海航重整最新进展公布 *ST海航、*ST基础确定战略投资者 法律人士:方案生效是“重生”关键

2021-09-13 09:25 财联社阅读 (9236) 扫描到手机

  9月12日海航集团重整事宜有了最新进展,*ST海航(600221.SH)、*ST基础(600515.SH)披露,公司管理人已分别确定海航集团航空主业、机场板块战略投资者为辽宁方大集团实业有限公司(下简称方大集团)、海南省发展控股有限公司,若投资完成,战略投资者或成为控股股东。

  北京市安理(深圳)律师事务所合伙人向旭家律师向财联社记者称,上述事宜应该是在传递积极信号,“战略投资人作为上市公司未来的实控人,既是达成破产重整方案的关键方,也是带领公司走向重生的白衣骑士,上市公司在重整阶段选择合适的战略投资人一方面是为持续经营创造有利条件,另一方面也更有能力拿出一个利益相关方接受的重整方案。”

  今年2月10日,海南省高级人民法院裁定受理债权人对海航的重整申请,同时指定了公司管理人负责各项重整工作。9月12日*ST海航披露的《出资人权益调整方案》显示,海航控股将按照10股转增10股实施资本公积金转增164亿多股,其中44亿股由战略投资人现金购买,所获资金部分用于支付重整费用和清偿部分债务,部分用于补充流动资金以提高公司的经营能力;其余约120亿股票用于抵偿给海航控股及其子公司的部分债权人,用于清偿相关债务以化解海航控股及子公司债务风险、保全经营性资产、降低资产负债率。

  向旭家就此对记者表示,“如果《方案》最终获得表决通过并执行,确实能有效减轻公司负债,并为公司注入新的资金,为公司恢复健康经营创造有利条件。”

  但值得注意的是,管理人虽已与战略投资者制定重整计划草案,草案须经法院裁定批准后方可生效,尚具有一定不确定性,当前公司依然处于重整阶段。向旭家指出,“重整阶段的难点之一是达成一个各方都能接受的重整方案,难点之二是公司保持良好的持续经营,避免公司价值进一步亏损。上市公司能否通过重整获得重生,最关键就是债权人、原股东、新投资人等各方能否达成破产重整方案,该方案能否获得债权人会议和原股东表决通过,并最终经法院裁定生效后得以执行”。

  8月30日,*ST海航党委书记顾刚对外表示,海航各公司上半年经营状况均较良好,已逐步显示出走出危机的迹象,虽有疫情挑战、面临重整各项压力,但均复工复产成效显著,业绩稳步提升。财务数据显示,上半年*ST海航实现营收约183.34亿元,同比增长56.54%;净亏损8.81亿元,较上年同期的118亿元净亏损收窄;*ST基础实现营收25.6亿元,同比增长36.13%;不过净利润4268.88万元,同比减少95.66%。

  记者了解到,方大集团具有跨行业多元背景,旗下包括方大炭素(600516.SH)、方大特钢(600507.SH)、东北制药(000597.SZ)、中兴商业(000715.SZ)等多家上市公司。值得关注的是,天眼查显示,方大集团于今年6月16日投资设立了海南方大航空发展有限公司,或是在为*ST海航重整计划做布局。