山东信通电子完成首发上市辅导 曾上演淄博版《中国合伙人》故事

2021-09-19 10:04 山东财经报道阅读 (19029) 扫描到手机

原标题:山东信通电子完成首发上市辅导!曾上演淄博版《中国合伙人》故事

  历时2年6个月,山东信通电子股份有限公司(下称“信通电子”)终于结束辅导。这家位于淄博高新区的民营企业,距离正式开启IPO征程又近了一步。

  事实上,每一家民营企业的发展都有着他独特的历史轨迹。

  山东财经报道了解到,成立至今已走过25个年头的信通电子,其成立之初,颇有点现实版《中国合伙人》的意思。

现实版《中国合伙人》

50万元“借款”办厂起家

  一家成功的企业往往始于一个好的企业想法。纵使有诸多现实的羁绊。

  经典电影《中国合伙人》,讲述了大时代下三个年轻人从学生年代相遇、相识,共同创办英语培训学校,最终实现“中国式梦想”的故事。

  与影片的剧情有些许类似,但又不尽相同。

  1995年底,在淄博,有三位30岁上下志同道合的青年人。

  那一年的辞旧迎新,让山东工业大学无线电技术专业毕业已11年的李全用迎来人生的一个重要转折点。刚刚过完32岁生日的他,与淄博电器厂副厂长职务“道别”,有了新的盘算。

▲ 信通电子实控人、董事长李全用(图片来源:《淄博日报》)

  李全用的同事王乐刚,已经在淄博电器厂采购部经理岗位上干了2年多。

  未满29周岁的王丙友,任淄博市计量所室主任一职也有一年半。

  他们,已在各自岗位上小有成就,但就在此时有了共同创业的想法。

  1996年1月31日,李全用、王乐刚、王丙友三人,作为出资股东,在淄博市工商行政管理局登记成立了淄博信通电器有限公司(信通电子前身)。

  信通电子设立时的出资是50万元现金。但因出资股东李全用、王乐刚、王丙友急于设立公司并开始商业经营,通过借款取得了50万元的出资资金。

  此后,三位出资股东根据公司经营情况向公司暂借闲置资金并向出借人张某偿还了借款。

李全用荣获“创新淄博年度领秀人物”

另两位初创“合伙人”不再担任公司职务

  就是从50万元借款起家,信通电子一步步壮大、股改并触及资本市场:

  ● 2014年,7月,信通电子完成股份制改造;

  ● 2014年12月5日,信通电子在新三板挂牌;

  2018年4月11日起,在新三板创新层挂牌的信通电子终止挂牌。彼时,信通电子称,此举是为满足公司经营发展战略性调整的需求。

  当时,这家民营企业或已将目标对准了更活跃、更广阔的资本市场——A股。

  信通电子在新三板披露的最后一份财报显示:

  截至2017年6月末,信通电子控股股东李全用持有公司48.91%股份,任公司董事长,为公司的实际控制人。

  王乐刚(时任董事、财务总监)、王丙友(时任监事会主席)为信通电子第二、第三大股东,持股比例分别为13.863%、10.6163%。

  时任公司董事、总经理的李莉持有信通电子3.9553%股份,为当时第四大股东。

  在2021年9月17日,招商证券披露的辅导工作总结中,接受辅导对象的名单里,李全用、王乐刚、王丙友均赫然在列。

  不过,最初的合伙人王乐刚、王丙友已不再担任信通电子的任何职务,作为仅有的“2名持股5%以上股份的股东”接受辅导。

▲ 图:招商证券出具的信通电子接受辅导对象名单

  如今,李全用依旧是信通电子的“当家人”,也是淄博当地赫赫有名的企业家。

  据信通电子官网介绍,今年1月,在淄博市科技创新协会、淄博市广播电视台组织策划推出的“2020创新淄博年度人物”评选活动中,李全用荣获“创新淄博年度领秀人物”称号。

