风口观察 | 一位制造业从业者眼中的能耗“双控”:转型阵痛倒逼开源节流和精细化管理

2021-09-27 19:48 大众报业·风口财经阅读 (13799) 扫描到手机

风口财经记者 吕华

  近日,据国家发改委印发的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》显示,不少省份在能耗降低方面仍处于严峻局面。对此,一系列限电限产政策出台,“能耗双控”被紧急提上议程。

  一时之间,重点用电用能的钢铁、纺织、化工、建材等行业成了备受瞩目的焦点,原材料价格翻倍上涨,部分上市企业受限产限电影响,股价应声下跌,“能耗双控”到底是短期影响还是长期影响?投资者又该如何布好下一盘局?

钢铁原材料月余时间价格翻倍

  早在今年8月底,刘海涛所在的内部群中就有人爆料:钢铁原材料即将面临严峻局面。彼时国家发改委刚刚公布了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》,包括青海、广东、江苏、福建在内的9个省(区)上半年能耗强度不降反升。而作为一家致力于耐火材料专业化生产企业的相关负责人,刘海涛很清楚,这次被集中“点名”的省(区)中存在着很大一部分公司基础原料供应商,一旦他们被限制生产,波及到下游企业就只是时间问题,很显然,这将是一场与公司命运息息相关的“战役”。

图片来源:视觉中国

  “我们工厂的冶炼工艺使用的原材料都是电熔制品,一旦上游企业限制使用电量后,大量基础原料没法开工,成本的价格必然也会升高。”短短一个月的时间,刘海峰眼看着基础原料的价格飞升翻倍,从最初的一万块/吨,涨到如今的五万块/吨。“制造业是感受最明显的,中国这类高耗能制90%的产能都已经受到影响了,而且涨价的势头还在继续变猛。”刘海涛表示,因为电熔制品的涨价,冶炼钢铁的成本同比之前增加了30%——40%。“我们的现金流买不了太多原料,多供一个就有可能多赔一个,只能降低产能,减少客户,提高价格。”刘海涛解释道,大环境之下,开源节流和精细化管理成为了未来企业的发展方向。

  据了解,《晴雨表》公布之后,为完成“能耗双控”目标,各地纷纷升级管控措施,通过限制高耗能企业用电总量、提高电价、限制用电时段等方式促进能耗减排。江苏省内江阴、泰州、南通、淮安等地均有企业受到“双控”通知,处置方式为“限产”甚至“停产”,限电限产的地区几乎囊括了苏南、苏北、苏中;云南省发改委9月11日印发《关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》,要求确保绿色铝企业9~12月份月均产量不高于8月份产量;浙江省绍兴市河桥区纺织对外贸易商会将这次“能耗双控”政策安排在了“金九银十”期间;而广东省也在近日推出“开二停五”或“开三停四”的有序用电方案……

10余家上市企业宣告临时停产

  “限电限产”的风刮进了二级市场,不少股票应声大跌,“能耗双控”正在成为A股的热门词。

  据风口财经统计,进入9月份以来,已有超10家上市企业发布公告,称受到“能耗双控”影响开始限电限产。

  9月14日,蒙娜丽莎宣布临时停产6条生产线(建筑陶瓷日产能合计约15万平方米),并且坦诚剩余的1条生产线(建筑陶瓷日产能约2.5万平方米)也处于低负荷非正常运行状态,并可能面临停产。对于“能耗双控”政策对公司的原料采购具体产生哪些影响,以及生产线限制具体天数等问题,风口财经联系到蒙娜丽莎董秘,对方表示会密切关注相关政策,积极做好经营管理,并未对问题给出正面具体回答。

  9月22日,A股市场迎来了“停产小高潮”,所属化工板块的晨化股份、天原股份、红宝丽、汽车板块的华达科技、材料板块的西大门、化肥板块的ST澄星等多家上市企业纷纷宣告临时停产,消息面影响,股票市场也开始一蹶不振,截至9月27日收盘,上述企业再现集体飘绿,其中天原股份、红宝丽盘中跌停,红宝丽跌幅10%,报8.1元/股,天原股份跌幅9.97%,报14.26元/股。

  值得一提的是,因为关停4家核心企业而对公司的订单履行和产品销售造成重大不利影响的ST澄星已经连收三个跌停板,而在此之前,公司曾在2021年半年报中表示,受多方面因素影响,公司的经营现金流大幅下降,部分客户流失,公司经营异常困难。屋漏偏逢连夜雨,*ST澄星表示,截至目前,公司尚未消除包括资金占用、净资产负值等退市风险警示因素,如果公司在2021年年度报告披露时依然无法消除上述退市风险警示,公司股票将被终止上市。

能耗双控势在必行,投资者又将如何布局?

  多数业内人士表示,为达到双碳目标,“能耗双控”政策从严是市场发展的一个必然结果,而在必然而来的政策之下,市场阵痛是市场转型一定会经历的过程。

  对于“能耗双控”对A股市场造成的影响,博时基金行业研究部基金经理助理王晗对此表示,“‘能耗双控‘的背后其实有两段目标,第一段是今年缺煤缺电,所以需要降低电力煤炭需求保证冬季用煤用电安全,这个是相对比较紧迫的问题,所以会对制造业有一定的冲击,从而影响A股短期的表现;第二段是中长期实现碳达峰碳中和的目标要求企业提升效率降耗,这个是相对缓和的,不仅有利于优化产业结构,也能够推动经济更加健康稳定地发展,从而有利于A股市场。”

图片来源:视觉中国

  私募排排网基金经理胡泊也认为能耗双控是一个需要长期坚持的必然过程,“我们更多应该从碳达峰与碳中和的角度去考虑‘能耗双控‘,随着中国经济的发展,对于清洁能源、绿色能源的需求是在不断提升的,因此,从长期来看,一方面我们看好天然气,甲醇等清洁能源的发展,期待未来光伏发电、风电,水电能够代替传统的煤电;另一方面,我们也看好上游的能源采掘设备,认为这些设备的更新、替代和扩展可能会对上游设备商有较大利好。”不过,胡泊仍然强调,与传统煤电相比,新能源拥有较强的波动性,还需传统能源辅助调整,“任何转型都需要一个长期的过程,切不可操之过急。”

  此外,有观点认为,在能耗双控的大背景下,严格的能耗指标将倒逼企业加大对节能材料的重视和投入,这给节能材料市场需求带来了实质性的刺激作用。