同台竞技，谁更胜一筹？记者盘点个人养老金半年表现：理财产品净值均超1，基金收益被“吐槽”，保险结算利率持续下滑

半岛全媒体记者 王天书

近日,个人养老金产品货架再度“上新”,个人养老金理财产品、基金、保险纷纷扩容。然而,三类产品同台竞技,谁的表现能更胜一筹?个人养老金理财产品净值表现均超1,中银理财、农银理财等11只产品年化收益率超4%。个人养老金基金方面,上半年,15只个人养老金基金清盘,其中超4只基金因规模不及预期被强制清盘。个人养老金保险的结算利率呈现出下滑态势。针对养老金融产品的设计,业内人士在接受媒体采访时表示,“相关机构可以根据投资者年龄、财富情况、风险偏好等设计更多有针对性的金融产品。”

产品齐“上新”:

理财产品扩容至26只

基金193只、保险137款

个人养老金产品货架再度“上新”。

近日,中国理财网发布第五批个人养老金理财产品名单,农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品。本次新增理财产品中,2只为固定收益类产品,1只为混合类产品,风险等级为二级或三级。

至此,个人养老金理财产品总数达到26只。其中,工银理财的产品数量最多,共有8只；中银理财有6只；此外,农银理财有5只、中邮理财4只、建信理财有2只、贝莱德建信理财1只。

7月12日,证监会公布的最新个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录显示,截至6月30日,个人养老金基金数量达193只,相较于一季度末新增7只。

从基金销售机构来看,此次扩容产品涉及6家公募基金管理人旗下的7只基金。其中,易方达基金旗下有2只新增产品,华夏基金、广发基金、富国基金、中欧基金、建信基金旗下均新增1只产品。从产品类型上看,7只新增的个人养老金基金中,包含5只目标日期基金、2只目标风险基金。

同样,个人养老金保险产品2024年继续扩容。根据中国银行保险信息技术管理有限公司官网信息,截至6月24日,个人养老金保险产品名单已从最初的6家公司共7款产品扩展到27家公司137款产品,目前有22家公司在售50款产品。

个人养老金理财:

11只产品年化收益率超4%

年化收益率最高可达5.49%

“在我看来,养老理财算是比较安稳的投资方式。”近日,市民王女士表示,自己购买的养老理财产品收益较好。“我之前习惯在手机银行上购买理财产品,觉得理财是当下比较稳妥的投资方式。我购买的个人养老金理财产品表现也不错,成立以来年化4.44%。”王女士说。在王女士展示的产品页面中,记者看到该产品的业绩比较基准为4.10%~5.10%,以固定收益类资产配置为主,配置少量权益仓位。截至7月19日,该产品近一月的年化收益率为3.52%,整体呈现上升趋势。

市民华女士(化名)则表示,购买养老理财是自己在权衡多种投资方式后的选择。“我想尝试多种个人养老金产品,所以选择了最短持有一年的一款个人养老金理财产品。这款产品是R2中低风险,利率比存定期乐观,我认为这是我当前投资的‘最优解’。这款产品的业绩比较基准是3.70%~4.70%,截至7月19日,近一个月的年化收益率为3.86%。而且起购门槛低,首次购买一元就可以起购。”华女士说。

记者采访多位市民了解到,个人养老金理财产品投资收益普遍较好,根据Wind数据,26只个人养老金理财产品均取得正收益。根据Wind数据,截至7月10日、11日,成立以来的年化收益率最高的为“农银同心·灵动”360天科技创新人民币理财产品L份额,成立以来年化收益率达到5.49%。此外,还有11只产品成立以来的年化收益率超4%,其中,中银理财有4只,记者查询中国银行手机银行发现,这4只产品年化收益率分别为4.44%、4.43%、4.34%、4.18%。此外,年化收益率超4%的产品中,农银理财3只,建信理财、工银理财、中邮理财和贝莱德建信理财各1只。

在此前成立的23只产品中,有5只产品成立以来的年化收益率为“2字头”,低于3%,分别有4只来自工银理财,1只来自中银理财。值得注意的是,截至7月19日,中银理财“禄”(5年)最短持有期混合类理财产品L成立以来的年化收益率仅为0.50%,而该产品的业绩比较基准为4.25%~6.25%。

