风口研报 | 特高压发力,这家鲁企本月收4个20%涨停,节后410万股将解禁

2021-09-30 14:53 大众报业·风口财经阅读 (11866) 扫描到手机

  特高压概念股金现代9月30日再次收获涨停,这样其在9月就已经收获4个20%标准的涨停。9月10日以来,金现代涨幅超过63%。

  值得注意的是,金现代公告,公司限售股份410万股将于节后的10月12日解禁并上市流通。

  机构表示,我国新一轮大规模特高压建设的产业和政策预期不断提升,也给行业发展带来了新的机遇。

连收两个20%的涨停

  9月30日,特高压概念股继29日走高后继续发力,多只概念股涨幅较大。截至中午休盘,板块涨幅超3%,数据显示,板块近一周涨幅近60%。

  个股方面,金现代20%标准的涨停,神马电力、国电南自等股涨停,天合光能、四方股份等涨超8%,平高电气等涨超7%,板块内多股走强。

  其中,山东上市公司金现代连续收获两个20%的涨停。目前股价16.07元,总市值超69亿元。从本月10日开始,金现代股价大幅走高,在10日和16日曾收获连个涨停。9月10日以来,股价涨幅超过63%,而整个9月份涨幅也达到68%。

  金现代近日在深交所互动易上表示,目前公司的电力基建相关的系统在特高压方向有应用,但当前仅为个别应用案例,相关的系统或解决方案能否在特高压细分领域大规模推广应用存在较大的不确定性,请投资人注意风险。作为电力行业的信息化供应商,公司将高度关注国家电网相关投资可能带来的信息化机遇。

  另外值得注意的是,金现代9月29日晚间发布公告称,公司限售股份410万股将于2021年10月12日解禁并上市流通,占公司总股本比例为0.9532%;实际可上市流通股份数量410万股,占公司总股本比例为0.9532%。巨量股份解禁,对金现代的股价影响如何,有待检验。

政策加码,板块被看好

  机构研究指出,能源生产分配不平衡是限电的重要原因之一。我国能源的生产地和消费地跨度极大,大约80%的煤炭资源在西北部地区,80%的水利资源在西南部地区,80%的风、光资源也在西北部地区。而我国能源70%以上的消费需求,都集中在经济发达、增长比较快的华东、华中等地区。通过新能源特高压输电技术,实现电力远距离输送,可有效缓解东部省份用电紧张、用电贵的压力。随着近期国内大规模拉闸限电问题的愈发严峻,国内特高压建设望迎来提速。

  特高压板块被看好,还源于近期政策层面的支持。青海省能源局近日委托招标代理机构对青海至河南直流特高压输电通道可再生能源基地二期电源项目通过公开招标方式选择投资主体,累计招标项目规模达5.3GW,含1.5GW风电项目、3.5GW光伏项目和300MW光热项目。有业内人士认为,青豫特高压项目为我国“十四五”期间特高压输送清洁能源提供重要的借鉴意义。目前多条特高压路线有望加速落地,预计未来特高压通道配套电源项目将成为我国可再生能源发展的重要支撑。

  近日,据央视《新闻联播》中提到,未来五年国家电网将投资超过2万亿元,推进电网转型升级。其中将投入500多亿元,用于关键核心技术研发。持续完善各级电网网架,加快建设新型电力系统,促进能源清洁低碳转型。

图片来源:视觉中国

  中信证券指出,围绕“双碳”目标推进的新型电力系统建设,预计将成为未来中长期我国能源体系变革的主要路径,其主要矛盾包括:1)电能替代背景下的用电量持续增长;2)电源装机持续增长与高比例可再生资源接入的协调;3)我国居民侧、工商业用电区域的集群化、核心化趋势。以上对“源网荷储”一体化发展中的电网输送能力提出了更高的要求,电网大型跨区域输送通道建设从满足电力清洁化发展和社会生产生活需求等出发,建设的迫切性和长期空间不断提升。因此,我国新一轮大规模特高压建设的产业和政策预期不断提升。

