千亿私募巨头高瓴放大招!又成立证券私募公司,刚完成备案

2021-08-25 19:43 中国基金报阅读 (22148) 扫描到手机

  高瓴旗下又一家独立二级私募基金诞生。

  近期基金业协会信息显示,上海瓴仁私募基金管理合伙企业(有限合伙)完成私募证券投资基金管理人备案,从这家新晋私募的名字和股东背景来看,跟高瓴关系颇为密切。

上海瓴仁私募基金完成备案

跟高瓴关系密切

  8月20日,一家“上海瓴仁私募基金管理合伙企业(有限合伙)”的机构在基金业协会完成备案登记,机构类型是私募证券投资基金管理人。

  该新锐私募成立于2021年7月6日,注册资本是1005万元人民币,实缴资本1000万元人民币。

  天眼查信息显示,上海瓴仁私募基金管理合伙企业(有限合伙)由四家企业持股,分别是珠海礼仁唯成企业管理咨询中心(有限合伙)、珠海礼仁唯和企业管理咨询中心(有限合伙)、珠海礼仁唯远企业管理咨询中心(有限合伙)、上海至锲企业管理咨询有限公司,分别持股49.75%、39.80%、9.95%、0.50%。

  穿透股权结构,我们还可以看到高瓴合伙人李良、马翠芳,马翠芳也是高瓴的首席运营官。

  基金业协会备案登记信息也显示,上海瓴仁私募基金的关联方包括证券私募天津礼仁投资管理合伙企业(有限合伙)、股权创投私募珠海高瓴股权投资管理有限公司。

高瓴为何要再设立一家独立二级私募?

  小伙伴们肯定很好奇,为什么在百亿私募礼仁之后,高瓴又设立了一家独立的二级证券私募基金?这家新锐私募在定位布局方面有什么不同?

  公开资料显示,高瓴是一家专注于长期结构性价值投资的公司,其投资覆盖医疗健康、消费与零售、TMT、先进制造、企业服务等领域,其代表投资企业包括,百丽国际、普洛斯(GLP)、蓝月亮、百济神州等。

  礼仁投资则是高瓴旗下深耕二级市场投资的独立平台,成立于2018年2月、备案于2018年7月,注册资本1005万元。

  2020年上半年,礼仁投资公开发售私募产品卓越长青,据媒体报道,当时这只产品募集规模迅速超过了百亿,引发关注。彼时渠道路演资料显示,礼仁投资是高瓴旗下独立的人民币私募证券基金管理平台。据了解,高瓴整个业务板块分为一、二级市场投资,两块投资及运营完全独立。

  如今, 高瓴再设一家独立的二级证券投资基金,定位于股票二级市场投资,未来会如何开展业务?值得关注。

  当然,此前基金君也采访过,一级私募巨头们为什么纷纷设立二级私募平台?业内人士表示,主要有两个理由:首先,二级市场中有一批中国最优秀的企业,不参与二级投资,就无法投资这批企业,未来随着中国资本市场注册制等改革,越来越多优秀企业会登陆二级市场,通过投资布局二级业务,可以享受优秀企业持续成长所带来的超额收益;其次,满足投资者多样化资产配置需求,过去11年中国二级市场指数回报率约14.5%,国内股票基金指数收益率约16%,是相当不错的配置选择。

  私募排排网财富管理合伙人荣浩称,过往来看,有些优质企业更大幅度的价值和成长是发生在上市之后,比如美股的FAANG,中国上市公司阿里、腾讯、美团、宁德时代等。这些优秀的公司,一级私募机构帮助他们成长,也更理解公司的核心竞争力、商业模式和对未来演进的判断。还有,当头部一级私募的管理规模越来越大,在其能力范围内的一级标的并没有那么多,那么对已投标的的长期价值发现成为增量资金的好去处,顶流一级私募发展二级情理之中。