风口调查 | 原料上涨、海运价格居高不下……轮胎开启涨价潮 企业出路在何方?

2021-09-30 09:24 大众报业·风口财经阅读 (19247) 扫描到手机

风口财经记者 王贝贝

  玲珑轮胎从10月1日起全钢半钢价格上调3%-5%;佳通轮胎从10月11日起商用车胎所有品牌产品价格上调2%;正道轮胎10月起所有品牌产品价格上调3%-5%;华东轮胎10月起全品牌所有产品价格上调3%-5%;山东永盛橡胶10月10日起对公司的TBR产品销售价格上浮3%-5%……

  近日,才消停没俩月的轮胎行业又迎涨价潮。按照企业解释,轮胎涨价主要是受到原材料价格持续上涨,导致轮胎制造成本不断增加。此外,运费暴涨、限电限产导致企业生产能力下降等因素,也催化了此次轮胎涨价。

  “涨价实在是无奈之举,原材料、运费等都在高涨,用电又受限,变相增加了人工等成本,即使涨价,都未必能保住所剩无几的利润。”一家轮胎企业的相关负责人表示。

  与大多数行业龙头企业涨价相比,国内大部分中小轮胎企业却不敢轻易言涨。记者采访了解了本省多家中小轮胎企业,这些企业普遍表示仍在市场观望中,想涨又不敢涨更是“扎心”。

  “由于疫情原因,国外经济并没有完全恢复,且海运价格居高不下,客户下订单轮胎价格是他们考虑的重要因素。国内很多轮胎企业存货较多,市场上轮胎库存充足,大多数轮胎企业提价存在困难。”专业从事轮胎出口业务的青岛士吉轮有限责任公司路经理表示。

下月起,轮胎再迎密集涨价潮

  国内的轮胎企业开始上调产品价格。

  国内轮胎行业龙头玲珑轮胎发布通知称,根据原材料走势及公司生产成本压力,为了更好的向经销商、店铺提供好的产品,自2021年10月1日起,玲珑轮胎全钢半钢价格上调3%-5%,具体以公布的价格表和政策为准。

  除了玲珑轮胎,自9月25日起,上海韩泰轮胎、山东优盛轮胎、山东银宝轮胎、山东皓宇橡胶、山东新航轮胎、浙江天轮轮胎、住友橡胶等纷纷发布涨价通知,从10月开始对轮胎涨价。

  为什么涨价?企业给出的原因主要有两个:

  一是原料成本上涨。9月,受限产限电影响,全国超80家钢厂停产检修,而解除时间仍然待定。钢厂的开工率降低,导致钢产量下降,目前钢价迎来新一波上涨。

  除了钢价,炭黑价格也一路飙升。江西黑猫炭黑股份有限公司、新疆鑫凯高色素特种炭黑有限公司近日均发布涨价通知,特种炭黑产品价格每吨平均上调1000元。9月26日,江西黑猫炭黑股份有限公司发布涨价通知单中提到,此次涨价受国家双控限电节能政策影响,导致公司开工率下降,生产成本增加,再加之原材料价格持续维持高位,造成公司产品成本大幅提高。

  限电限产除了影响了上游原材料价格,也影响了部分轮胎企业的开工率。数据显示,进入9月,轮胎企业开工率持续低迷。受“双控”影响,轮胎企业开工率再次下滑。上周,山东全钢胎开工率55.76%、半钢胎开工率仅52.57%。

  总体来看,头部企业虽然也接到限电通知,但是对总体经营情况影响较小。加之,部分龙头轮胎企业在海外拥有不少生产基地,因此,整体产能仍保持较高水平。目前,赛轮、玲珑等企业都在投资者互动平台进行了产能告知。例如,玲珑轮胎表示,目前公司的国内个别工厂产能利用率受限电等政策影响略有下滑,但公司总体产能利用率仍保持在80%左右,好于行业平均水平。

  二是海运成本高企。相比成本,不断飙升的海运价格,对不少中小轮胎企业运营构成了更大的威胁。物流成本的上涨催生出口企业成本上涨,使中小型轮胎企业微薄的利润空间进一步受到压缩。

  山东是轮胎出口大省,轮胎出口南北美、欧洲、中东等地。东营一家中小轮胎企业的负责人告诉记者,海运不仅疯涨,集装箱周转难、订不到也是难题,很多海外订单不但无利可图,还要倒贴运费。