  “十三五”以来我国能源消耗大省和电力生产大省定位清晰,依托电网跨区域输送输送能力和分布式建设,各省份区间内电力供需平衡得以压控,但近两年制造业的持续高景气、上游供给压力和冬季峰值提升均导致供需平衡趋紧,部分省份出现由正转负的情况;电力富余省份仍存在直接外输或区域内调配的需求,预计电网跨区域输送能力仍需继续提升。

  电力系统发展当前面临的“有效电源”与“地理差异”两大难点,可以通过打造“风光+调峰水/火”的能源大基地以解决电源的系统友好性问题,并且可通过配套特高压工程以保证大容量外送——青海海南州清洁能源基地与青海-河南特高压直流工程已打造成功范例。考虑到国家电网目前在手储备拟纳入电力规划的特高压线路,地方发改委亦储备大量能源基地及外送通道计划,上述模式有望在“十四五”期间重点满足“双碳”发展需求并有望带动特高压板块的新一轮发展。

  该机构继续建议围绕特高压板块行情的三阶段理论和优选核心站内设备龙头逻辑布局相关标的——从产业逻辑和政策预期来看,未来“能源大基地+特高压外输”的模式有望得到推广,特高压的持续建设空间进一步开启,目前属于特高压相关规划的预期阶段,建议重点关注;从标的选择维度看,建议优选毛利率较高、行业集中度较高、份额较为稳定的站内设备龙头企业,重点推荐国电南瑞、许继电气、特变电工,建议关注中国西电、思源电气、平高电气等。维持行业“强于大市”评级。

业绩稳定,行业拓展战略取得成效

  金现代是一家专注于为电力、铁路等行业提供信息化解决方案的国家规划布局内重点软件企业、国家高新技术企业、国 家火炬计划软件产业基地骨干企业,主要向供电企业、发电企业、铁路企业等提供软件开发、实施及运行维护等服务。公司的产品及服务主要集中于电力行业的生产管理、安全管理、基建管理、营销管理和调度管理等多个业务领域,其中生产管理领域的产品及服务是公司的优势业务及核心业务。

  业绩方面,金现代实施行业拓展战略,经营相对稳定。8月25日,金现代发布上半年业绩报告。公司实现营业收入1.85亿元,同比增长8.73%;归属于上市公司股东的净利润1677.55万元,同比增长3.49%。

  公司表示,报告期内,公司在立足于电力行业的基础上,坚定实施行业拓展战略,并取得显著成效。2021年上半年,公司来自电力行业的收入占比降低至72.4%,来自铁路行业的收入占比为7.75%,政府、石化、金融及航天等其他业务领域的收入占比合计提升至19.85%。

  金现代的产品及服务主要集中于电力行业的生产管理、安全管理、基建管理、营销管理和调度管理等多个业务领域,其中生产管理领域的产品及服务是公司的优势业务及核心业务。

  在电力领域,公司持续深度参与国家电网生产、基建等领域的信息化项目,并保持领先优势;在南方电网,公司先后参与了电网管理平台、战略运营管控平台等南网数字化转型“4321”规划工程重点项目,并逐步通过广州金码子公司进行深度战略布局,力争不断扩大市场份额。在发电行业,公司继续加深与华电集团、大唐集团、国电集团等的合作,同时继续拓展与河北建投等地方能源集团的合作广度和深度。在业务方面,除在生产、基建等方面保持优势外,公司紧跟行业发展趋势,抢抓“双碳”机遇,积极布局清洁能源,先后在智慧供应链、智慧电厂、清洁能源及充电桩管理等方面进行了产品研发和市场开拓。

  铁路领域的业务收入是公司仅次于电力的第二大收入来源。乘国家铁路“十四五”建设东风,公司在设备检修、工程建设、设备监造、智能运维等业务上与国铁集团、中国中铁、通号集团、中国铁建、中国铁物等集团的多家下属企业开展合作。报告期内,随着市场拓展的推进,公司在铁路领域的客户覆盖面及客户数量逐步扩大。

  在其他行业,公司持续加大市场开拓力度,积极培育新的业务增长点。报告期内,公司与政府、航天、石化、金融等行业保持密切合作,轻骑兵低代码开发平台、供应链管理系统等产品在这些行业中展现出强劲的市场竞争力。

大众报业·风口财经综合整理,素材来源:中新经纬、财联社、证券时报、中国证券报、证券日报、同花顺、每日经济新闻等

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