风口观察 | 3000亿紫光集团,怎么就被申请破产重组了?

2021-07-12 17:52 大众报业·风口财经阅读 (27985) 扫描到手机

  旗下半导体产品众多、资产近3000亿元的芯片巨头——紫光集团突然被债权人申请破产重整。

  紫光集团走到这一步,发生了什么?

图片来源:公告

  就在上周最后一个交易日,紫光集团旗下紫光国微股价刚刚创下175.57元/股历史新高,总市值也是突破了1000亿元大关。

紫光国微日K线图(截至7月12日收盘

  对此,紫光国微7月12日在深交所“互动易”平台回答投资者提问时称:紫光集团被债权人申请重整未对公司日常生产经营造成直接影响,目前公司各项生产经营活动均正常开展。紫光集团通过全资子公司紫光春华持有本公司32.39%的股权。

被银行申请破产重整

  7月9日,紫光集团公告称,收到北京一中院送达的《通知书》:相关债权人以我集团不能清偿到期债务,资产不足以清偿全部债务且明显缺乏清偿能力,具备重整价值和重整可行性为由,向法院申请对我集团进行破产重整。

  虽然公告未点名是哪一家债权人,不过紫光股份、紫光国微7月10日发布公告称,收到间接控股股东紫光集团告知函,债权人徽商银行向北京一中院申请对紫光集团进行重整。

  公开资料显示,紫光集团前身是1988年清华大学成立清华大学科技开发总公司,1993年清华大学科技开发总公司改组成立清华紫光(集团)总公司。公司主营业务包括芯片研发设计、芯片制造、芯片封测、服务器、存储、交换机、基础平台与网络平台、终端应用等完整的产业链。

紫光集团 图片来源:视觉中国

  截至2019年底,紫光集团资产总计2977.62亿元。尤其是在芯片行业,近年紫光集团接连收购了展讯通信、锐迪科微电子和新华三等企业,并斥巨资投入存储器芯片制造。

  截至2018年底,该集团在全球拥有4万名以上员工,是全球第三大手机芯片设计企业,占到全球SIM卡芯片市场份额的20%以上,也是中国领先的云服务供应商之一。

  企查查显示,紫光集团大股东和实际控制人为清华控股有限公司,持股51%。旗下控制企业超300家,间接参股企业超1000家;间接控股了紫光股份、紫光国微等上市公司。

债务危机从何而来

  在行业地位不断提高的同时,大手笔并购也给紫光集团造成了巨额债务压力。

  从紫光集团公告不难发现,银行质疑紫光集团资不抵债,所以申请破产重整。紫光集团今年6月30日曾公开披露,其旗下已有6只债券违约,并且表态:公司已启动债务风险化解工作,将积极与持有人沟通制定债务解决方案。

  实际上,早在2019年,紫光集团境外债波动就引发关注。紫光集团当时发布旗下境外债异常波动的声明:紫光集团及下属主要企业均经营正常。紫光集团境内外无违约事件发生,公司境内外现金充足、资金流动性稳健。

  紫光集团在2019年报中表示,2019年,紫光集团在集团层面带息负债同比减少209亿元,由年初1611亿元减至1402亿元。

  不过,最新有消息显示,目前紫光集团已经负债超2000亿元。有分析指出,这源自紫光集团疯狂的“买买买”,这些交易资金主要来自大肆举债。

  2013年,紫光买展讯通信时,跟中国进口银行和国家开发银行借了大约9亿美元的贷款;2014年,收购锐迪科微电子的钱是海外融资来的。

  2015年,紫光集团斥资25亿美元收购惠普旗下公司新华三51%的股份,成为中国排名第一、世界排名第二的网络产品和服务领军企业;2018年,紫光集团又以22.6亿欧元成功收购法国芯片组件商Linxens。

  据不完全统计,自2013年以来,紫光集团发起了超60起收购。甚至在2015年还想控股台积电,但最终因审查、资金等问题未落地。

  负债高企、现金流吃紧的同时,紫光集团面临境内外多只债券违约。据6月30日发布的《公司债券违约后续进展的公告》,“16紫光01”“16紫光02”“17紫光03”“18紫光04”“19紫光01”“19紫光02”6只债券违约。据数据,紫光集团当前违约本息共计约68.83亿元,且今年12月底还有一支13亿元规模的债券将到期。

  此外,评级机构也下调了紫光集团及相应债券评级。截至2021年6月30日,中诚信国际将紫光集团有限公司主体信用等级调降至C,并将“16紫光01”“16紫光02”“19紫光02”的债项信用等级调降至“C”等。

年报至今未披露

  截至目前,紫光集团仍未披露2020年年报及2021年半年报。

图片来源:视觉中国

  2020年半年报显示,公司营业利润为-40.38亿元,亏损同比扩大10.71%;净利润为-45.44亿元,亏损同比扩大23.01%。截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,公司合并报表资产负债率分别为62.09%、73.42%、73.46%和68.41%。

  其披露的半年报显示,截至6月末,其获得的银行授信总额2957.58亿元,其中已使用授信额1402.43亿元,未使用授信额度1555.16亿元,主要合作银行包括进出口银行、中信银行、中国银行、建设银行、北京银行等。

  而根据其2019年报,截至2019年底,紫光集团资产总计2977.62亿元,负债合计2187.47亿元。2019年集团总营收769.38亿元,归属于母公司所有者净利润14.30亿元。资产负债率高达73.46%。

股东户数下降16.87%

户均持股40.71万元

  紫光股份2021年7月12日在深交所互动易中披露,截至2021年6月30日公司股东户数为15.37万户,较上期(2021年3月31日)减少3.12万户,减幅为16.87%。

  2020年6月30日至今,公司股东户数显著大幅增长,区间涨幅达89.83%。2020年6月30日至2021年6月30日区间股价下降28.18%。

股东户数及股价

  截至2021年6月30日,公司最新总股本为28.6亿股,且均为流通股。户均持有流通股数量由上期的1.55万股上升至1.86万股,户均流通市值40.71万元。

户均持股金额

大众报业·风口财经综合整理

素材来源:中国新闻网、证券时报、资本邦、华夏时报、东方财富网、界面新闻等