财经观察｜DeepSeek概念股大热！蛇年第一个交易日，A股上热搜，发生了啥？

随着春节假期结束，2月5日A股迎来蛇年首个交易日，大家翘首以待，当日午后，“A股”相关话题冲上微博热搜。发生了什么？

沪指高开低走跌0.65%

2月5日，三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.65%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.04%，北证50指数涨1.17%。全市场成交额13003亿元，较上日放量1727亿元。全市场超3400只个股上涨。

板块题材上，DeepSeek、算力、贵金属、机器人概念股涨幅居前；机场航运、保险、白酒、零售大消费板块跌幅居前。盘面上，DeepSeek概念股早盘大涨，安凯微、每日互动、三六零、天娱数科等超10股涨停；国际金价突破2860美元/盎司，黄金股表现活跃，赤峰黄金涨超8%，晓程科技、四川黄金、中金黄金、湖南黄金涨幅居前。白酒、零售、食品等大消费板块今日表现低迷，岩石股份、好想你盘中跌停，三只松鼠、甘源食品、古井贡酒跌幅居前。铜缆高速连接概念股亦表现落后，太辰光、鼎通科技、神宇股份、瑞可达等多股大跌。

值得注意的是，A股业绩预增主线正得到市场资金认可。

昨日晚间，多家公司发布2024年度业绩预告。其中，西子洁能、中石科技、誉衡药业等预计净利润最大增幅超100%：西子洁能业绩预告称，预计2024年实现净利润4亿元至5亿元，同比增长633%至816%；扣非净利润1.4亿元至2.1亿元，同比扭亏。誉衡药业绩预告称，预计2024年净利润2.1亿元至2.5亿元，同比增长74.51%至107.75%。中石科技公告，预计2024年净利润为1.9亿元至2.2亿元，同比增长157.6%至198.28%。

从今天市场表现看，西子洁能开盘即一字涨停；誉衡药业高开后快速涨停，随后有所回调；中石科技涨超10%。

分析人士表示，寻找业绩预期差将成为目前关键点。随着上市公司进入业绩预告密集披露期，市场对业绩及业绩与估值匹配度的关注度将明显提升，业绩面临边际改善或前期充分调整后估值更趋合理的行业有望成为春节前市场的重要主线之一。

DeepSeek席卷全球140国！

概念股集体拉升！

每日互动、美格智能、南威软件、航锦科技、竞业达、浙江东方等多只DeepSeek概念股票涨停。浙江东方早盘一度逾1100万手封死涨停。截至收盘，该股报5.6元，涨幅10.02%。

近期，DeepSeek又传来2个消息：

据外媒报道，OpenAI总执行长奥特曼3日在东京告诉媒体，OpenAI“没计划”控告DeepSeek。OpenAI本身也面临多起侵犯智慧财产权的指控，这些指控主要和使用受版权保护内容训练其生成式AI模型有关联。其实，DeepSeek在回答有关问题时也表示：“做AI这行谁不是站在巨人肩膀上？”

另外，中国是本月联合国安理会轮值主席。昨日，当被问到近期全球瞩目的中国人工智能企业DeepSeek发布的模型以及中美人工智能合作问题时，傅聪强调：“永远不要低估中国科研人员的聪明才智。DeepSeek引发全球轰动和一些人的焦虑恐慌，说明技术遏制和技术限制无法奏效，这是全世界、特别是美国需要学习的一课”。

整个春节被DeepSeek刷屏了，DeepSeek的软件在全球140个市场中的移动应用下载量排行榜上位居榜首。

机器人板块持续活跃

人形机器人概念再度活跃，麦迪科技三连板，五洲新春连续两日涨停。

消息面上，多家媒体报道，Optimus项目今年有望进入量产加速期。1月9日特斯拉CEO马斯克接受采访时谈到，特斯拉在2025年将生产数千台机器人并在自己的工厂初步测试。如果一切顺利，2026年可能会生产5万到10万台机器人，2027年再次扩大十倍达到约50万台机器人。同时，特斯拉意见领袖Whole Mars Catalog也于近期在X网站上发帖，称特斯拉将于2025年第四季度在得州工厂开始大批量生产。

