风口观察 | 闲鱼上的银行股生意:定价随意、声称上市一夜爆红 你敢买吗?

2021-06-17 15:02 大众报业·风口财经综合阅读 (18659) 扫描到手机

原标题:风口观察 | 闲鱼上的银行股生意:定价随意、声称上市一夜爆红,你敢买吗?

闲鱼上还能淘银行股权?

在二手交易平台“闲鱼”上,有不少自然人股东叫卖银行股权,并以“分红稳定”“按年分红,低价出售”“投资理财好选择”“等到上市就一夜爆红”等吸引投资者,据北京商报报道,这些银行多以农商行、农村信用社为主,例如华融湘江银行、汴京农商行、浙江义乌农商行、昆明市五华区农村信用社、路桥农村信用社、兰州农商行等。

不过,用这样的方式成为一家银行的股东,真的可信吗?

闲鱼上被“叫卖”的原始股

“出让某银行原始股份”“马上就要上市”“可配股效益非常好”……

在闲鱼二手平台交易网站上,有不少自然人股东正在出售持有的银行股权。这些银行多以农商行、农村信用社为主,例如华融湘江银行、汴京农商行、浙江义乌农商行、昆明市五华区农村信用社、路桥农村信用社、兰州农商行等。

图片来源:闲鱼

有不少卖家打出“投资理财首选”“经营效益高”等宣传语吸引投资者的目光,从公布的交易信息来看,这些被交易的银行股权数量不一,少则几千股,多则数十万股,通常卖家会在交易详情中标注被出售银行股的出售价格、年分红等具体信息。

例如,一家自然人股东正在出售本人所持有的3万股华融湘江银行原始股,每股抛售价6.8元,在交易信息中,这位自然人股东打出口号称,“华融湘江银行效益非常好、年分红12%。近年准备上市,本人因急需用钱,痛抛有缘人”。

“每年都有分红、配股,年年效益名列前茅,现欲转让变现,买辆好车犒劳一下自己。”另一位自然人股东晒出了他持有的浙江义乌农商行的原始股金证,并标注本交易仅支持自提、当面交易。而有的自然人股东只在交易信息中标明了“某地银行原始股出售、有需要的私我”、“诚意认购者可适当优惠”等文案吸引投资者。

从自然人股东的描述中,待售的银行股俨然成为了“香饽饽”,但事实上,这些股权并不“优质”,部分股权已出现分红连续减少甚至不分红的情况。

一位西部地区自然人股东正在转让其持有的49.5万股某农商行股权,“银行往年的分红记录有20%、10%、6%,2020年没有分红”。

一位南方地区自然人股东李艳(化名)手中的原始股也出现了不分红的情况:“2019年时,农村信用社就开始改名,要更名为农商行,那时就已经不分红了。”

不做功课购“股权”可能会吃亏

股权不优质只是不规范的一缕缩影。

据北青报调查,这些股权并没有经过公开的拍卖定价或交易所竞价流程,而是由卖家自己要价。虽然买卖双方也可以协商议价,但如果买家对涉及的银行情况并不十分熟悉,对银行业发展前景也不了解,就很容易只听信卖家单方的“吆喝”,不仅可能付了高价,甚至可能接手一个“烫手山芋”。

将闲鱼二手平台和阿里司法拍卖平台对比可发现,闲鱼二手平台上自然人股东给出的定价往往高于司法拍卖平台的定价。

举个例子,比如,某广东卖家转让广东省台山农商银行股金67650股,要价35万元,合卖家要价折合每股5.17元, 但是事实证明该农商行的自然股行情并非如此。阿里拍卖平台上,今年6月6日,台山农商行48000股以223800元的总价成交,约合每股4.66元。4月25日,该农商行49500自然人股起拍价为232000元,合每股4.69元,一次出价记录都没有,直接流拍。

再比如,今年4月29日,一笔山东诸城农商行17.69万股的股权在淘宝司法拍卖平台上流拍,起拍价为22.36万,约合每股1.26元,法院的评估单价为1.58元。一天的竞价周期内这部分股权都无人问津。5月19日,诸城农商行一笔273873股的自然人股权在阿里拍卖平台流拍,起拍价为425000,约合每股1.55元,也没有一次出价记录。然而,闲鱼平台上有人正以每股1.85元的价格出售21.9万股诸城农商行的股金。

专家:银行股权不能随意买卖

近年来银行股权转让、拍卖的情况屡见不鲜。那么通过二手交易平台,成为一家银行的股东靠谱吗?

招联金融首席研究员董希淼认为,银行股东在互联网平台上出售银行股权,存在一定风险。股权毕竟是一种虚拟商品,尽管股东可能上传了股金证照片等证明股东身份的证件,但真实性仍难以确认。

“银行股权并不是想买就能买,想卖就能卖。”董希淼提示,一方面,持有人的资质难以确认,比如持有人是否具有出售股权的资格、股权是否被质押,这些信息很难了解到。另一方面,监管对银行的主要股东要求很严格,尽管通过二手交易平台买卖股权并不会成为银行的主要股东,但也有一定的资质要求。

光大银行金融市场部分析师周茂华认为,一般来说,股东出售公司股权原因是多样的,有的股东可能个人财务紧张,短期融资需求大,有的是出于内部治理需要(例如理顺股权结构等),有的反映出股东不看好公司发展前景,毕竟股东作为内部人,最了解公司实际情况。

“总的来说,买的不如卖的精明。”周茂华表示,购买方一是要依法合规买卖,避免潜在损失和纠纷;二是要购买、投资的资产需要尽可能掌握信息,充分评估风险和收益。

对于闲鱼上出售的银行股权,周茂华认为,投资者需要了解的信息很多,“包括银行的基本面(资产负债、主营收入、净利润、不良及处置情况、经营规范性、股权结构等),股权转让定价是否合理;同时,涉及股东股权转让问题,还需要了解是否符合法律及部分银行内部管理规范等。”

大众报业·风口财经综合整理,素材来源:北京青年报、北京商报、中国证券报等

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