透视险企偿付能力|14个季度“D等生”!安心财险上半年保险业务收入-93.4元

半岛全媒体记者 王天书

7月30日,安心财产保险有限责任公司(下称“安心财险”)公布《2024年第2季度偿付能力季度报告摘要》(下称《二季度偿付能力报告》)。回顾往期,安心财险已连续14个季度风险综合评级结果为D类；承保端更是“雪上加霜”,上半年保险业务收入仅为-93.4元。

可资本化风险得分为零

《二季度偿付能力报告》显示,安心财险核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为-884.85%。其风险综合评级结果为D类。

对此,安心财险解释称有三方面原因:一是可资本化风险得分为零,可资本化风险较大,评估期末公司留存收益为负数,实际资本为负数,偿付能力充足率严重不达标；二是公司战略风险较大,公司最近会计年度财务报表净利润持续为负；三是公司不再开展新业务,保费收入为零,公司发展状况与当前市场环境、监管要求等严重不匹配。公司治理风险较大,流动性风险较大,现金流紧张,各业务线操作风险较大。

根据公开信息,安心财险是国内获批的第三家互联网保险公司,也曾备受关注。但自2020年四季度起,安心财险核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率由正转负,核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均为-175.83%；风险综合评级转为D类,偿付能力不达标。截至二季度,安心财险已连续14个季度偿付能力不达标。

上半年净亏损约0.12亿元

偿付能力直亮“红灯”的同时,安心财险的承保端更是“雪上加霜”。

2021年,由于偿付能力严重不足,原中国银行保险监督管理委员会(下称“原银保监会”)对安心财险实施监管:一是责令增资；二是停止接受车险新业务；三是高管限薪,2021年薪酬下浮比例不得低于20%。

上半年,安心财险保险业务收入跌破0元。一季度,安心财险保险业务收入为0元；二季度,保险业务收入转为负数,为-93.40元。此外,净利润表现更为“扎心”。上半年,安心财险净利润约为-0.12亿元。其中,一季度净利润约-439万元；二季度净利润约-731.81万元。

自2015年成立起,安心财险营业收入经历了一段时期的快速增长。其中,2016年~2019年,实现保险业务收入分别为0.75亿元、7.95亿元、15.31亿元、27.21亿元。据报道,原银保监会发布的2018年财产保险公司原保费收入数据显示,2018年,安心财险原保费收入共计15.3亿元,同比增长92.6%,位列财险公司保费增速前十。然而,自2019年起,安心财险保险业务收入开始急转直下。从2019年的27.21亿元锐降至2021年的3.73亿元。2022年~2023年,安心财险保险业务收入出现负增长,分别为-0.18亿元、-4.3万元。

近年来,除保险业务收入呈现负增长外,安心财险净利润表现更是“一言难尽”,2016年后连年为负值。2016年~2023年,安心财险分别实现净利润-0.73亿元、-2.83亿元、-4.88亿元、-0.98亿元、-5.78亿元、-2.76亿元、-0.83亿元、-1.36亿元,8年间累计亏损超20亿元。

与保险公司净利润紧密相关的其中一个指标是保险公司的综合成本率。据媒体统计,在74家非上市财险公司中,安心保险综合成本率最高,达849.62%。

资产方面,自2019年起,安心财险的总资产规模持续下滑,并在2023年降至10亿元以下。截至2024年第二季度,其总资产仅为7.92亿元,相比年初减少了大约0.25亿元。此外,2020年起,安心财险便资不抵债。这一状况在随后几年里持续恶化,到2024年第二季度,其累计净资产达到了约-7.33亿元,比去年年底又下降了0.12亿元。

增资计划多次“夭折”

在风险综合评级结果连续14季度为D类、偿付能力急需加强的情况下,安心财险在《二季度偿付能力报告》中表示,“公司正持续推进融资工作,力争早日缓解当前现金流紧张局面。”而安心财产的融资之路多生波折,并不“安心”。

安心财险的增资计划只成功过一次。2018年,股东中诚信投资集团有限公司向安心财险注资2.85亿元,增资完成后,其注册资本金从10亿元变为12.85亿元,中诚信投资持股比例也从14%变更为33.074%,上升为安心财险的第一大股东。

此后,安心财险的增资一直“难产”。例如,2020年9月,安心财险曾发布公告称,拟引进正大制药(青岛)有限公司增资2.15亿元,且已经通过了增资表决。但这一增资最终不了了之。2021年6月,安心财险发布公告称,江苏华远投资集团有限公司、威达高科技控股有限公司将分别出资6.1亿元、0.9亿元,即拟增加7亿元注册资本金,用于满足公司业务发展和偿付能力需要。但此次增资计划也未实现。2022年,安心财险曾在偿付能力一季度报告中宣布增资有了新进展,拟增加注册资本3.15亿元,但这份增资计划又是石沉大海。

天眼查官网显示,3月18日,安心财险的住所发生变更,由“北京市延庆区妫水北街5号院3号楼501、502、503室”变更为“苏州市相城区高铁新城南天成路55号相融大厦13F南半层1306室”。有媒体表示,这样的改变或意味着安心财险在增资、股权结构调整等方面将有重大进展。但从现实来看,安心财险能否摆脱经营危机尚属未知。