中信证券表示，以上信息进一步佐证了此前特斯拉与投资者交流时披露的机器人量产进度正在如期兑现，Optimus有很大希望在2025年进入真正的批量生产。

电影股“冰火两重天”

《哪吒2》的主要出品方A股公司，光线传媒股价开盘后便20%涨停，封单超过19万手。据灯塔专业版数据，截至发稿，《哪吒之魔童闹海》累计票房达50.84亿元，超越《哪吒1》，打破中国影史动画片累计票房纪录。

截至目前，光线传媒未披露该片的收益情况。但2019年，系列前作《哪吒之魔童降世》曾为光线传媒带来丰厚的收益。2019年，光线传媒营业收入大增90%，扣非净利润暴增超400%。

公司此前表示，《哪吒之魔童闹海》已经规划并陆续推出品类丰富、价格区间较广的衍生产品，包括潮玩、手办、雕像、卡牌、文具、食玩、徽章、立牌、出版物、毛绒产品、生活用品等等，可满足不同人群的多样化需求。

除了在国内上映，《哪吒之魔童闹海》还将在多个国家和地区上映，包括美国、加拿大、澳大利亚、新西兰、越南、泰国、沙特阿拉伯、阿联酋、土耳其、南非、印度、日本、韩国等。《哪吒之魔童闹海》会根据海外上映情况结算相应的海外发行收入。

与此同时，中文在线、百纳千成等个股也纷纷跟涨，整个板块呈现出积极向上的态势。

然而，并非所有影视股都能享受到这份喜悦。博纳影业、北京文化等个股在开盘后便迅速跌停，横店影视、金逸影视等也均跌超9%，中国电影也跌近9%。截至发稿，博纳影业、北京文化、横店影视、金逸影视跌停。

大消费板块多数调整

春节假期后首个交易日，A股市场大消费板块多数调整，白酒、食品加工、旅游出行、商贸零售等分支走低，青木科技、华联股份、三只松鼠、岩石股份等多只个股跌超10%，中百集团、金逸影视等跌超9%。展望大消费板块后市，天风证券研报指出，消费板块投资的核心因子是估值，在当前消费板块低估值、利率下行、政策催化下复苏周期抬头，三大核心条件都适宜的背景下，对消费成为2025年一大投资主线不悲观。中国银河证券研报认为，消费板块的投资转机已来临，目前板块既可以找出高分红率的价值投资标的，也可以找出明确的成长趋势下的成长股。2024年下半年以来，政府的补贴政策有效防范了消费循环下跌的系统性风险。同时，连续四年的调整后，很多消费板块的优秀公司已消化高估值，跌出价值、成为红利股，分红收益率具备吸引力。

A股跨年行情有望迎接主升段

最后，看下券商对A股蛇年行情的观点。

中信建投研报表示，节前推动中长期资金入市、第二批保险资金长期股票投资试点等多项政策推出，信心重估牛逻辑未变。

从基本面看，2024年年报业绩预告向好率创新低，但节前已披露完毕，对市场扰动基本结束。从宏观角度看，假期电影、旅游等消费数据超预期。从外部市场看，蛇年首个交易日港股深V反弹，恒生科技指数翻红，港股与中概有率先企稳回升迹象。

综合上述，中信建投认为，考虑1月波动后的市场位置，多重因素影响下跨年行情有望迎接主升段。

中信证券则表示，四大因素共同推动2025年全年A股市场的主题投资机遇。其一，个人投资者和活跃机构将成为增量资金主要来源，此类资金的风格偏好更聚焦于主题投资；其二，在AI等新技术成熟和新商业模式清晰催化下，更多新兴产业有望步入高速成长期；其三，政策发力驱动经济新旧动能转换，“先立后破”下传统产业整合和新质生产力发展双双提速；其四，中美博弈进入新阶段，自主可控、贸易摩擦和出海发展等主线将升级迭代。

中信判断，十大主题将贯穿2025年全年A股行情，分别是：①AI+；②智慧交通；③人型机器人；④悦己经济；⑤首发经济；⑥生物制造；⑦未来能源；⑧中美博弈；⑨资本运作；⑩产能化解。

大众·半岛新闻综合自界面新闻、澎湃新闻、第一财经、每日经济新闻、中新经纬、新浪财经等