3万亿海外巨头出手!拿到这个重要金融资格

2021-09-08 16:41 中国基金报阅读 (18482) 扫描到手机

  又一海外资产管理巨头获批QDLP(合格境内有限合伙人)资格。

  近日,荷全私募基金管理(上海)有限公司(“荷全私募”)完成登记备案,正式获得QDLP资格。荷全私募是全球最大的保险公司之一荷兰全球人寿(Aegon)旗下的荷全资产管理(Aegon Asset Management)在上海成立的独资子公司。

  中国证券投资基金协会的数据显示,截至2021年5月31日,共有34家完成备案的外资QDLP存续。

进入中国13年

  荷全资产管理是荷兰最大的资产管理,截至2020年底,其资产管理规模高达4750亿美元(约合人民币30699亿元),全球员工数量1200人。

  早在2003年,荷兰全球人寿就已经通过合资公司的模式进入中国市场,在上海与同方股份有限公司各出资50%组建了同方全球人寿保险有限公司(“同方全球人寿”),在中国开展寿险业务。

  2008年,荷全资产管理又与兴业证券合资成立公募基金——兴证全球基金管理有限公司(“兴证全球”),开始提供基金产品和资产管理服务。Wind数据显示,截至9月8日,兴证全球共有43只基金产品,资产净值规模达5358.66亿元。

  经过10多年的发展,如今,中国市场已经成为荷兰全球人寿业务发展的核心市场之一。

  去年7月,荷全资产管理在中国成立独自子公司荷全私募,并很快将原本常驻香港特别行政区的中国销售主管谭健和任命为荷全私募的总经理,常驻上海。上任后,谭健和的首要任务之一就是完成QDLP登记备案,为后续发行产品奠定基础。

  荷全资产管理首席执行官Bas NieuweWeme表示,很期待将公司的全球投资经验带入中国市场。

  荷全私募计划在成为QDLP之后,在中国境内发行新基金,并将其海外的传统和另类投资产品、股票及债券基金、对冲基金以及房地产相关产品引入中国市场,服务境内的高净值人群和机构客户。据悉,首只QDLP产品将是一只全球可持续股票基金。

  谭健和表示,中国市场上对于投资多元化的需求强劲,获得QDLP资格后,荷全私募将能够把全球策略带入中国。

荷兰最大资产管理公司

  QDLP是外资资产管理公司在中国境内开展业务的主要形式之一。去年,为进一步满足境内投资者全球配置资产的需求,上海、北京和深圳三地QDLP试点规模得到扩大,同时,新增海南自由贸易港和重庆市开展QDLP试点,以支持海南自由贸易港建设和成渝经济圈发展。

  中国证券投资基金协会的数据显示,截至2021年5月31日,共有36家外资QDLP完成备案,其中2家已注销,34家外资QDLP存续,多数外资QDLP管理人的管理规模为0至5亿元。

  以基金业协会披露的规模区间最小值进行测算,外资QDLP和外商独资私募基金管理人(WFOE PFM)管理人总规模已经超过130亿元。目前,外资QDLP中规模最大的是2014年登记备案的橡树海外投资基金,规模在10-20亿元,其次是路博迈和瑞信,管理规模均为5-10亿元。

  光大证券分析师秦波认为,相对于内资管理人,外资管理人有一些竞争优势,比如管理经验更加丰富,有完善的投资体系,在投资和风控流程的把握上更加精细。同时,对于国际金融市场也有更深刻的理解,发行投资标的为海外市场的产品中更具优势。 但与内资管理人相比,他们在中国市场的时间还比较短,缺少在境内较长时间的实盘投资业绩,产品募集难度可能更高,也需要与本土投研团队磨合。

  截至2021年5月31日,外资QDLP共有47只产品完成备案。2019年和2016年是两个备案产品大年,分别有12只和11只产品备案,今年截至5月底共有4只产品完成备案。就产品类别来看,QDLP的备案产品除了传统的股票多头和债券策略外,也有较多的另类策略产品。

(本文观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎!)