中小企业的“生死拐点”

  涨还是不涨,对中小轮胎企业来说,当下是一个头痛事儿。“涨吧,客户就丢了,来年上哪找客户去?不涨吧,企业日子不好过,你说,这该怎么办呢?我们都愁坏了。”面对记者的采访,有中小轮胎企业的负责人说,当下已经是中小轮胎企业的生死拐点。

  据了解,目前小型轮胎企业普遍面临着突出的库存问题。上半年,在涨价的压力下,不少经销商大量囤货,但是由于汽车市场整体遇冷,目前市场库存压力极大,因此,尽快清库存实现资金回笼就显得尤为重要。

  “现如今轮胎零售只有不到10%的利润,刨去房租和人工,水电,税费等,就只有1%-3%的净利润,而目前轮胎市场的供大于求,更是给轮胎销售增加了难度,实体零售店生意越加难做。”一位轮胎经销商表示。

  山东某轮胎企业表示,目前轮胎企业的库存周期已经到了50天-60天,而在往年这个数据不会超过45天。

  “即便处于‘金九银十’的轮胎销售旺季,但销量却不见好。”山东广饶一位轮胎经销商表示,今年下半年市场急转直下,8月份轮胎的销量同比去年下降了近30%。

  除了库存问题,受大宗原材料价格上涨、开工率低、出口海运费持续大幅上涨、国际运力紧张制约轮胎出口等因素影响,轮胎企业普遍陷入增收不增利的尴尬。不仅中小企业如此,大企业也没好到哪去。从A股轮胎上市企业2021年中财报看,上半年净利润比去年同期升高的A股上市企业不足半数,仅有5家轮胎企业的净利润超去年同期水平。

  公开财报显示,营收位居榜首的玲珑虽然净利润达7.74亿元,但同比下降13.67%。更有甚者,青岛双星上半年净利润2169万元,扣除非经常性损益后的净利润-2.5亿元,上年同期为-8545万元,同比减少188.53%。

优势品牌在加速领跑

  面对来自市场的重压,行业的分化也再进一步加剧。相关行业人士告诉记者,可以预见的是,在市场诸多不利因素影响下,中小轮胎企业面临加速出清,而领军企业的优势也将更加突出。对于有核心技术、品牌优势的企业来说,正迎来在市场高筑堡垒、加速领跑的难得机遇。

  一些国内头部轮胎企业已表现出强大的承压能力。以赛轮轮胎为例,2021年半年报显示,赛轮实现营收利润的双增长。其中,实现净利润7.03亿元,同比增长10.77%。

  赛轮相关负责人表示,面对压力,赛轮表现出强大的韧性。“这归功于赛轮早就开始的转型升级,即向智能工厂和高端制造、绿色生态高端新材料的升级。”赛轮相关负责人说。

  国海证劵分析师认为,海外基地扩能和国内市场高端化是国内轮胎企业未来一年的主逻辑,在此逻辑的主导下,短期而言,受新冠疫情的影响,又有不同的主导因素。2021年上半年,在海运费暴增和原材料价格上涨的背景下,国产轮胎企业的利润受到冲击。未来一年,海外基地和国内市场高端化是关键。

  目前,国内轮胎龙头企业仍纷纷加速海外建厂,以减小海运成本的不利影响。比如玲珑轮胎加快欧洲塞尔维亚工厂的建设,预计2021年底投产部分产能,优先供应欧洲和美国市场。而对于欧洲市场就近供应,可以规避中国到欧洲高额的海运费的成本压力。此外,赛轮轮胎的越南盈利能力为赛轮轮胎带来了强有力的支撑。

  另外产品高端化路线,也是国内轮胎龙头企业的一张王牌。比如,森麒麟产品结构中,17寸及以上的大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎产品销售数量占比近年来持续保持在 50%以上,大尺寸高性能乘用车、轻卡轮胎销量及销售收入的增长,带动公司产品结构更加优化,推动销售溢价能力持续提升,产品结构方面的优势增强了公司在全球中高端市场的客户合作黏性和公司盈利水平。

  玲珑轮胎 2021年上半年在中高端产品线上,提出“五新一高”战略,即“新定位、新产品、新质量、新服务、新价格、高回报”,并围绕“产品+服务+价值+品牌+店铺+流量” 全面推动渠道赋能,使公司国内零售市场占有率得到较大提升,该公司 2021年上半年国内零售市场总体销量增长约 28%。