2017年营业收入2.62亿元

净利润5756.84万元

  经过二十多年的发展,信通电子已成为一家致力于提供通信、电力行业物联网解决方案的高新技术企业,在济南、青岛设有子公司和研发中心。

  其在通信、电力等行业领域形成了自己的核心技术,具备了多种独立知识产权的系列产品,并逐渐成为通信、电力等行业中细分领域的技术领先者和市场领跑者。

  近年来,信通电子先后获得国家知识产权局认定的“国家知识产权示范企业”,国家信息技术发展司授予的“工业互联网APP优秀解决方案”、中国电子企业协会授予的“全国电子信息行业优秀企业”等荣誉,同时是山东省工业和信息化厅授予的“山东省中小企业隐形冠军企业”、山东省质量评价协会授予的“山东名牌”、山东省中小企业局授予的“省级专精特新中小企业”、山东省工信厅认定的“山东省第三批瞪羚企业”。

  那么,信通电子经营业绩如何呢?历史业绩显示,2012年至2017年,信通电子营收规模及利润迎来高速增长期。

▲ 图:信通电子2012年至2016年经营业绩(来源:企业预警通)

  据公司在新三板披露的最后一份业绩快报显示,信通电子2017年实现营业总收入2.62亿元,同比增长28.58%;实现归属于挂牌公司股东的净利润5756.84万元,同比增长51.27%。

辅导期长达18个月

  山东财经报道留意到,新三板终止挂牌10个月后,信通电子公开在A股首发上市的“野心”。

  2019年2月20日,信通电子与招商证券签订了首发上市辅导协议。同年2月26日,招商证券向山东证监局报送了信通电子上市辅导备案登记材料,山东证监局即日受理并办理备案登记。

  随后,信通电子开启了长达18个月之久的辅导期。虽然辅导期略微漫长,但信通电子仍拿到了这张辅导“通行证”。

  今年9月17日,招商证券公布的辅导工作总结报告显示,信通电子已基本符合证监会对拟上市公司的各项要求或规定,达到了辅导工作的预期效果,具备发行上市的基本条件。辅导工作总结报告出具日期为9月14日。

  辅导期内,招商证券累计向山东证监局报送了十五期辅导工作报告。

  对于上市目标板块,截至目前,信通电子并未有只言片语透露。9月18日下午,山东财经报道致电信通电子,相关负责人婉拒了记者的采访,仅表示“目前这一阶段不便接受采访,后期请关注公司披露的信息。”

  山东财经报道注意到,截至9月18日,在证监会披露的沪深两市IPO报送系统,暂未看到信通电子的身影。

辅导券商提出四大问题

  值得一提的是,招商证券在辅导工作总结报告中指出,辅导过程中,辅导工作小组针对发现的主要四大问题,向信通电子提出了整改建议。招商证券对信通电子提出的主要问题包括历史沿革问题、健全完善内部控制制度、发展规划及募集资金投向问题以及客户集中度较高的现象。

  就此,辅导券商表示,信通电子也积极接受建议并制定整改方案、认真落实整改。

  其中,关于募集资金投向问题,招商证券结合国内物联网智能终端制造行业发展现状和市场前景,针对信通电子现有的组织结构和业务布局提出了建议,协助其对募投项目的可行性进行深入、系统的论证,推进可行性研究报告的编制工作。

  对信通电子报告期内客户集中度较高的现象,招商证券予以了重点关注。

  山东财经报道关注到,据招商证券披露,报告期内信通电子前五大客户的收入占比在50%左右。

  另据信通电子公开的最后一份财报,截至2017年6月30日,该公司应收账款账面价值为1.12亿万元,较2016年末增加1261.81万元。

  “公司所处行业竞争异常激烈。”在这份财报中,信通电子表示,“应收账款产生的主要原因为公司销售收入的增长带来的应收账款的增加,但是公司上述应收账款的账龄较短,客户也主要为国内三大通信运营商(中国电信等)、国家电网等大型国企及下属单位等,信誉及资金实力均有充足保证,发生大额坏账损失的风险较低。但应收账款过大会占用公司大额资金,影响资金周转。”