赔偿要来了？4000亿元医药龙头股东违规减持近30亿 证监会启动立案调查

　　继上交所下发监管工作函之后，药明康德（603259）股东违规减持事件迎来立案调查。6月16日晚间，药明康德发布公告称，因信息披露违法违规，股东上海瀛翊投资中心(有限合伙)被证监会立案调查。

　　二级市场上，6月15日、16日药明康德股价大跌，两日累计下跌近7%。截至 6月16日收盘，药明康德报136元/股，总市值约4000亿元。

道歉无效！证监会启动立案调查

　　药明康德股东“减持门”曝光于5天前。

　　6月11日晚间，药明康德公告称，5月14日至6月8日，上海瀛翊累计通过集中竞价减持公司股份1724.9686万股，约占公司总股本的0.6962%，套现约28.94亿元。在实施减持前，该企业未能遵守其作为委托投票方作出的有关减持承诺，未提前通知药明康德，也没有提前15个交易日通过公司披露减持计划履行公告等相关程序。

　　而对于违反承诺的原因，上海瀛翊给出的回复也甚是奇葩。

　　上海瀛翊表示，减持前持股未达上市公司总股本的1%，相关工作人员未能意识到作为委托投票方，上海瀛翊在公司A股上市时已经作出有关减持上市公司股份的承诺，应适用证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》以及《上交所上市公司股东及董监高减持股份实施细则》等相关规定，导致了本次违反承诺减持行为。上海瀛翊自查确认上述违规减持后已立即停止减持行为，也进行了深刻的自查反省，并就该行为给公司及公司全体股东造成的影响致以诚恳的歉意。

　　然而，一句轻飘飘的道歉并没有过关。

　　6月15日，上交所向药明康德下发监管工作函，要求上海瀛翊立即全面自查本次违反承诺事项的决策过程、责任主体和发生原因，核查股份减持内控制度的完备性及执行有效性，及时采取切实有效的整改措施，避免此类违反承诺事项的再次发生；并根据自查情况履行信息披露义务，尽快制定必要和充分的补偿措施，切实保护投资者合法权益。要求上海瀛翊及药明康德提交此次股份减持的内幕信息知情人名单；同时，核查是否有股东存在其他违规或违反承诺行为，并根据核查结果履行信息披露义务。

　　在上交所出手之后 ，药明康德股东违规减持事件迎来了证监会立案调查。

违规减持或遭重罚  受损投资者可索赔

　　尽管上海瀛翊已经作出道歉，但股民对此并不“买单”。

　　二级市场上，6月15日、16日药明康德股价大跌，两日累计下跌近7%。截至 6月16日收盘，药明康德报136元/股，总市值约4000亿元。

药明康德K线图

　　券商人士表示，近年来上市公司股东违规减持并不少见，主要因为违法成本低，监管层不能重拿轻放。

　　根据2020年3月实施的新《证券法》第一百八十六条规定：在限制转让期内转让证券，或者转让股票不符合法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。

　　而上海瀛翊违规减持金额高达29亿元，虽然也有专家呼吁要重罚，但现实中对违规减持的处理情形看，大多以警示、批评、谴责为主，部分则会采取监管措施和纪律处分。只有部分影响恶劣的减持行为才会给予经济处罚，比如过去可处罚款60万元，但这相比巨额减持连零头都算不上。新《证券法》加大了处罚力度，处罚上限已经提升至“没收违法所得，并处等值以下的罚款”。

　　上海汉联律师事务所律师宋一欣表示，在5月14日至6月11日期间买入药明康德股票并在6月12日后卖出或继续持有药明康德股票的受损投资者，可以索赔预登记。一旦证监会认定上海瀛翊信批违法并作出行政处罚，受损投资者可以依法起诉索赔。

　　据《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任。

股价涨幅超13倍  部分机构已清仓撤退

　　药明康德被称为中国最好的医药企业之一，自2018年上市以来，股价涨幅已超13倍，目前市值已达4000亿元，仅次于“药王”恒瑞医药（600276.SH）居医药行业第2位，后者市值超过4530亿元。

　　药明康德的业绩也堪称“优秀”，公司2020年财报显示，全年实现营业收入165.35亿元，同比增长28.46%；实现净利润29.6亿元，同比增长59.62%。到今年一季度，公司实现营业收入49.5亿元，同比增长55.31%；净利润15亿元，同比增长394.92%，单季净利润创了历史新高。

药明康德2020年年报

　　二级市场上，作为国内CXO（医药外包）龙头，药明康德上市以来备受各路资金追捧，股价一路走高。今年2月创出370元（前复权价为156.6元）的历史天价，较挂牌首日开盘价飙涨13倍多，最高市值突破4600亿元。今年6月10日，股价收于次高149.80元，市值仍有4400多亿元。而6月16日收盘报136元，最新市值约4000亿元缩水数百亿，十多万股东“很受伤”。

　　此次上海瀛翊减持价格区间为143.49元/股至176.88元/股，刚好赶在了公司股价新高回落之前。股价涨了这么多倍，各位股东可谓赚得盆满钵满，有股东想趁高位减持套现也挺正常，但众多中小投资者指出：“你得按规矩来，而不是耍花招偷偷违规减持！”

　　从药明康德股东方面减持来看，已经不仅仅只有上海瀛翊在减持。wind数据显示，2020年底，多达133家机构持股有药明康德；到今年一季度，持股的机构数量已减少至112家。这意味着一季度有21家机构完成了清仓撤退。

大众报业·风口财经综合整理，素材来源：券商中国、新浪财经、华夏时报等。

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