苏的势头。而消费板块节前的异动,已经吸引了资金的高度关注和提前布局。

消费复苏在路上

北京环球影城 资料图

  10月1日晚,北京市文化和旅游局发布假日首日数据:北京市重点监测的199家旅游景区(地区)共接待游客132.2万人次,同比增长21.6%,比2019年增长1.1倍;营业收入1亿元,同比增长39%,比2019年增长3.4倍。热门景点北京环球度假区假期首日入园人数达2.5万人,强劲的需求使得环球影城将“十一”营业时间延长至晚上10点。

  国庆假期首日的上海,地标景点游人如织,外滩全天总客流累计超61万人次。

  来自中国国家铁路集团有限公司的数据显示,10月1日,全国铁路发送旅客达1599.5万人次。10月2日,全国铁路客流继续高位运行。携程发布出行数据显示,国庆出行订单量相比去年实现两位数增长。

  从北京到上海,从旅游出行到走亲访友,消费复苏的态势已经逐渐明朗。

  为了促进消费,政策方面的支持也接连出台。9月16日,商务部发布关于进一步做好当前商务领域促消费重点工作的通知,其中重点提及:加力稳住汽车、家电家具、餐饮等大宗消费、重点消费;促进直播电商、社交电商、品牌品质消费、进口消费等新型消费加快发展;优化提升国际消费中心城市、特色商圈街区等消费平台载体。

  事实上,之前中秋假期的数据已经能够反映消费稳步复苏的态势。国泰君安研报显示,仅从出行来看,2021年中秋节期间,根据文化和旅游部数据中心测算,全国累计旅游出游8815.93万人次,按可比口径恢复至2019年中秋假期的87.2%;实现国内旅游收入371.49亿元,按可比口径恢复至2019年中秋假期的78.6%。

机构加仓进行时

  消费复苏,也是消费股以及消费基金节前跑赢大盘的底气所在。Wind统计数据显示,截至9月30日的近一周热门个股中,消费龙头占据较大比例。

数据来源:Wind数据,截至9月30日

  从北向资金节前一周的动向也可以发现,加仓的个股中消费股占比明显提升。截至9月30日,北向资金近一周净流入69.67亿元。其中,贵州茅台和五粮液占据十大成交活跃个股第一和第二名,合计净买入达41.64亿元。

近一周北向资金净买入金额居前的个股

数据来源:Wind数据,截至9月30日

“国潮”热度持续提升

  今年消费领域中,“国潮”成为最大的亮点,买国货也成为了新消费的新方向。富国基金量化投资部量化投资副总监蔡卡尔表示,国货崛起具备“天时、地利、人和”。

  “首先,是大国崛起和政策扶持。其次,是新媒体的高速发展让国货品牌有了更多展示的机会。此外,从需求端来看,年轻消费者对于国货品牌的认知度持续增强,紧跟时尚潮流的国货品牌更容易受到喜爱。”蔡卡尔认为。

  “伴随着我国经济结构转型与双循环发展格局的建立,消费对内需的拉动意义将越发凸显,消费升级是大势所趋。凭借着品类扩张、品牌力提升和数字化平台助推,消费行业仍是未来最具确定性的投资方向之一,而民族品牌在其中大有可为。” 蔡卡尔进一步表示。

  多家基金公司已在加紧布局,将“国潮”的红利分享给投资者。9月1日,农银汇理中证新华社民族品牌工程指数基金发行;9月9日,华富国潮优选混合基金发行;9月13日,富国中证新华社民族品牌工程ETF发行。

  中证指数公司官网数据显示,中证新华社民族品牌工程指数目前汇集了100只消费、医药和科技板块的龙头公司。其中,包括五粮液、泸州老窖、伊利股份、贵州茅台、海尔智家、格力电器、片仔癀、山西汾酒等品牌龙头。

节后增量资金有望加持

  消费板块的诸多利好也让市场对节后行情充满期待。

  从增量资金来看,天风证券统计数据显示,截至2021年9月24日,仍有328只新发基金正处于建仓期,有16只权益类基金完成募集工作但未成立,有52只权益类基金正在募集,还有49只权益类基金即将开始募集。

  随着这些基金的成立和建仓,预计将给部分行业带来较大规模增量资金,测算下来为电子行业161亿元、电力设备及新能源行业141亿元、医药行业135亿元、食品饮料行业114亿元等。

  在具体股票方面,天风证券预计,随着这些权益类基金的成立和建仓,多只消费医药类个股将获得资金加持。