10分钟售罄,有人入手16万元!投资超长期特别国债胜算在哪里

2024-05-22 17:31 华夏时报阅读 (347279) 扫描到手机

5月20日,部分银行面向个人投资者限时开售今年首只超长期特别国债“24特别国债01”。

据悉,该只国债为30年记账式国债,票面利率为2.57%,于5月20日开始计息,每半年支付一次利息,将于2054年5月20日偿还本金并支付最后一次利息。

记者注意到,虽然销售时间仅限5月20日10:00-15:30,且产品期限长达30年,但还是有不少个人投资者对此展现出极大热情。有代销银行开售10分钟,线上2000万元额度就已售罄;有的开售两小时就卖出超3亿元。与此同时,社交媒体上,关于超长期特别国债的讨论热度也在攀升,不少网友晒出自己的认购截图,有网友一入手就是16万元,直言打算持有到期,“每半年收利息2000元,用于犒劳自己。”

部分银行限时开售,期限虽超长依然“抢手”

今年政府工作报告提出,将发行1万亿元超长期特别国债,专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。

5月17日,首只超长期特别国债“24特别国债01”发行。Wind数据显示,该债券加权中标利率2.57%,全场倍数3.9,边际倍数382.6,中标收益率低于中债估值水平。根据中债国债到期收益率数据,5月16日30年期国债到期收益率为2.58%。

“这是一个积极的信号。”传播星球APP联合创始人由曦对《华夏时报》记者表示,这说明市场对于超长期国债的需求依然旺盛,并且市场对于长期债券的收益率预期也在下降。

他补充道,中标收益率低于中债估值水平也说明当前市场利率水平较低,这有利于降低债券的估值风险。同时,中标收益率低于市场估值水平也表明当前发行的超长期特别国债具有一定的投资价值。

记者注意到,在该只债券开始计息当日,即5月20日,有两家股份制商业银行开通了个人客户购买首期30年超长期特别国债的购买渠道,且购买时间仅限5月20日当日。

据其中一家股份制银行北京某支行客户经理介绍,该行首批30年期的超长期特别国债于5月20日10:00-15:30对零售客户开放,暂不对机构客户开放。开放时间内,个人客户须携带招行一卡通和身份证到银行网点进行开户后办理,或者也可以通过个人银行PC端办理,手机银行暂不支持购买。

另一家股份行工作人员则表示,个人客户可以通过手机银行购买,购买时间同样仅限5月20日的10:00-15:30。

销售方面,虽不及储蓄国债开售即秒光,但超长期特别国债依然“抢手”:有的代销行开售后两小时就售出超3亿元,有的银行线上渠道10分钟内卖光2000万元。

与此同时,不少个人投资者在社交媒体晒出线上付款截图。其中,有网友在开售两分钟后下单,一出手就是16万元。一位北京的网友表示,自己认购了5万元并打算持有到期,正是看中了每半年付息一次“稳定的被动收入”,直言在利率持续下行趋势下“免去了每次存款到期都得重新选更低利息存款的苦恼”。

可在二级市场流通交易,专家提示警惕利率风险

普通人购买超长期特别国债需要注意什么?

专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅在接受《华夏时报》记者采访时表示,超长期特别国债的期限很长,在锁定未来几十年的稳定收益的同时,也意味着投资者需要承担一定的利率风险。“如果个人投资者需要提前赎回国债,可能会面临一定的利率风险和市场风险。”

走访中,前述客户经理对《华夏时报》记者强调,购买30年期超长期特别国债,个人客户的风险评级须在A3及以上。根据该行风险评估说明,A3级为稳健型投资,可以购买中风险产品。而另一家股份行工作人员也表示,该行对30年期超长期特别国债的风险等级定为R2(中低风险)。

此外,《华夏时报》记者了解到,在本期超长期特别国债对个人投资者开放认购前,就有银行的VIP客户反馈提前收到了银行代理销售本期超长期特别国债的短信,短信通知中也特别提示了交易风险,“因本次债券期限为超长期,持有期内卖出面临的债券价格波动会高于中短期国债,须重点关注风险。”

发行公告显示,作为记账式国债,本期30年期超长期特别国债将于5月22日起上市交易,届时个人投资者可在二级市场向机构投资者购买,同时不打算持有到期的个人投资者,也可以通过二级市场流通转让。由于债券价格会随利率变动,所以即便是没有违约风险的国债也会存在利率风险。

一般而言,市场利率上涨,记账式国债价格就会下跌;市场利率下跌,记账式国债价格就会上涨。此外,作为衡量利率风险的重要指标,久期越长,债券价格的波动越大,利率风险越大。当市场利率上升时,久期长的债券比久期短的债券下降幅度大;而当市场利率下降时,久期长的债券比久期短的债券上升幅度大。

今年以来,债券收益率向下快速突破。今年一季度,10年期国债收益率从年初的2.56%下降至2.29%,30年期国债收益率由年初的2.84%下降至2.46%,分别下行27个和38个基点。而在过去10年间,中国债券市场收益率整体亦呈下行态势。展望未来,业内预计,债券收益率继续下行仍是大趋势。

根据财政部此前披露的发行安排,还有更多超长期特别国债在路上。

据悉,今年发行的超长期特别国债涉及期限包括20年、30年、50年,其中30年期为首发,而20年、50年期将分别于5月24日、6月14日首发。

5月至11月期间,20年期超长期特别国债每月发行一次,共七次;30年期超长期特别国债,5月和11月各发行一次,中间其余月份每月发行两次,共十二次;50年期超长期特别国债,每两月发行一次,共三次。三种不同期限的超长期特别国债将于今年11月中旬发行完毕。