风口研报 | 股价两个月翻倍，如今3个跌停，信披违法违规被查，这只有色金属股摊上大事了

　　两个月股价翻倍，鹏欣资源近期却摊上事了，9月27日，公司因信披违法违规而被立案调查。

　　9月28日，鹏欣资源再次跌停，股价已经连续3个跌停，8个交易日跌幅超35%，而且没有见底的迹象。

　　规范及时的信披是上市公司的义务，是投资者知情权的体现。由于信披的滞后，不少投资者可能会面临巨大损失。而近期已经有多家上市公司因为信披违法违规而被立案调查或者市场禁入，这其中不少董监高个人的突发行为往往会成为信披滞后的焦点，如何加强对董监高的行为的管理也是上市公司面临的棘手问题。

被立案调查的信披本身就滞后？

　　鹏欣资源主营业务是金属铜、金、钴的开采、加工、冶炼及销售。除此之外，公司的业务范围还包括贸易、金融以及生态修复等领域，2003年6月登陆A股市场。

　　由于蹭上锂电池、稀有金属等热点，鹏欣资源股价从7月23日开始快速上涨，截至9月14日涨幅一度高达101.4%。但是近日，股价有所回落。

　　9月24日、27日，鹏欣资源连吃两个跌停板。

　　雪上加霜的是，利空消息再次袭来。

　　9月27日晚，鹏欣资源公告，公司9月26日收到上海证监局下发的《立案告知书》。因公司涉嫌信披违法违规，上海证监局决定对公司进行立案调查。但是对于信披违法违规的涉及的事件，公告没有具体提及。

　　鹏欣资源表示，公司将全面配合上海证监局的相关工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司生产经营情况正常。

　　9月27日晚，鹏欣资源还发布了复函公告。其中澄清，经过公司及实控人姜照柏先生自查，除已披露的相关事项外，不存在其他应披露而未披露，对贵司股票及衍生品种交易价格产生较大影响的重大信息，包括但不限于发行股份、上市公司收购、债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项。

　　公告一出，鹏欣资源的股吧“炸”了。有投资者表示：“公司很过分，昨天收到信息，今晚才发公告。”“为什么昨天不发公告？”

　　受此影响，鹏欣资源9月28日开盘后就一字跌停至午间休盘。目前公司股价6.02元，总市值133.22亿元。目前股价相比9月14日的高点跌幅已经超过35%。

近期曾向资不抵债的企业增资

　　业绩方面，鹏欣资源半年报显示，上半年扭亏为盈。上半年公司营业收入48.77亿元，同比增长40.17%；归属于母公司所有者的净利润6150.02万元，上年同期净亏损3234.31万元，扭亏为盈；基本每股收益0.0278元，上年同期基本每股收益-0.0146元。

　　上半年，公司在全球范围内布局铜、钴、金等有色金属、贵金属和新能源产业相关矿种。

　　值得注意的是，8月11日，鹏欣资源刚宣布拟7500万元参股力泰锂能23%股份，完善产业布局，随后便收到上交所问询函。

　　据悉，力泰锂能主要从事锂离子电池正极材料、负极材料、电解质以及高纯度锂化合物的研发、生产和销售，主打产品磷酸锰铁锂材料用作制造锂电池正极。

　　财务方面，力泰锂能资不抵债。截至2021年6月30日，力泰锂能资产总额 1.71亿元，负债总额2.15亿元，净资产-4321万元，2021年上半年营业收入192万元，净利润-1193.5万元。

　　公告表示，鹏欣资源本次对力泰锂能进行增资，是基于力泰锂能在锂相关材料领域的长期研究，形成了较强的研发能力，并取得了相关专利技术。标的公司目前产能为2000吨，本次标的公司募集资金是为了进一步提高产能，为规模化生产做准备。

　　对于收购力泰锂能亏损公司的必要性，鹏欣资源表示，一是考虑磷酸锰铁锂技术在未来锂电正极材料应用中的巨大潜力。二是看中标的公司在锂电材料中的研发能力和产业化能力。公司根据发展战略增资标的公司，是基于标的公司磷酸锰铁锂产品作为三元材料和磷酸铁锂外正极电池材料的新型技术路线，具有较好的发展前景，符合公司的战略规划布局。

　　随后，鹏欣资源便收到了上交所问询函，要求补充披露力泰锂能所处行业竞争地位，磷酸锰铁锂材料业务的营业收入占比、毛利率和净利率情况，补充说明力泰锂能持续亏损的原因，说明公司收购亏损公司的原因及必要性。

信披违规多发，滞后的损失谁来埋单

　　其实，因为信披违法违规而被立案调查的上市公司有不少，仅9月就有多个公司触雷。

　　ST中天9月21日晚间公告，公司于9月18日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案。

　　*ST金洲9月17日晚间公告，公司于当日收到中国证监会《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。

　　9月13日晚间，*ST德威披露公告称，9月12日收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》，公司涉嫌信息披露违法违规一案已由证监会调查完毕，证监会依法拟对*ST德威、周建明、陆仁芳作出行政处罚及采取市场禁入措施。

　　深大通9月6日晚间公告，公司9月3日收到中国证监会立案告知书，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。在立案调查期间，公司将积极配合证监会的调查工作。

　　9月初，一则有关“华宇软件董事长五个月前涉嫌行贿被立案调查”的公告受到市场关注，滞后的公告引发多方猜测。公司称该事件“仅针对邵学先生个人，与公司无关”，然而三日后，华宇软件因涉嫌单位行贿被立案调查。对重大事件数月以来的“秘而不宣”以及后续的行贿丑闻，让公司陷入“爆雷”风波。公司股价连续数日大跌，众多散户及机构投资者陷入危机。

　　信披违法违规中，涉及董监高出现突发情况尤其是违法犯罪而没有及时披露的消息较多，这也给公司带来巨大隐患，给投资者造成巨大损失，也必然会引来监管部门的关注和处罚。

　　ST顺利于今年1月3日晚间公告称，彭聪申请辞去公司董事长等职务。4日至6日期间，公司股价接连下跌，1月6日晚间公司在公告中仍表示不存在任何应披露而未披露的事项。然而据报道，早在2020年12月28日，彭聪就已被采取刑事拘留强制措施。对此，公司解释称未收到董事长家属的书面文件。相关情况同样引起监管注意，1月9日，深交所向该公司下发关注函，要求公司核实上述报道内容是否属实。

　　三圣股份实控人潘先文在今年6月1日因涉嫌操纵证券市场被刑拘，事件发生5日后公司才发布公告披露相关情况，随后第二日公司股价开盘即跌停。从潘先文被逮捕至公司公告期间，长达5日的空白期引起市场的高度关注，董事长潘呈恭更是在6月2日减持417万元。相关事件引起舆论风暴，连日以来的负面消息也使公司股价持续下跌。深交所下发关注函，要求核查延迟披露的问题，并说明是否存在利用未公开信息进行“精准减持”并构成内幕交易情形等。

　　就在9月24日，证监会曾强调，严厉打击虚假信息披露及财务造假、以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等恶性违法犯罪活动。信息披露是股票发行注册制改革的核心，也是上市公司监管工作的重心。上市公司应当意识到信息披露的严肃性，在董监高出现突发危机时，公司有义务按照法律法规要求，对达到披露标准的内容进行全面、及时、规范的信息披露，保障投资者知情权，共同维护良好的市场秩序。

大众报业·风口财经综合整理，素材来源：中新经纬、财联社、证券时报、中国证券报、证券日报、同花顺、央视财经等

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