个人养老金基金:

投资者吐槽收益越等越“亏”

15只清盘大多为发起式产品

相较于个人养老金理财产品的表现,个人养老金基金的收益表现则引发了投资者的不满。有投资者在网上吐槽,“开了个人养老金账户,想着买点养老基金还能有点收益,结果大半年还亏损,买债权基金都比这好吧?”该投资者还表示,“问了身边的朋友,凡是买了养老基金的绝大多数都亏着。”而市民张先生则表示,自己的个人养老金基金收益表现更“惨烈”。“本想等回本,没想到越等越亏,现在基金收益率大约在-12%。”张先生说。

据数据统计,上半年,有15只个人养老金基金清盘,其中超4只基金因规模不及预期被强制清盘。被清盘的个人养老金基金大多属于发起式产品。其中,鹏华长乐稳健养老目标一年FOF基金于6月初发布清算报告,报告中显示,该基金于2019年4月22日成立并正式运作,截至2024年5月13日,已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,触发基金合同中约定的基金终止条款,随即面临清退。Wind数据显示,截至一季度,鹏华长乐成立以来的累计回报超过11%,但直到2024年一季度临近清盘,其普通份额规模才刚刚达到2亿元以上。

从各家基金管理机构旗下产品数量看,截至6月30日,有14家机构管理的个人养老金基金均在5只以上。其中,华夏基金、易方达基金旗下产品数量最多,均为12只；广发基金和南方基金均以管理10只产品紧随其后；中欧基金以管理9只产品位列第三名。机构方面,截至6月30日,个人养老金基金销售机构为51家,包括19家商业银行、24家券商和8家独立基金销售机构。

个人养老金保险:

专属养老保险结算利率下降

今年预计在3%左右或以下

个人养老金保险目前有22家公司的50款产品在售,主要包括两全保险、年金险、专属养老保险等三大类,其中年金保险产品26款、两全保险产品16款、专属商业养老保险产品8款。

近日,7款专属商业养老保险产品、4款年金险产品、1款两全保险产品在各家保司官网公布近期结算利率。据媒体统计,在公布近期结算利率的7款在售专属商业养老保险中,2023年的整体结算利率较2022年相比有所下降。在已公布近期结算利率的七款产品中,2022年,稳健型账户结算利率在4%~5%之间,平均结算利率为4.57%；进取型账户结算利率均超4.5%,最高为5.15%,平均结算利率为4.96%。2023年,上述七款产品中,稳健型账户结算利率最低为2.1%,仅高于保证利率0.1个百分点,最高为4%,平均结算利率为3.52%；进取型账户结算利率最低为3.5%,最高为4%,平均结算利率为3.84%。

整体来看,2023年,专属养老保险产品进取账户结算利率普遍高于稳健账户。对此,中国人民大学金融信息中心副主任、济安金信养老金研究中心主任闫化海接受媒体采访时表示,“过去三年,专属商业养老保险产品的年度结算利率是不断下降的。2024年度的专属养老保险产品的结算利率,预计在3%左右或以下。”

业内建议:

养老金融产品提升针对性设计

注意观察基金规模避免踩坑

对于个人养老金理财产品未来发展,南京大学亚太发展研究中心兼职研究员蒋昭乙认为,个人养老金理财产品在设计上,需兼具稳健性、长期性、普惠性等特征。从政府角度出发,可以给予个人养老金理财产品一定的费率优惠,以吸引更多投资者进入,使之成为稳定金融市场的一块“压舱石”。蒋昭乙还表示,目前个人养老金理财产品的品类和规模还是偏低的,相关机构可以根据投资者年龄、财富情况、风险偏好等设计更多有针对性的金融产品。

对于个人养老金基金的选择,华夏基金养老金管理部总监孙博在接受相关媒体采访时表示,“未来投资养老FOF,不仅要关注收益、基金经理,还要看规模,避免踩坑清盘基金。”

此外,业内人士表示,在低利率环境下,挑选稳健的金融产品在资产配置中显得尤为重要。而一款适合的个人养老金保险产品可以帮助客户的养老资金安稳增值,免受市场波动的影响。“无论是领取,还是交费和资金增值,不同类型的个人养老金保险产品各有不同,建议针对性筛选适合自己的产品。”上述人士建议。