半岛聚焦丨50年期超长期特别国债今日上市!利息如何支付?可以继承吗?一文了解→

2024-06-19 11:31 大众报业·半岛新闻阅读 (26733) 扫描到手机

今天(19日),首次发行的50年期超长期特别国债在沪深证券交易所上市,上市后更加方便投资者交易,提高债券流动性。

50年期超长期特别国债发行总额350亿元,票面利率2.53%,2074年6月15日偿还本金并支付最后一次利息。本次国债从今年6月15日开始计息,每半年支付一次利息。个人投资者可以通过银行认购,也可以通过证券公司交易。

今年将发行1万亿元的超长期特别国债

今年,我国将发行1万亿元的超长期特别国债。5月13日,财政部公布了2024年一般国债、超长期特别国债发行的有关安排。

根据发行安排,超长期特别国债包括三个品种,分别是20年期、30年期和50年期。今年一共发行22次,时间是从5月至11月之间,主要集中在三季度。

5月17日,发行的第一只是30年期的特别国债,总额400亿元,票面利率当天通过竞争性招标确定。

5月24日,第一只20年期特别国债招标发行。

6月14日,第一只50年期特别国债招标发行。

什么是超长期特别国债?

所谓超长期特别国债,包含三个关键词,超长期、特别、国债。

超长期,指的是期限。在债券市场上,一般认为发行期限在10年以上的利率债为“超长期债券”。和普通国债相比,超长期债券能够缓解中短期偿债压力,以时间换空间。

特别,是指资金用途。它是为特定目标发行的、具有明确用途的国债,资金需要专款专用。根据今年的政府工作报告,这次所提到的超长期特别国债是“为了系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题”,“专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设”,而且“今年要先发行1万亿元”,目标是促进经济持续回升向好。

国债,是国家为了筹集财政资金而发行的一种政府债券,具有最高的信用度,被公认为是最安全的投资工具,所以也非常受老百姓的欢迎。

为何要发行超长期特别国债?

粤开证券研究院院长罗志恒介绍,超长期特别国债的安排,实际上是党中央着眼于经济社会发展的大局来考虑的,有几方面的效果和作用:

投入重大项目上,客观上有利于扩大总需求。

当形成各种重大项目的时候,有利于提高经济运行的效率,实际上也是优化供给结构,能够形成大量的优质资产。

具体来看,在支持领域方面,超长期特别国债将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强、推进城乡融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和能源资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。

发行超长期特别国债不仅既利当前、又惠长远,有助于拉动投资和消费,同时还有助于优化我国的债务结构。

罗志恒表示,截至2024年4月底,我国超长期国债的占比大概在16.9%,是低于美国、日本和欧洲其他发达经济体的比重,所以也有必要进一步提高。

个人能买超长期特别国债吗?

据了解,超长期特别国债属于记账式国债,个人和机构都能买,购买渠道也比较多,银行柜台、线上平台和证券市场都可以,而且还可以流通和转让。

平安证券北京分公司负责人朱松钧表示,6月19日起,可在证券公司网点或手机App,通过普通股票委托菜单,进行超长期特别国债的买卖交易,每笔交易须是10万元面额或其整数倍。投资者在银行端认购超长期特别国债后,若想在二级市场买卖交易,需要通过银行的跨市场转托管转到证券交易所。

此前,我国曾多次发行超长期特别国债:

我国最早在1998年,向国有四大行定向发行了2700亿元特别国债,主要是为了补充国有独资商业银行资本金等问题。

2007年又发行特别国债15500亿元,用于成立国家外汇投资公司的资本金。

最近的一次是2020年,当年发行了10000亿元抗疫特别国债。

价格有波动,投资者注意风险

专家表示,50年期超长期特别国债,投资者并不用持有50年才能收回本金,上市后,投资者可在二级市场交易,提高了债券流动性。

专家提醒,利率水平、交易活跃度等因素,都会对超长期特别国债的价格有所影响,投资者应具有一定的投资经验和风险承受能力。

我国的国债主要分为储蓄国债和记账式国债。今年发行的超长期特别国债都是记账式国债。两者区别主要为:储蓄国债在存续期内不可上市交易,记账式国债在存续期内可在市场进行交易,交易过程中价格会受到多种因素影响。

大公国际首席分析师 霍霄:超长期特别国债价格波动可能受到多种因素的影响,如央行政策、经济周期、外部金融环境变化等。通货膨胀也是不可忽视的因素,可能导致投资者的实际收益率下降。

20年期超长期特别国债今天第一次续发行

50年期超长期特别国债今天上市,2024年20年期超长期特别国债也在今天(19日)第一次续发行,发行规模达到450亿元。超长期特别国债的发行分为“首发”和“续发”,像今天续发行的20年期超长期特别国债,在5月24日已首发400亿元,7月—11月期间还将发行5次。

本次续发行国债为20年期固定利率附息债,发行总额450亿元,票面利率2.49%,将通过财政部北京证券交易所政府债券发行系统进行招标发行。这次续发行的国债从2024年5月25日开始计息,按半年付息,每年5月25日、11月25日支付利息,2044年5月25日偿还本金并支付最后一次利息。

根据安排,本次续发行国债在6月24日起与之前发行的同期国债合并上市交易。

金融产品写进遗嘱规避继承风险

一些朋友会担心国债兑换周期太长,有这样一个疑虑:如果购买了50年超长期国债,自己出现意外,国债能否被顺利继承呢?

“《民法典》第一千一百二十二条明确,遗产是自然人死亡时遗留的个人合法财产。国债作为国家发行的债券,它和股票、基金等一样也是合法且稳定的金融资产,属于个人合法财产的一部分。所以,如果当事人发生了意外,他所遗留的国债也就是他的遗产是可以继承的。”中华遗嘱库项目办主任陈凯说。

50年超长期国债可以继承,但继承过程牵扯到大量法律问题,专家建议,应将国债、股票、基金等金融产品写进遗嘱中,规避继承风险,简化继承手续。

陈凯说,一方面,国债在银行卡里或者在证券账户上,它的记录方式比较特殊。比如在银行卡里面,如果您查询存款是查不出来的,您只有查询银行卡所关联的理财产品才能够查出来。另一方面,当年转出钱去买国债的记录,如果时间比较久远,有可能就查询不到,这笔国债就会被人忽略。我们在民事案件中也经常会发生这种现象,当财产发生继承的时候,继承人也有可能找不到这笔财产。

那么,国债等金融产品写进遗嘱的过程中有哪些注意事项呢?

陈凯介绍:“国债是一种比较特殊的金融产品,它要写明的信息不一样,比如说序列号、编号或者产品名称,如果写错一个字或写错一个符号都有可能出问题,所以一定要谨慎。国债有可能产生交易,也有可能产生利息,国债本金交易以后以及产生的利息怎么表述以及表述之后范围怎么界定,这都非常专业,需要专业人士帮助。”

半岛新闻综合整理,素材来源:央视新闻、央视财经、第一财经等