这个板块本周领涨,三季度利润有望继续抬升!周末又有新动向……

2021-07-18 08:27 上海证券报阅读 (13684) 扫描到手机

  本周,钢铁行业领涨A股。Wind数据显示,近五个交易日,钢铁(申万)板块涨幅达6.22%,位居28个申万一级行业榜首。

  消息面上,中钢协7月17日表示,我国钢铁行业已初步完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿。而为确保2021年粗钢产量同比减少的目标达成,市场对下半年全国钢铁减产预期强烈,多个省市也传出钢铁减产的目标和任务。

  业内人士表示,当前,钢铁行业确保产量减少的相关政策信号已明确,预计各地将陆续出台压减粗钢产量的具体举措。因钢铁需求处于传统淡季,随着九、十月份传统旺季来临,钢企盈利水平仍有望提升。

政策信号明确:

确保今年粗钢产量同比下降

  上海证券报记者发现,为确保2021年粗钢产量同比下降,钢铁去产能“回头看”工作目前仍在紧锣密鼓进行,各地也纷纷设定了今年的钢铁压减产量任务。

国家化解钢铁过剩产能工作检查组7月13日在银川督导检查

  去年年底的2021年全国工业和信息化工作会议明确指出,2021年要坚决压缩粗钢产量,确保粗钢产量同比下降。7月13日,国家发展改革委环资司副司长赵鹏高表示,把坚决遏制“两高”项目盲目发展作为当前工作重点,严控增量项目,加快存量项目改造升级,扎实开展钢铁、煤炭去产能“回头看”,严防过剩产能死灰复燃。

  6月下旬以来,江苏、江西、山东、安徽等多地相继提出了压减粗钢产量的任务。

  例如,甘肃省化解钢铁过剩产能办公室6月28日发文称,要求当地钢企确保2021粗钢产量同比不增加。江西省7月2日召开2021年全省钢铁产业链链长制工作推进会,会议要求,全面完成国家下达的压减产量任务,确保实现今年发展目标。

  在部分地区限产减产要求、需求淡季等因素的作用下,目前全国钢企高炉开工率已出现下滑态势。

  我的钢铁网数据显示,截至7月16日,样本内247家钢厂高炉开工率为76.69%,环比上周下降1.56%,同比去年下降14.06%。

  “国内钢铁生产企业在低利润状态下,主动减产检修,同时各省市要在下半年实际压减钢铁产量的政策也将进入实施阶段,促使钢铁生产企业逐步压减产量。”兰格钢铁研究中心葛昕分析:“据我们估算,2021年7月份全国粗钢日产将可能下降到300万吨以下。”

上市钢企盈利水平较好

市场静待三季度旺季

  从目前披露的业绩预告来看,今年上半年,钢铁行业盈利水平有显著提升,超过20家上市钢企实现了归母净利润同比翻倍。其中,八一钢铁、重庆钢铁等四家钢企实现了归母净利润同比翻10倍以上。

  川财证券表示,近期市场传出部分地区下半年压减粗钢产量的消息,相关举措或逐步落地。三季度是钢材企业的需求旺季,不排除部分区域基建赶工,钢企利润有望再度抬升。

  国泰君安证券认为,碳中和背景下,钢铁行业兼并重组或加速进行,龙头企业的议价权快速提升,环保和绿色发展将拉开龙头公司与其他企业的成本差距,龙头企业将产生超额收益。由于前期市场对限产及需求不确定性的担忧,钢铁板块目前处在低估值、低预期阶段。

已初步完成

《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿

  中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波在2021(第十二届)中国钢铁节能减排论坛上表示,到目前为止,我国钢铁行业已初步完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿,基本明确了行业的达峰路径、重点任务及降碳潜力,正在继续征求各方意见。

  何文波还表示,截至目前,全国共237家企业约6.5亿吨粗钢产能已完成或正在实施超低排放改造,占全国粗钢产能的61%左右。

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