风口观察:科技股行情井喷,“双创”指数创新高,这场“盛宴”还能狂欢多久?

2021-06-23 21:06 大众报业·风口财经综合阅读 (30222) 扫描到手机

原标题:风口观察 | 科技股行情井喷,“双创”指数创新高,这场“盛宴”还能狂欢多久?

今日大小指数再度呈现分化格局,创业板指5连阳,创3月底以来反弹新高,两市成交额连续四个交易日突破万亿。

德讯证顾指出,科技题材依旧是当下的主线,半导体、锂电等趋势板块持续受到资金追捧,总体来看,市场依旧是结构性行情。

半导体板块掀涨停潮

6月23日,A股市场芯片板块全面爆发,概念指数方面,国家大基金、中芯国际等概念板块领涨大盘,芯片ETF也大涨超4%,成交额超8亿元。

半导体个股也掀起涨停潮,阿石创、国科微20CM涨停,富瀚微、全志科技涨超10%,世运电路、鹏鼎控股、东山精密涨停,此外,新洁能、韦尔股份、士兰微等个股涨幅居前。

半导体行业“缺芯”问题已从2020年下半年开始持续至今,由于市场需求的旺盛,加上有限的晶圆制造产能,芯片供不应求的矛盾日益凸显。

除了半导体之外,今日锂电池概念表现亦十分强势,截至收盘。恩捷股份、赣锋锂业、华友钴业、融捷股份等个股涨幅较大。

东北证券分析师表示,锂行业未来三年供需矛盾突出,锂价长牛可期。据我们测算,2021-2023年锂行业分别短缺0.2/3.1/2.5万吨LCE,行业供需矛盾突出,未来将继续支撑锂价持续上行。

值得注意的是,半导体和锂电池板块深受主动资金的青睐,均属于进攻型板块。科技股近期井喷,这主要得益于行业景气度的提升以及业绩的较强支撑。今日半导体和锂电池板块的大涨,则是市场对高景气和高成长板块的预期产生了共振。

科创50创年内新高

6月行情启动以来,A股风险偏好显著提升。在增量资金入市步伐有所减缓的情况下,存量资金的博弈与轮动对市场走势的影响更为突出,资金对A股航母级企业的确定性溢价向科创板成长性“小巨人”倾斜的趋势也更加明显。

实际上,从今年整体行情表现来看,中小盘指数持续战胜大盘指数,成长风格始终保持对价值风格的超额收益。以茅指数为代表的核心资产,在市场流动性收紧预期缓解的阶段虽有所反弹,但高估值溢价或将对市场龙头与大盘蓝筹股的后市走势产生影响。在上证50指数、沪深300指数仍不断回望春节前夕的市场高点时,科创50指数呈现出率先突围领涨创新高的局面。

科创板主要集中于电子、计算机、机械设备及医药生物等行业,高度覆盖新一代信息技术、高端装备制造、新材料、新能源、生物医药等长期优质赛道,是A股市场中科技属性最纯粹的板块,是优质科技成长股最典型的代表。经历了过去两年的发展与成长,科创板部分优质个股已迅速实现从初露锋芒到细分龙头的跨越,市场对于科创板的态度,也从前期的万众期待向目前的实际挖掘转变。汇聚了科技创新领域各细分行业龙头公司的科创50指数,自推出以来便倍受市场瞩目。

对于科创板投资机遇的把握,借助唯一跟踪科创板整体走势的科创50指数,无疑是最为便捷高效的。但在指数投资的过程中,投资者应注意不能把短期趋势长期化,也不能用局部主题概念代替整体框架逻辑,从而避免追涨杀跌。

那么,当下究竟是否为布局科创50指数的好时机呢?长期来看,在万物皆可“周期”的权益市场中,无论再优质的赛道,也需要产业周期和行业景气度的共振,也需要估值与流动性的配合。站在当下,受科技周期大背景催化及受产业链供需缺口持续扩大的推动,科技成长板块跳出前期深度调整的“黄金坑”,长期布局的行情机会正式启动演绎。

科技股投资价值可期

上交所表示,截至2020年底,沪市股票总市值、筹资额和成交额分别位居全球第3、2、4名。尤其是科创板经过近两年的建设,已切实担负起了服务科技创新的国家使命,成为“硬科技”企业上市的首选地。截至2021年5月31日,科创板上市公司已达282家,IPO融资额3605亿元,总市值4.1万亿元。

业内人士认为,基于估值收缩、成长性较好、市场风险偏好抬升及增量资金配置需求增长等因素,科创板市场的长期投资价值仍然值得期待。

巨丰财经表示,无论是新发行基金的青睐还是北向资金的转向,其实都对科技股表示了极大的兴趣。而昨日突然释放的成交,也显示出市场阶段对于科技股的关注。因此,多方关注以及资金介入下,短期看科技股的行情还将延续。但需要留意的是,对于已经连续大涨的品种,不建议随意追进。而对于滞涨的品种,在业绩的支撑下,仍可逢低考虑,后期仍有补涨的大概率。

华夏基金数量投资部副总裁鲁亚运认为,近期科创50指数大涨,主要有以下原因:第一,受疫情期间科技板块基本面较弱以及解禁潮担忧影响,科创板震荡调整已近一年,市场调整较为充分,估值明显收缩;第二,二季度以来,市场对海外流动性快速收紧的担忧淡化,对国内流动性收紧担忧也明显弱化,都有利于市场风险偏好提升,对处于低估值分位的科技板块关注度有所增加;第三,继2020年科创板率先从疫情中恢复后,今年一季报业绩继续高增长,同比增65.4%,市场对于科创50指数2021年盈利预测也呈现不断上调的趋势。

大众报业·风口财经综合整理

素材来源:证券时报、同花顺、证券之星、上海证券报、财联社

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