风口聚焦 | 解读打击资本市场违法活动新小组的成立:释放三大信号,A股顽疾有治了?

2021-09-17 21:34 大众报业·风口财经阅读 (15274) 扫描到手机

  中国资本市场又迎来了一件大事。

  9月16日,中国证监会对外发布消息称,已牵头成立打击资本市场违法活动协调工作小组(下称“协调小组”)。日前,协调小组第一次会议顺利召开。该协调小组的成立是为了落实7月6日中办、国办印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》(下称“意见”)的部署。

  据了解,《意见》是我国资本市场历史上首个中办、国办联合印发的打击证券违法活动的专门文件。

  会议指出,依法从严打击证券违法活动,对建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,以及服务经济高质量发展具有重要意义。协调小组的建立,是落实“建制度、不干预、零容忍”的具体举措,是完善中国特色证券执法司法体制机制的必然要求,是促进健全良好资本市场发展生态的迫切需要,必将对进一步推动《意见》各项任务部署的落实落地起到重要的促进和保障作用。

协调小组四“要”

  《意见》对当前及今后一个时期证券执法司法工作进行专门部署,系统全面、重点突出,协调小组各成员单位要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,坚持问题导向,增强系统观念,发挥好协调小组在重大案件协调、重要规则制定、重大问题会商、信息共享等方面的作用。

  一要强化工作协同,落实各方责任,进一步畅通部际协作、央地联动的工作机制,支持和鼓励各地区根据自身情况建立各种灵活高效的协调机制,推动形成契合国情、共建共治的资本市场治理模式。

  二要强化大要案惩治,继续聚焦财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为,强化行政与刑事执法司法合作,加快构建行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体追责体系,进一步推动形成“零容忍”的强大震慑。

  三要强化法治基础,在加大资本市场法制供给、畅通民事赔偿渠道、健全市场约束机制、加强资本市场信用体系建设等方面持续发力,加快构建中国特色资本市场法律责任制度体系。

  四要强化预期引导,充分发挥典型案件查处的警示作用,加快完善资本市场新闻舆论工作制度化长效化安排,督促各类市场主体牢固树立自觉崇法守信的理念,创造资本市场发展良好外部环境。

释放的三个重磅信号

  早在2020年7月国务院金融稳定发展委员会召开的第三十六次会议,就提出了由证监会会同相关部门建立“打击资本市场违法活动协调工作小组”,形成打击资本市场违法活动合力,共同维护资本市场健康稳定。

  协调小组是中央高层会议和文件的具体落地实践,结合两次会议内容,此次协调小组成立传递出三个重磅信号。

一:健全良好生态刻不容缓

  国务院金融稳定发展委员会曾提出,欺诈发行、财务造假等违法犯罪行为是资本市场的“毒瘤”,损害广大投资者合法权益,危及市场秩序,制约资本市场功能的有效发挥,必须坚决、果断、及时地加以纠正。一段时间以来,由于制度建设存在短板,资本市场违法犯罪成本较低,发生了多起恶性财务造假案件。

  高度重视、多次部署、迫切需求,这些表述都体现出中国官方对于打击资本市场犯罪的决心和健全市场发展生态的用心。

  在证监会召开的2021年系统年中监管工作会议中也有要求,即全面深入贯彻“零容忍”方针,进一步完善市场发展生态。

二:多个部门分工协调合作

  中宣部、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部和财政部等协调小组成员单位有关负责同志和部门负责同志参加了协调小组的第一次会议。

  会议审议通过了各部门任务分工,通报了各单位工作落实情况,并对下一步工作做了研究部署,而协调小组召集人则是证监会主席易会满。

  “协调”成了这个工作小组最为鲜明的特征,多部门共同参与、相互间联动协调,这次打击资本市场违法活动不是“单兵突击”,而是“组团上阵”。

  北京大学法学院教授郭雳表示,成立工作小组可以实现各部门信息共享,解决资本市场过去存在的行政处罚和刑事制裁的移送衔接问题,同时强化侦查、检察、审判诸环节的工作配合,提高打击资本市场违法活动的效率。

三:保持“高压”形成强大震慑

  会议强调,要强化大要案惩治,继续聚焦财务造假、操纵市场、内幕交易等违法违规行为,强化行政与刑事执法司法合作,加快构建行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体追责体系,进一步推动形成“零容忍”的强大震慑。

  其中特别提到,发挥好打击资本市场违法活动协调工作小组作用,坚决查办财务造假、资金占用、违规担保及操纵市场、内幕交易等违法违规案件,全面提升大要案查处质效。

整治A股违法违规顽疾

  市场人士认为,“零容忍”的顶层设计之下,针对A股违法违规顽疾,一项持久的统一行动正在拉开序幕,预计这一严厉态势在2022年之前将会一直保持下去,并于2022年后从制度层面形成常态化约束机制。

  今年以来,以铁的决心、铁的手腕从严整治各类“黑嘴”,是当前一项迫在眉睫的举措。

  近日,浙江省金华市中级人民法院对吴承泽等人操纵市场等违法案件做出一审宣判,主犯吴承泽被判处19年,并处罚金7903万,另有团伙14人被分别判处2~6年不等刑期。

  本案中,吴承泽提前买入,并通过盘后票推广,吸引散户买入,推高股价,反向卖出获利。抢帽子时,吴承泽对每只股票投入的资金不大,但基本能赚3%-4%,股市几乎成了他们的“提款机”。

  据了解,吴承泽此次是“数罪并罚”,其中因操纵市场罪判刑8年、因非法经营罪判刑6年、因侵害公民个人信息罪判刑4年、因盗窃罪判刑11年,法院一审决定执行有期徒刑19年。该案创下了A股操纵市场案件刑期的最高纪录,超过徐翔案。

  增量研究院院长张奥平在接受媒体采访时表示,“建制度、不干预、零容忍”是资本市场长期良性发展的核心主线,而主线之中“零容忍”是重中之重,也是实现发展的前提保障。

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